決算短信：ニッタ（5186）

2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信日本基準

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無し。第2四半期（中間期）実績は通期予想に対する進捗で見てもほぼ想定どおり（上振れ/下振れの大きなサプライズはなし）。
• 業績の方向性：売上高は441.12億円（△0.5%）で横ばい、営業利益は25.80億円（+0.7%）で微増、経常利益は64.43億円（△11.1%）・親会社株主に帰属する中間純利益は54.82億円（△6.0%）と減益傾向。
• 注目すべき変化：持分法利益の減少や訴訟関連費用の増加など営業外/特別項目の悪化により経常利益が前年同期比で大きく減少（△11.1%）。一方、営業面では原材料価格の販売価格転嫁が進み営業利益は維持。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上920億円／営業利益53億円／当期純利益115億円）に対する中間期進捗は売上進捗48.0%、営業利益進捗48.7%、当期純利益進捗47.7%とほぼ半期ペースで、会社は通期見通しを据え置き。
• 投資家への示唆：収益の質では営業利益は維持しているが、持分法や営業外費用の変動（訴訟関連費用等）が業績に与える影響が目立つため、持分法適用会社の動向・訴訟関連の一過性要因・為替影響を注視する必要あり。

企業概要

• 企業名：ニッタ株式会社
• 主要事業分野：ベルト・ゴム製品、ホース・チューブ製品、化工品、その他産業用製品、不動産、経営指導等（産業用ゴム・樹脂製品等の製造販売および関連事業）
• 代表者名：代表取締役社長 北村精一
• URL： https://www.nitta.co.jp

報告概要

• 提出日：2025年11月7日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
• 決算補足説明資料：作成あり
• 決算説明会：開催なし

セグメント（報告セグメント）

• ベルト・ゴム製品事業：物流、食品、電子部品向けベルト/粘着テープ等
• ホース・チューブ製品事業：半導体、自動車向けホース等
• 化工品事業：鉄道向けゴム製品等
• その他産業用製品事業：空調製品、測定器等
• 不動産事業：賃貸収入等
• 経営指導事業：関連会社向けの経営支援等
• その他：自動車運転免許教習事業、山林事業等

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式）：29,272,503株（自己株式含む）
• 期末自己株式数：1,531,320株
• 期中平均株式数（中間期）：27,711,676株
• 時価総額：–（資料に株価記載なし）

今後の予定

• 半期報告書提出予定日：2025年11月12日
• 配当支払開始予定日：2025年12月5日
• その他IRイベント：決算説明会は実施なし（補足資料は作成）

予想 vs 実績（会社予想との比較）

（通期予想は修正無し）

• 売上高：中間実績 44,112百万円。通期予想92,000百万円に対する進捗率 48.0%（会社予想に対する進捗は順調、特に上振れ/下振れの表明はなし）
• 営業利益：中間実績 2,580百万円。通期予想5,300百万円に対する進捗率 48.7%
• 親会社株主に帰属する中間純利益：中間実績 5,482百万円。通期予想11,500百万円に対する進捗率 47.7%

サプライズの要因

• 上振れ要因：原材料価格上昇分の販売価格転嫁が進み、営業利益は前年並みを確保。
• 下振れ要因：持分法利益の減少（持分法による投資利益：前年4,221→当期3,795百万円）および訴訟関連費用の増加（営業外費用内で295百万円計上）等の営業外・特別要因が経常利益を押し下げた。また投資有価証券評価損64百万円計上。

通期への影響

• 会社は通期予想を据え置き。中間進捗は概ね半期想定であり、下期の需要動向（自動車や半導体向け等）と持分法会社の業績回復次第で通期達成可能性が左右される。

財務指標

（単位：百万円、%は前年同期比。前年は2025年3月期中間期）

損益要点（中間期：2025/4/1–2025/9/30）

• 売上高：44,112 百万円（△0.5%）
• 売上総利益：12,416 百万円（+4.0%）＝売上高―売上原価
• 販管費：9,836 百万円（+4.9%）
• 営業利益：2,580 百万円（+0.7%）
• 経常利益：6,443 百万円（△11.1%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：5,482 百万円（△6.0%）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：197.85 円（前年209.13円、△5.4%）

財政状態（中間期末：2025/9/30）

• 総資産：182,602 百万円（前期末179,931 百万円）
• 純資産：156,017 百万円（前期末154,176 百万円）
• 自己資本（参考）：155,210 百万円
• 自己資本比率：85.0%（安定水準。目安：40%以上で安定）

収益性指標（中間期実績を年換算して表示）

• 年間換算当期純利益（中間×2想定）：10,964 百万円（注：中間の単純年換算）
• 年間換算ROE（自己資本ベース、年換算）：約7.1%（目安：8%以上が良好 → やや低め）
• 年間換算ROA：約6.0%（目安：5%以上で良好）
• 営業利益率（当中間期）：2,580 / 44,112 = 5.9%（業種平均は別途確認が必要）

