決算短信：ユニフォームネクスト（3566）

2025年12月期 第３四半期決算短信［日本基準］（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想との修正は無し。市場予想との比較は不明のため「–」。決算は会社予想に対して概ね順調（上振れ・下振れの公式修正なし）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+17.9％、営業利益+78.9％、四半期純利益+71.4％、前年同期比）。
• 注目すべき変化：在庫（商品）が大幅に増加（+567,325千円）し、流動資産を押し上げた点。営業利益率が改善（営業利益率：7.32％）。
• 今後の見通し：通期予想は変更なし。第3四半期累計の進捗は売上高で75.1％、営業利益で93.2％、当期純利益で90.9％（通期予想に対する進捗）のため、営業利益・純利益は通期予想達成の可能性が高いと見えるが、在庫増・未払税金増等の動きに注意。
• 投資家への示唆：業績は堅調で高収益化が進んでいるが、今回の業績には補助金等の特別利益・固定資産圧縮損（特別損失）の影響が含まれている点、在庫積み増しによる運転資本の増加に注意すること。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ユニフォームネクスト株式会社
  • 主要事業分野：ユニフォーム販売事業（医療、飲食、作業服等のECおよび関連サービス）
  • 代表者名：代表取締役社長 横井 康孝
  • 上場取引所：東証
  • コード：3566
  • URL： https://uniformnext.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月5日
  • 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、非連結）
  • 決算説明資料：作成無し／決算説明会：無し
• セグメント：
  • 単一セグメント：ユニフォーム販売事業（セグメント注記は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,123,178株（2025年12月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：10,107,245株（2025年12月期3Q）
  • 時価総額：–（株価情報は未提供のため省略）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の修正：直近修正無し（2025年2月6日公表の予想から変更なし）
  • 決算説明会・IRイベント：今回の短信では無し（将来の開示があれば別途通知）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期予想が修正無しのため、進捗率で評価）
  • 売上高（第3Q累計）：7,396百万円（前年同期比+17.9％）。通期予想9,845百万円に対する進捗率：75.1％（達成度：高い進捗）。
  • 営業利益（第3Q累計）：541百万円（前年同期比+78.9％）。通期予想581百万円に対する進捗率：93.2％（達成度：非常に高い）。
  • 四半期純利益（第3Q累計）：351百万円（前年同期比+71.4％）。通期予想386百万円に対する進捗率：90.9％（達成度：高い）。
• サプライズの要因：
  • 売上高増：医療スクラブ、ドクターコート、ファン付き作業服（猛暑の影響）等が好調。
  • 利益押上げ：売上広告宣伝費率低下、流通コスト効率化、減価償却費の減少等。
  • 一時要因：補助金等の特別利益（合計188,649千円）が発生した一方、固定資産圧縮損179,710千円が計上され、結果的に特別損益の純額は小幅なプラス（税引前に約8,939千円の純増）。
• 通期への影響：
  • 主要KPI（営業利益・純利益）は第3Q時点で通期予想に対して高い進捗。会社は予想修正を行っていない。残り期間で季節要因等があるため、売上構成や在庫消化状況に依存する。

