決算短信：L is B（145A）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無し。中間決算の数値は通期計画に対して概ね想定内（上振れ/下振れの明確な開示無し）と判断されるため「ほぼ予想通り」。
• 業績の方向性：増収増益（中間累計：売上高1,028百万円、営業利益92.6百万円、親会社株主に帰属する中間純利益61.0百万円）。※前中間期の比較数値は連結開始期のため無し（–）。
• 注目すべき変化：ARRが1,772,034千円、ストック売上比率91.9%、契約社数648社と高いストック収益性を確保。セグメント構成に「投資事業」を新設（開始費用で当該セグメントは中間で損失4.05百万円）。
• 今後の見通し：通期予想（売上2,080百万円、営業利益154百万円、当期純利益115百万円）は変更なし。中間進捗は売上約49.4%、営業利益約60.1%、当期純利益約53.0%で、通期計画達成の見通しは現時点では整合的。
• 投資家への示唆：SaaS型の高ストック比率とARRの拡大が収益の安定性につながっている一方、投資事業の立ち上げ費用や定期預金の積立等でフリーCFはマイナス。自己資本比率64.8%等財務は安定しており、中期での投資事業の成果・キャッシュ採算を注視。

基本情報

• 企業名：株式会社L is B
• 主要事業分野：現場向けビジネスチャット「direct」等のSaaS提供（DXソリューション事業）。2025年中間期より投資事業を新設（投資子会社・ファンド設立）。
• 代表者名：代表取締役社長CEO 横井 太輔
• 問合せ先：取締役CFO 北嶋 正樹（TEL 03-5812-4735）
• 報告概要：
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（第2四半期・中間期、連結）
  • 決算説明資料・個人投資家向け説明会の開催：有
• セグメント：
  • DXソリューション事業：現場向けビジネスチャット「direct」、タグショット／タグアルバム、ナレッジ動画等のSaaSとプロフェッショナルサービス
  • 投資事業：2025年中間期より新設、当期は立上げ費用計上でセグメント損失
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数：5,124,800株
  • 期中平均株式数（中間期）：5,124,800株（前中間期：4,645,872株）
  • 時価総額：–（開示無し）
• 今後の予定：
  • 次回決算発表（通期）：2025年12月期通期（通期日程は開示済だが特定日付は資料参照）
  • 株主総会・IRイベント等：個別情報は資料参照／–（具体日付の開示無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との進捗比較）
  • 売上高：1,028,187千円（通期予想2,080,000千円に対する進捗率49.4%）
  • 営業利益：92,588千円（通期予想154,000千円に対する進捗率60.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：60,991千円（通期予想115,000千円に対する進捗率53.0%）
• サプライズの要因：通期予想の修正は無し。営業利益進捗が特に高く、ストック収益の比率91.9%やARRの拡大が利益の安定寄与。投資事業は立上げ費用で中間損失が発生し営業外費用（投資有価証券取得等）も計上。
• 通期への影響：中間時点の進捗は概ね妥当（売上はほぼ半期、利益はやや順調）。投資事業の今後の収益化と投資支出が通期業績に影響し得るため、下期の投資収益や費用抑制状況が重要。会社は予想修正なし。

