決算短信：ミクニ（7247）

令和６年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。通期見通しに対する第3四半期累計の進捗は、売上高は進捗良好（上振れ寄り）、営業利益・当期純利益は進捗が遅れている（営業利益はやや未達、当期純利益は大幅未達）。市場予想との比較データは記載無し（市場予想：–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋6.9％、営業利益＋17.1％、経常利益＋21.4％、親会社株主に帰属する四半期純利益＋488.6％）
• 注目すべき変化：モビリティ事業の売上増加（61,472百万円、前年同期比＋8.3％）一方で原材料高などでモビリティの営業利益は減少（1,602百万円、前年同期比△8.5％）。商社事業は売上・利益ともに大幅増（売上6,085百万円＋13.7％、営業利益874百万円＋39.4％）。棚卸資産が大幅増（+65,554百万円→+65,527百万円の部分参照）に伴い流動資産が増加。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上99,000百万円、営業利益4,000百万円、当期純利益1,600百万円）は現時点で据え置き。第3四半期累計の進捗（売上進捗74.5％、営業利益進捗52.2％、当期純利益進捗30.9％）からは、営業利益・純利益は第4四半期での収益改善が必要。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが原材料高・為替等のコスト要因と第4四半期での利益回復が通期達成の鍵。短期借入金が増加しており（短期借入金：23,651百万円、前期末10,808百万円）、資金繰りと費用管理の動向に注意。

基本情報

• 企業名：株式会社ミクニ（証券コード 7247）
• 主要事業分野：自動車・二輪・汎用エンジン向け燃料供給装置等の製造販売（モビリティ事業）、ガス機器・水制御機器の製造販売（ガステクノ事業）、航空機部品・芝管理機械等の輸入販売（商社事業）、福祉介護機器等（その他事業）
• 代表者：代表取締役社長 生田 久貴
• 問合せ先：コーポレート本部 経理室長 柴田 恒 TEL 03-3833-0532
• 報告概要：
  • 提出日：令和6年2月9日
  • 対象会計期間：令和6年3月期 第3四半期累計（令和5年4月1日～令和5年12月31日）
  • 四半期決算補足説明資料：有（開示予定）、四半期説明会：無
• セグメント（第1四半期より報告区分を変更）
  • モビリティ事業：四輪車・二輪車・汎用エンジン向け燃料供給装置等の製造販売
  • ガステクノ事業：ガス機器用制御機器類及び水制御機器類等の製造販売
  • 商社事業：航空機部品等、芝管理機械等の輸入販売
  • その他事業：福祉介護機器等
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（普通株式）：34,049,423株（6年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：399,081株（6年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：33,617,004株（6年3月期3Q）
  • 時価総額：–（株価情報は記載無し）
• 今後の予定：
  • 四半期報告書提出予定日：令和6年2月9日（提出済）
  • その他（株主総会、IRイベント等）：–（記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想の最新修正は無し）
  • 売上高（第3四半期累計）：73,729百万円。通期会社予想99,000百万円に対する進捗率 73,729/99,000 = 74.5%（通期ペースとしては進捗良好）
  • 営業利益：2,086百万円。通期会社予想4,000百万円に対する進捗率 2,086/4,000 = 52.2%（売上進捗に比べ利幅が伸びておらず遅れ）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：495百万円。通期会社予想1,600百万円に対する進捗率 495/1,600 = 30.9%（大きく未達）
• サプライズの要因：
  • 売上は主にモビリティ事業と商社事業の増収で堅調。
  • 営業利益は商社事業の改善があるものの、モビリティ事業では原材料価格上昇等で利益率が悪化。ガステクノ事業は売上減だが費用削減で損失縮小。
  • 為替（1USD：前期128.30円 → 当期138.24円）や原材料高が仕入コストに影響。
  • 税金等や特別損益の影響で当期純利益の進捗が低い（特別損失に生産拠点再編費用82百万円等）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを据え置き。売上は通期見通しに近く到達可能性は高いが、営業利益・当期純利益は第4四半期での利益回復（コスト低減、販売ミックス改善等）が必要。短期借入金の増加等資金構成の変化にも要注意。

財務指標

• 損益（第3四半期累計、百万円）
  • 売上高：73,729（前年同期 68,972、+4,756 百万円、＋6.9%）
  • 売上総利益：11,260（前年 10,805、+455 百万円）
  • 販管費：9,173（前年 9,023、+150 百万円）
  • 営業利益：2,086（前年 1,781、+304 百万円、＋17.1%）
  • 経常利益：1,843（前年 1,518、+325 百万円、＋21.4%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：495（前年 84、+411 百万円、＋488.6%）
  • EPS（第3四半期累計、四半期純利益ベース）：14.73円（前年 2.51円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：2.83%（2,086/73,729）。前年同期は2.58%（若干改善）
  • ROE（参考）：約1.36%（親会社株主に帰属する純利益495百万円 ÷ 自己資本36,363百万円）※目安：8%以上が良好 → 低水準
  • ROA（参考）：約0.42%（495百万円 ÷ 総資産117,311百万円）※目安：5%以上が良好 → 低水準
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計）
  • 売上高進捗率：74.5%
  • 営業利益進捗率：52.2%
  • 純利益進捗率：30.9%
  • 過去同期間の進捗と比較すると、売上は順調だが利益面は遅れが目立つ
• 貸借対照表（主要項目、百万円）
  • 総資産：117,311（前期末 100,108、+17,203）
  • 流動資産：65,527（前期末 53,402、+12,125） — 現金及び預金 7,175（前期末 3,712、＋3,463）、商品及び製品 17,338（前期末 12,752、＋4,586）
  • 固定資産：51,784（前期末 46,705、+5,078） — その他投資有価証券増加が主因
  • 流動負債：50,834（前期末 37,579、+13,255） — 短期借入金が増加（23,651 ← 10,808）
  • 固定負債：29,223（前期末 30,330、△1,107）
  • 純資産：37,253（前期末 32,199、+5,054）
  • 自己資本比率：31.0%（前期 31.4%） — 目安：40%以上が安定 → やや低め
  • 流動比率（計算）：約129%（流動資産65,527 ÷ 流動負債50,834） — 一般目安100%以上で短期は支払い能力あり
  • 現金及び預金残高：7,175百万円（前期末 3,712百万円）
  • フリーCF：–（未記載）
  • 営業CF/純利益比率：–（未記載）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの営業利益：当期第1~第3四半期は各四半期で 562、624、898（百万円）と第3四半期で改善（表の四半期推移参照）
  • 季節性：モビリティは第3四半期も堅調（四半期売上21,402百円など）
• 財務安全性：自己資本比率31.0%（やや低め）、短期借入金大幅増で流動負債が増加している点に留意