財務指標

• 財務諸表の要点（千円）
  • 資産合計：5,490,226（前期末4,946,909 → +543,316）
  • 流動資産合計：3,977,529（前期末3,285,948 → +691,581）※主に受取手形及び売掛金 +86,721、商品 +567,324
  • 固定資産合計：1,512,696（前期末1,660,961 → △148,264）※有形固定資産の圧縮と減少
  • 負債合計：1,804,401（前期末1,588,242 → +216,159）※流動負債の増加（買掛金等）
  • 純資産合計：3,685,824（前期末3,358,667 → +327,157）
• 収益性（第3Q累計：2025/1/1〜9/30）
  • 売上高：7,396,080千円（前年同期比 +17.9％、増加額 +1,123,263千円）
  • 売上総利益：2,691,688千円
  • 販管費：2,150,411千円
  • 営業利益：541,276千円（前年同期比 +78.9％、増加額 +238,739千円）
  • 営業利益率：541,276 / 7,396,080 = 7.32％（参考：業界平均は企業により差異あり）
  • 経常利益：546,187千円（前年同期比 +71.0％）
  • 四半期純利益：350,648千円（前年同期比 +71.4％）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：34.69円（前年同期 20.48円、前年同期比 +69.4％）
• 収益性指標（概算）
  • ROE（簡易計算）＝ 四半期累計純利益 / 平均純資産 ≒ 350,648 / 3,522,246 = 9.96％（目安：8%以上で良好、約10％で良好水準）
  • ROA（簡易計算）＝ 四半期累計純利益 / 平均総資産 ≒ 350,648 / 5,218,568 = 6.72％（目安：5%以上で良好）
  • 営業利益率：7.32％（製造業/小売/ECなど業種により標準は異なる）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計の進捗）
  • 売上高進捗率：75.1％（通常ペースと比較する過去データなし → –）
  • 営業利益進捗率：93.2％（高い進捗）
  • 純利益進捗率：90.9％（高い進捗）
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（注記により不作成）
  • 現金及び預金残高：2,350,249千円（前期末 2,358,581千円 → 微減）
  • フリーCF等の金額は未公表（–）
  • 減価償却費：57,063千円（前年同期 75,191千円 → 減少）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの明細は短信に部分的のみ記載。直近四半期の売上・利益のQoQ増減は資料に記載なし（–）。
  • 季節性：通期進捗からは第3Q累計での高進捗が見られるが、業種特性上季節要因（春夏・秋冬商品）がある旨記載あり。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：67.0％（安定水準。目安：40％以上で安定）
  • 負債純資産比率（負債/純資産）：1,804,401 / 3,685,824 ≒ 48.9％（過度なレバレッジではない）
  • 流動比率：流動資産 3,977,529 / 流動負債 1,571,089 ≒ 2.53（健全）
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）＝ 売上高 / 平均総資産 ≒ 7,396,080 / 5,218,568 ≒ 1.42回（参考値）
• セグメント別：単一セグメント（ユニフォーム販売）のため、個別の内訳は無し。ただし報告では「サービス部門」「オフィスワーク部門」的な商品別の増減傾向を解説。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：補助金収入 147,149千円、助成金収入 41,500千円、合計 188,649千円（第3Q累計）
• 特別損失：固定資産圧縮損 179,710千円
• 特別損益の純額：188,649千円 − 179,710千円 = 8,939千円（税引前での小幅なプラス寄与）
• 一時的要因の影響：補助金・助成金は一時的要素で継続性は不確定。固定資産圧縮損は設備圧縮等による非営業的費用。実質的な営業利益改善は広告宣伝費率低下・流通コスト効率化等の営業施策に起因している点を評価。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2025年）
  • 期末配当（予想）：4.00円（2025年予想）
  • 年間配当予想：4.00円（前期は年間3.50円→今期予想は増配）
• 配当利回り：–（株価情報が無いため算出不可）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当/当期純利益 = 4.00円 / 38.21円 ≒ 10.5％（低めの配当性向）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：譲渡制限付株式報酬発行等の記載はあるが、特別な自社株買い等の記載は無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産の取得額（当期第3Q累計）：77,136千円（貸借対照表注記）
  • 固定資産圧縮による有形固定資産の減少179,710千円（特別損失に計上）
  • 減価償却費：57,063千円（前年同期 75,191千円）
• 研究開発：
  • R&D費用の個別開示なし（–）
  • 記載：アプリを活用したユニフォーム提案サービスの開発等、事業プロダクトの拡充に注力している旨の記載あり（定性的）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の開示なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品）：1,137,078千円（前期末 569,753千円 → +567,325千円、前年同期比大幅増）
  • 在庫増の理由：主力商品の在庫確保により機会損失リスク低減と説明
  • 在庫回転日数等の詳細は未開示（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（ユニフォーム販売）
• 商品別の動向（定性的）：
  • 好調：医療スクラブ、ドクターコート、ファン付き作業服（ハイバックアイテム）、防寒服、ヘルメット等
  • 弱含み：飲食業向けエプロン、コックコート、和風商材は需要低迷
• 地域別売上：開示無し（国内主体を示唆）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信における中期計画の進捗に関する数値的記載は無し（–）
• KPI達成状況：LTV向上、客単価改善、在庫充足による機会損失低減等の施策を実施中と記載（定性的）

競合状況や市場動向

• 市場動向：雇用・所得の改善等で緩やかな回復基調、一方で物価・人件費上昇、地政学リスク等で先行きは不透明と会社コメント
• 競合比較：同業他社との定量比較は開示無し（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2025年1月1日〜12月31日、百万円）：売上高 9,845（+17.3％）、営業利益 581（+29.9％）、経常利益 585（+25.3％）、当期純利益 386（+18.8％）、1株当たり当期純利益 38.21円
  • 直近公表予想からの修正：無し（会社コメント）
  • 会社予想の前提条件：短信添付資料P.2に記載（為替等の外的前提は特段の明示なし）
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗は高く、営業・純利益は通期予想達成の蓋然性が高い。ただし在庫増や外部環境変化によりリスクあり。
• 主なリスク要因：
  • 為替・原材料価格の変動（該当記載は一般的な注意事項）
  • 人件費・物流費等のコスト上昇
  • 需要変動（業種別需要の偏り）
  • 一時的補助金の継続性

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
• 四半期キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計に係る作成はしていない（注記あり）
• 監査・レビュー：添付の四半期財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビュー：無し
• その他：譲渡制限付株式報酬の新株発行により資本金・資本剰余金が増加（わずか）

（注）上記は、提供された決算短信の記載内容を整理したものであり、投資助言を目的とするものではありません。不明な項目は「–」で示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

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