財務指標

• 主要財務数値（中間累計・2025/6/30、単位：千円／必要に応じ百万円表記）
  • 売上高：1,028,187千円（1,028百万円）
  • 営業利益：92,588千円（92.6百万円）
  • 経常利益：82,364千円（82.4百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：60,991千円（61.0百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：11.90円（通期予想22.44円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：9.01%（営業利益92,588 / 売上高1,028,187）※業種平均は業種により異なるため参照が必要
  • ROE（中間期間ベース）：3.46%（中間純利益60,991 / 期末自己資本1,764,421）
  • 年換算（単純×2）：約6.92%（目安：8%以上で良好）
  • ROA（中間期間ベース）：2.24%（中間純利益60,988 / 総資産2,721,119）
  • 年換算：約4.48%（目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：49.4%（通常ペース＝50%が目安 → 概ね通常ペース）
  • 営業利益進捗率：60.1%（利益面は進捗良好）
  • 純利益進捗率：53.0%（概ね良好）
  • 過去同期間の比較：前中間期は連結比較不可のため–（連結開始期のため）
• キャッシュフロー（当中間期、千円）
  • 営業CF：+100,967（前年同期間：–）
  • 投資CF：△319,839（定期預金預入302,106、投資有価証券取得25,000、無形固定資産取得14,837等）
  • 財務CF：△57,775（長期借入金返済37,875、短期借入金返済20,000）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：△218,872（マイナス、投資・預金積立が主因）
  • 営業CF/純利益比率：100,967 / 60,988 = 1.66（目安：1.0以上で健全 → 良好）
  • 現金及び現金同等物期末残高：1,594,764千円（期首1,871,411千円、増減△276,647千円）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別数値の詳細は資料参照（本資料は中間累計のみ）。季節性は特段の記載無し。
• 財務安全性
  • 総資産：2,721,119千円
  • 純資産：1,764,518千円
  • 自己資本比率：64.8%（安定水準、前連結期末63.1%）
  • 流動比率（簡易）：流動資産2,290,744 / 流動負債532,425 = 4.30（430%）（非常に高い流動性）
  • 負債比率（負債／純資産）：956,600 / 1,764,518 = 0.54（54%）
• 効率性：総資産回転率などの詳細開示無し（–）
• セグメント別（中間）
  • DXソリューション事業：売上高1,028,187千円、セグメント利益96,639千円
  • 投資事業：売上高0、セグメント損失△4,050千円（立上げ費用等）
  • セグメント合計の営業利益は損益計算書と一致（92,588千円）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当項目なし（0）
• 特別損失：該当項目なし（0）
• 一時的要因の影響：特別損益による調整は特になく、業績は通常営業収益が主因
• 継続性の判断：投資事業の損失は立上げ期の費用であり、今後の投資成果により継続性は変動

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末配当（予想）：0.00円（会社予想に変更なし）
• 年間配当予想：0.00円
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向：–（当期配当が0のため実質0%）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動CFより）
  • 有形固定資産取得支出：3,676千円
  • 無形固定資産（ソフトウェア仮勘定等）取得支出：14,837千円
  • 合計（当中間期）：約18,513千円
• 減価償却費：17,781千円（中間）
• 研究開発費：明細の開示無し（–）

受注・在庫状況（該当項目）

• 受注関連：受注高・受注残は開示無し（–）
• 在庫（棚卸資産）
  • 仕掛品：7,164千円（前期末5,321千円、増加1,843千円）
  • 棚卸資産増加は投資キャッシュフローに一部影響（CFで棚卸資産増加△1,842千円）

セグメント別情報

• DXソリューション事業
  • 売上高：1,028,187千円（ストック売上848,004千円、プロフェッショナルサービス等180,183千円）
  • セグメント利益：96,639千円（主力で利益創出）
• 投資事業
  • セグメント損失：△4,050千円（事業立上げ・管理報酬等で費用計上）
• 地域別売上：開示無し（国内中心の事業説明あり）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に記載の中期KPI等の明示は無し（–）
• KPI達成状況：ARR 1,772,034千円、ストック比率91.9%はSaaSビジネスの重要KPIとしてプラス材料

競合状況や市場動向

• 市場動向：業務効率化・AIを中心としたデジタルサービス投資の増加で需要は堅調とのコメント
• 競合比較：同業他社との定量比較は資料内に無く–（詳細比較は追加データ必要）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上2,080百万円（前期比+30.5%）、営業利益154百万円（+227.7%）、親会社株主に帰属する当期純利益115百万円（+784.6%）、EPS22.44円
  • 会社の前提条件やリスク要因の詳細は添付資料4ページ参照
• 予想の信頼性：中間進捗はおおむね計画と整合。ただし投資事業の成果や投資支出・預金運用等のキャッシュ影響を注視する必要あり
• リスク要因：投資事業の不確実性、外部環境（原材料・エネルギーコスト、地政学的リスク）、為替・資本市場の変動等

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等）を期首から適用。財務諸表への影響は無し。
• 連結範囲の重要な変更：当中間期より株式会社directX Ventures及びdirectX Ventures1号有限責任事業組合を連結（立上げに伴う影響あり）。
• 監査：第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外（注記あり）。

（備考・数値の出所：提出済決算短信および添付資料。本要約では開示のない項目は「–」と記載）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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