特別損益・一時的要因

• 特別利益：126百万円（固定資産売却益126百万円等）
• 特別損失：212百万円（固定資産除売却損90百万円、生産拠点再編費用82百万円等）
• 一時的要因の影響：特別損益は規模としては営業利益には限定的な影響だが、税前利益や純利益の変動要因の一部
• 継続性判断：生産拠点再編費用等は一時的要因と見られる（今後継続の可能性は低い）

配当

• 中間配当：第2四半期末 5円（支払済）
• 期末配当（予想）：期末 15円（うち創立100周年記念配当 10円含む）→ 年間20円（通期予想）
• 直近配当方針：期末に記念配当含むが、基本方針等の詳細は別途公表
• 配当利回り：–（株価情報が無いため算出不可）
• 配当性向：通期予想ベースでの配当性向＝（年間配当総額 ÷ 予想当期純利益）＝（20円 ×発行株式数ベースの総額換算が必要なため–）

設備投資・研究開発

• 設備投資（当四半期末の固定資産増加等からの推定）
  • 固定資産合計：51,784百万円（前期末 46,705百万円、増加 5,078百万円）。内訳として有形固定資産は若干増加（37,749 → 39,315百万円）等。設備投資の明確な通期数値は未記載 → 詳細は補足資料へ
• 減価償却費：–（決算短信に明記無し）
• 研究開発費：–（決算短信に明記無し）

受注・在庫状況（該当）

• 在庫（商品及び製品）：17,338百万円（前期末 12,752百万円、+4,586百万円、+35.9%）
• 受注高・受注残高：–（記載無し）
• 在庫回転日数：–（記載無し）

セグメント別情報（第3四半期累計）

• モビリティ事業：売上 61,472百万円（+8.3%）、営業利益 1,602百万円（△8.5%）
  • コメント：サプライチェーンの部品不足緩和とインド事業好調で売上増。原材料高で利益率は悪化。
• ガステクノ事業：売上 4,408百万円（△14.4%）、営業損失 △413百万円（損失縮小）
  • コメント：中国不動産不況等で需要回復遅れ。費用削減で損失は縮小。
• 商社事業：売上 6,085百万円（+13.7%）、営業利益 874百万円（+39.4%）
  • コメント：民間航空機の生産回復や芝管理機械需要により増収。取扱商品拡大等で利益改善。
• その他事業：売上 1,762百万円（+4.2%）、営業利益 23百万円（前年は営業損失）
  • コメント：福祉介護機器の需要が好調で利益回復。
• 地域別売上：国内/海外内訳の詳細記載無し（為替影響は注記あり）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との整合性：決算短信内に明確な中期数値目標の進捗記載無し。ただし事業ポートフォリオ見直しとセグメント再編を実施し、商社事業の強化等の方針を反映。
• KPI達成状況：–（具体KPIの掲載無し）

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は緩やかな回復基調、海外は中国景気や地政学リスクに留意。航空機関連や芝管理機械は回復基調、ガス機器分野は中国需要減速が影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上 99,000百万円（+5.5%）、営業利益 4,000百万円（+29.5%）、経常利益 3,300百万円（+24.8%）、親会社株主に帰属する当期純利益 1,600百万円（EPS 47.67円）
  • 次期予想：–（記載無し）
  • 会社予想の前提：為替の注記あり（参考レート：1USD=138.24円等）。その他前提は詳細未記載。
• 予想の信頼性：第3四半期時点で売上は通期予想に近い進捗だが、営業利益・純利益の進捗は遅れ。第4四半期での改善が前提となるため、原材料費動向や為替、販売ミックスによる影響を注視する必要あり。
• リスク要因：原材料価格上昇、為替変動、需要動向（特に中国）、金利・資金調達コスト、サプライチェーンの不確実性

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用の見積り実効税率等の記載あり）
• セグメントの変更：第1四半期から報告セグメントを変更（航空機部品輸入販売等を「商社事業」に統合等）。前期比較は遡及再表示済み。
• 四半期決算短信は監査（四半期レビュー）の対象外

（注）記載数値は決算短信（令和6年3月期 第3四半期連結累計、百万円単位。百万円未満切捨て）を基に作成。市場予想、株価等の情報は含まれておらず一部項目は「–」で省略しています。投資助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

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