進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）

• 売上高進捗率：44,112 / 92,000 = 48.0%
• 営業利益進捗率：2,580 / 5,300 = 48.7%
• 親会社株主帰属純利益進捗率：5,482 / 11,500 = 47.7%
• 傾向：通期見通しに対してほぼ典型的な半期進捗

キャッシュ・流動性（注：キャッシュフロー計算書は未掲載のため主要数値のみ）

• 現金及び預金：33,331 百万円（前期末31,515 → +1,816 百万円）
• 受取手形及び売掛金：17,006 百万円（前期末18,467 → 減少）
• 棚卸資産：15,593 百万円（前期末15,637 → 小幅減）
• 営業CF／投資CF／財務CF：資料に記載なし（–）
• フリーCF：算出不可（営業CF・投資CFが未提示）
• 営業CF/純利益比率：–（営業CF未提示）

四半期推移（QoQ 他）

• 四半期別の詳細なQoQ数値は本短信に断片的記載のため総括不可。季節性の大きな記載なし。

財務安全性・効率性

• 長期借入金：期末にほぼ返済（長期借入金19→0百万円）
• 負債合計：26,585 百万円（負債/資産比率 ≒14.6%）
• 流動比率：流動資産83,243 / 流動負債18,060 ≒ 460%（流動性は高い）
• 自己資本比率：85.0%（高水準：安定）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 5 百万円
• 特別損失：固定資産除却損 8 百万円、投資有価証券評価損 64 百万円、ほか合計 72 百万円
• 一時的要因の影響：投資有価証券評価損や訴訟関連費用の増加（営業外費用内 訴訟関連費用295百万円）により経常利益・税前利益を押し下げている。
• 継続性判断：投資有価証券評価損は市場評価に依存する可能性があり、訴訟関連費用は一時的な性格が強いが今後の発生の有無を注視。

配当

• 中間配当（実績）：72 円（前中間期 66 円）
• 期末配当（会社予想）：73 円（通期合計 145 円、前期合計 140 円）
• 配当予想の修正：なし
• 配当性向（通期予想ベース）：配当合計145 / 予想EPS414.01 ≒ 35.0%
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの開示なし

設備投資・研究開発

• 固定資産合計が増加（固定資産合計 95,668 → 99,359 百万円、増加は主に投資有価証券の増加等）。
• 当中間期の設備投資額・減価償却費・R&D費用の明細は短信に明記なし（–）。

受注・在庫状況

• 受注高/受注残などの記載：–（資料に明記なし）
• 棚卸資産：15,593 百万円（前中間期比 △44 百万円）
• 在庫回転日数等の指標：–（未記載）

セグメント別情報（中間期）

（外部顧客への売上高／セグメント利益）

• ベルト・ゴム製品事業：売上 14,516 百万円（+0.1%）、セグメント利益 1,651 百万円（+14.5%）
• ホース・チューブ製品事業：売上 15,944 百万円（+0.0%）、セグメント利益 202 百万円（△40.5%）
• 化工品事業：売上 5,705 百万円（△7.0%）、セグメント利益 504 百万円（+12.6%）
• その他産業用製品事業：売上 5,473 百万円（△0.6%）、セグメント利益 32 百万円（△48.7%）
• 不動産事業：売上 510 百万円（+14.7%）、セグメント利益 166 百万円（△3.4%）
• 経営指導事業：売上 1,245 百万円（+10.9%）、セグメント利益 994 百万円（+7.7%）
• その他：売上 717 百万円（+2.8%）、セグメント利益 51 百万円（△45.0%）
• コメント：ベルト・ゴム製品事業は利益改善。ホース・チューブ事業は利益率悪化（セグメント利益大幅減）で、ホース系の収益性動向を注視。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画に関する記載・進捗指標の詳細：–（短信内に明示的な中期計画進捗コメントなし）
• KPI：–（未提示）

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント）：米国の関税政策等による不透明感はあるが、多くの地域で景気の持ち直し。国内は雇用・所得改善で緩やかな回復。業界別では物流・自動車に回復兆候、半導体向けは地域や分野でばらつき。
• 競合比較：同業他社との相対評価は本短信では提示なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想（通期：2025/4/1–2026/3/31、会社予想のまま）
  • 売上高：92,000 百万円（+1.9%）
  • 営業利益：5,300 百万円（+2.8%）
  • 経常利益：14,000 百万円（△4.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：11,500 百万円（△5.2%）
  • 1株当たり当期純利益：414.01 円
• 予想の信頼性：会社は通期予想を据え置き。中間の進捗は概ね半期想定であり、下期での自動車向け・半導体向け需要回復や持分法会社の業績が重要。
• リスク要因：為替変動、主要顧客（自動車・半導体等）の需要変動、訴訟関連費用の発生、投資有価証券の評価変動、原材料・物流コストの動向

重要な注記

• 連結範囲の変更：なし
• 会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示：なし
• 第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
• 注記：業績予想は合理的な前提に基づくが確定的なものではない（短信所定の免責記載あり）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

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