決算短信：サークレイス（5029）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：売上高は会社予想・市場想定に対して上振れ（前年同期比18.5%増）。一方、利益面は大幅な下振れ（営業利益は前年同期比△78.3%）。会社は通期予想の修正を行っていないが、利益は第4四半期に大きく集中する見込み。
• 業績の方向性：増収減益（売上高増、営業/経常/親会社株主純利益は大幅減）。
• 注目すべき変化：セグメントでは「アオラナウ事業」が売上高で前年同期比+94.3%と急伸。コンサルティング事業内でもAI&Data InnovationやSaaSが牽引する一方、従来のコンサルティング収益は減少（同4.4%減）。
• 今後の見通し：会社は通期業績予想（売上4,600百万円、営業利益350百万円、親会社帰属当期利益230百万円）を維持。3Q累計の進捗は売上69.6%に対し営業利益は約3.2%、純利益は約1.9%にとどまり、大幅な第4四半期の回収が前提。
• 投資家への示唆：売上の裾野拡大（特にアオラナウ）が確認される一方で、人的資本投資や家賃・システム費用の増加で利益率が低下。第4四半期の利益確保とキャッシュ動向（現金残高の大幅減少）が注目ポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：サークレイス株式会社
  • 主要事業分野：情報サービス（コンサルティング事業、アオラナウ事業／ServiceNow関連等）、AI・Data及びSaaS提供
  • 代表者名：代表取締役会長兼社長 佐藤 司
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料・説明会：有（個人投資家向け）、同日ウェブ掲載予定
• セグメント:
  • コンサルティング事業：コンサル、AI&Data Innovation、SaaS等
  • アオラナウ事業：連結子会社（アオラナウ株式会社）によるServiceNowコンサルティング等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：4,377,566株（2026年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：4,362,541株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本第3四半期発表済（決算説明資料は同社サイトに掲載予定）
  • 株主総会：–（資料未記載）
  • IRイベント：決算説明会（個人投資家向け）実施済／資料掲載予定

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期ベース、ここでは3Q累計実績と通期予想との進捗率で評価）
  • 売上高：3,202,233千円（前年同四半期比+18.5%）→ 通期予想4,600,000千円に対する進捗率69.6%
  • 営業利益：11,351千円（前年同四半期比△78.3%）→ 通期予想350,000千円に対する進捗率3.24%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：4,343千円（前年同四半期比△93.8%）→ 通期予想230,000千円に対する進捗率1.89%
• サプライズの要因：
  • 売上は堅調（AI/Data・SaaS・アオラナウが寄与）。ただし、人的資本投資の継続、地代家賃、システム関連費等のコスト増で売上原価・販管費が増加し、利益を圧迫。
  • 特別項目では資産除去債務戻入益4,790千円が計上（特別利益）があるが、利益圧迫を補うには不十分。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き（修正なし）。ただし営業利益・純利益の進捗が非常に低いため、第4四半期での大幅利益回復が前提。達成可否は第4四半期の受注計上・コストコントロール次第。

財務指標

• 財務諸表の要点（千円）
  • 売上高（3Q累計）：3,202,233（前年 2,701,235）
  • 売上原価：1,852,093（前年 1,506,727）
  • 売上総利益：1,350,139（前年 1,194,508）
  • 販売費及び一般管理費：1,338,788（前年 1,142,251）
  • 営業利益：11,351（前年 52,256）
  • 経常利益：9,606（前年 59,051）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：4,343（前年 70,258）
  • 総資産：1,600,446（前期末 1,822,576）
  • 純資産：937,804（前期末 929,279）
  • 現金及び預金：323,331（前期末 833,354、△510,023千円、△61.2%）
• 収益性（前年同期比は必ず%表記）
  • 売上高：3,202,233千円（前年同期比 +18.5% / +500,998千円）
  • 営業利益：11,351千円（前年同期比 △78.3% / △40,905千円）
  • 経常利益：9,606千円（前年同期比 △83.7%）
  • 親会社株主純利益：4,343千円（前年同期比 △93.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：1.00円（前年同期 16.29円）
• 収益性指標（注：3Q累計ベース、年率化はしていない旨明記）
  • ROE（親会社当期純利益／株主資本合計）：0.42%（4,343 / 1,026,460千円、参考値、年間換算ではない。目安：8%以上が良好）
  • ROA（親会社当期純利益／総資産）：0.27%（4,343 / 1,600,446千円、参考値。目安：5%以上が良好）
  • 営業利益率：0.35%（11,351 / 3,202,233、業種平均に比べ低位）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗率）
  • 売上高進捗率：69.6%（通常は75%前後が目安だが、同社は第4Q集中と説明）
  • 営業利益進捗率：3.24%（非常に低い）
  • 純利益進捗率：1.89%（非常に低い）
  • 過去同期間との比較：前年は利益性が高く進捗も良好だったが、今期は投資と費用増加で利益が圧迫
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（注記）。ただし現金及び預金は前期末833,354千円→323,331千円と510,023千円減少（△61.2%）。
  • 営業CF／投資CF等の詳細数値は未開示（–）。フリーCF算出不可。
• 四半期推移（QoQ）
  • 当該資料は累計での開示。直近四半期単体の売上/営業利益推移は明記なし（–）。
  • 季節性：会社は第4四半期に売上・利益が集中すると説明。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：64.2%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：923,382 / 657,936 = 140.3%（流動性は概ね確保、目安100%以上）
  • 負債純資産比（総負債/純資産）：662,641 / 937,804 = 70.7%
• 効率性
  • 減価償却費：36,926千円（前期同期間 9,806千円、増加）
  • のれん償却額：10,270千円（前期同額）
• セグメント別（当第3四半期累計）
  • コンサルティング事業：売上2,546,219千円（前年同四半期比 +7.7%）、セグメント利益57,103千円
  • 内訳：コンサルティング売上1,136,199千円（同△4.4%）、AI&Data Innovation 1,277,711千円（同+19.8%）、SaaS 132,308千円（同+22.4%）
  • アオラナウ事業：売上656,014千円（前年同四半期比 +94.3%）、セグメント損失△45,751千円
  • セグメント合計：売上3,202,233千円、営業利益11,351千円
• 財務の解説
  • 売上は伸長しているが、人件費・採用費、地代家賃、システム関連費等の投資・固定費増で売上原価と販管費が大幅増。これにより営業利益率は低下している。固定資産（有形固定資産）が大幅増加（+173,526千円）しており、成長投資や設備投資を行っていると推測される。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：資産除去債務戻入益 4,790千円（当四半期に計上）
• 特別損失：該当記載なし（–）
• 一時的要因の影響：特別利益は小幅であり、営業減益の主因は事業投資・人件費増による構造的費用増。
• 継続性の判断：人的投資や賃料・システム費は継続的要因の可能性あり（費用構造に影響）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（無配）
  • 期末配当（予想）：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円（直近の配当予想修正なし）
  • 配当利回り：–（株価情報未記載）
  • 配当性向：–（配当0のため計算不可）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の公表なし（–）

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産増加：有形固定資産が前期末19,732千円→193,258千円（増加幅173,526千円）と大幅増加（主な投資）。投資の内訳詳細は記載なし。
  • 減価償却費（当第3四半期累計）：36,926千円（前年同期間 9,806千円、増加）
• 研究開発：
  • R&D費用：明示なし（–）
  • 主なテーマ：AI&Data、SaaS（AGAVEの海外給与計算機能など）に注力との記載あり

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高/受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況：該当なし（情報サービス産業のため在庫は限定的）

セグメント別情報

• セグメント別状況（要点）
  • コンサルティング事業：売上は増加（+7.7%）だが、従来コンサル売上は減少。AI/Data部門とSaaSが成長。
  • アオラナウ事業：売上急増（+94.3%）だが現状はセグメントとしては損失計上で、基盤整備や投資フェーズと推測。
• 地域別売上：国内/海外比率の詳細は記載なし（ただしAGAVEの海外機能は触れられている）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に明確な数値目標は今回短信に記載なし（–）
• KPI達成状況：通期目標に対する売上は3Q累計で約70%と順調だが、利益面の進捗は未達（要第4Qでの回収）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：DX、クラウド移行、データ基盤整備、生成AIの業務適用が追い風。クラウド活用深化によりセキュリティ・FinOps・運用高度化需要が拡大。
• 競合との位置づけ：資料では競合比較の定量記載なし（–）。ただしServiceNow関連やAI/Data領域での需要取り込みが強みになりつつある。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上4,600,000千円（+20.9%）、営業利益350,000千円（+71.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益230,000千円（+25.0%）
  • 会社コメント：現時点で通期予想は据え置き。第4四半期に売上・利益が集中する見込みで、必要なら速やかに修正開示するとしている。
• 予想の信頼性：3Q累計の利益進捗が極めて低いため、通期予想達成の鍵は第4Qの売上・利益の計上および費用管理。過去の予想達成傾向については資料に言及なし（–）。
• リスク要因：
  • 第4四半期における受注/納品の遅延やコスト超過
  • 人材採用・確保コストの上昇
  • 為替・海外事業のリスク（海外給与機能の展開等）
  • キャッシュ残高の急減（現金減少）による短期流動性リスク

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：あり（税金費用は見積実効税率による按分などの記載）
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（注記）。
• 添付の決算補足説明資料・決算説明会動画は同社ウェブサイトで閲覧可能。

（注記）

• 不明な項目は“–”で省略しています。
• 数値は会社短信の記載を基に千円単位で整理、割合は四捨五入して表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

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