決算短信：豆蔵（202A）

2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が開示している通期（注：連結予想は合併に伴い未提示）に対する第1四半期の業績は「計画どおり」。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。従って決算サプライズは特段無し（ほぼ予想通り）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高2,888,097千円：前年同期比＋6.3％、営業利益538,063千円：＋0.8％、親会社株主に帰属する四半期純利益364,326千円：＋8.8％）。
• 注目すべき変化：現金及び預金が前期末比で401,248千円減少、一方で短期借入金を200,000千円増加。自己資本は配当支払等により減少し自己資本比率は72.3％→63.1％に低下（安全性指標では依然安定圏）。
• 今後の見通し：2025年10月1日付で完全子会社3社を吸収合併し持株会社体制から事業会社体制へ移行（商号変更予定）。この合併のため連結業績予想は提出していないが、仮に連結を継続した場合の通期試算は従来計画どおり（資料に記載）であり、Q1進捗は通期比でおおむね通常ペース（各進捗率約25%）。通期の達成可能性について会社は「計画どおり」とコメント。
• 投資家への示唆：業績は堅調でAI／クラウド関連の需要が寄与している一方、キャッシュ残高減少と短期借入の増加、配当実施による利益剰余金減少など財務面の動きに留意。合併実行（2025/10/01）に伴う統合効果・コスト・会計処理の状況に注目。

基本情報

• 企業名：株式会社豆蔵デジタルホールディングス（コード 202A）
• 主要事業分野：情報サービス関連（クラウドコンサルティング、AIコンサルティング、AIロボティクス・エンジニアリング、モビリティ・オートメーション）
• 代表者名：代表取締役社長 中原 徹也
• URL：https://www.mamezo-dhd.com/
• 問合せ先：取締役 管理本部本部長 泉 健憲 TEL 03-6258-1134
• 報告概要
  • 提出日：2025年8月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明会：無（補足資料作成は有）
• セグメント：事業は情報サービス関連単一セグメント（報告セグメントは単一のため省略）
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：16,050,000株（第1四半期）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：16,050,000株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 合併（重要イベント）：完全子会社3社（株式会社豆蔵、株式会社コーワメックス、株式会社エヌティ・ソリューションズ）を吸収合併（効力発生日予定：2025年10月1日）。合併後に商号を「株式会社豆蔵」へ変更予定。
  • 決算発表・株主総会・IRイベント：資料記載のもの以外（次回決算発表日等）明示なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較）
  • 売上高：実績2,888,097千円。会社は当四半期を「計画どおり」としており、達成率は「ほぼ100%」（明示的な四半期目標数値は非開示のため厳密な達成率算定不可）。
  • 営業利益：実績538,063千円。会社計画どおり（達成率：ほぼ100%）。
  • 純利益：実績364,326千円。会社計画どおり（達成率：ほぼ100%）。
  • 市場予想との比較：資料無（–）。
• サプライズの要因：特段の一時項目はなく、生成AIやクラウド関連の受注拡大が売上増に寄与。上場関連費用の発生（前年同期）や投資（AIロボティクス領域の戦略投資）も影響。
• 通期への影響：会社は合併のため連結予想を提示していないが、仮に連結を継続した場合の通期試算（資料掲載）に対しては「変更なし」。Q1の進捗は通期見込みと整合しており、現時点で予想修正の必要性は示されていない。

財務指標（要点）

• 貸借対照表（主要科目、単位：千円）
  • 総資産：4,456,720（前期末4,712,399、△255,678）
  • 流動資産：3,410,465（前期末3,680,339、△269,874）
  • 現金及び預金：1,431,586（前期末1,832,835、△401,248）
  • 売掛金：1,495,668（前期末1,466,943、＋28,725）
  • 契約資産：205,558（前期末88,192、＋117,365）
  • 固定資産：1,046,255（前期末1,032,060、＋14,195）
  • ソフトウエア：327,660（前期末75,170、＋252,489）
  • 機械及び装置（純額）：139,668（前期末69,283、＋70,385）
  • 負債合計：1,646,270（前期末1,303,275、＋342,995）
  • 短期借入金：300,000（前期末100,000、＋200,000）
  • 賞与引当金：393,711（前期末258,973、＋134,737）
  • 純資産合計：2,810,450（前期末3,409,124、△598,673）
  • 利益剰余金：2,648,295（前期末3,246,969、△598,673）
  • 自己資本比率：63.1％（前期末72.3％）→ 安定水準（目安：40%以上）
• 損益計算書（第1四半期累計、単位：千円）
  • 売上高：2,888,097（＋6.3％）
  • 売上総利益：990,454（＋6.8％）※売上総利益率＝990,454/2,888,097 ≒ 34.3%
  • 販管費：452,390（前期比増）
  • 営業利益：538,063（＋0.8％）
  • 営業利益率：538,063/2,888,097 ≒ 18.6%（前期は533,610/2,717,810 ≒19.6%、若干低下）
  • 経常利益：540,104（＋5.6％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：364,326（＋8.8％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：22.70円（前年同期20.93円）
• 収益性指標（当四半期末ベースの単純計算）
  • ROE（当期純利益 / 純資産）：364,326 / 2,810,450 ≒ 12.97%（四半期ベースの単純計算値。注：年率換算ではない）
  • 目安：8%以上で良好（当数値は良好水準に見えるが四半期ベースの数値である点に注意）
  • ROA（当期純利益 / 総資産）：364,326 / 4,456,720 ≒ 8.18%（同上）
  • 営業利益率：18.6%（業種平均は資料記載なし）
• 進捗率分析（仮に通期（連結継続時）予想に対する比率を算出）
  • 通期想定売上高（仮算）：11,607,000千円 → 進捗率 2,888,097 / 11,607,000 ≒ 24.9%
  • 通期想定営業利益（仮算）：2,142,000千円 → 進捗率 538,063 / 2,142,000 ≒ 25.1%
  • 通期想定当期純利益（仮算）：1,447,000千円 → 進捗率 364,326 / 1,447,000 ≒ 25.2%
  • 解釈：四半期としては概ね均等な進捗（約25%）で、通常ペース。
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（当四半期は未提示）。ただしバランス上は現金及び預金が401,248千円減少、短期借入金が200,000千円増加している点に留意。
  • 減価償却費：18,543千円（前第1四半期 20,340千円）
  • 営業CF/純利益比率：算出不能（営業CF非提示）→ 目安の比較不可
• 財務安全性
  • 自己資本比率：63.1％（安定水準、目安：40％以上）
  • 流動負債増加や短期借入増で短期的な流動性管理は注視が必要
• 効率性・在庫等
  • 棚卸資産は合計で前期末より増減小幅（製品・仕掛け等の増減有り）、契約資産が大幅増（+117,365千円）→ 売上計上と請求時差等を示唆

特別損益・一時的要因

• 特別損失・特別利益：当第1四半期に特別損益の計上なし（前期は上場関連費用等の影響あり）。結果、今回の業績は継続的な事業活動が主因。
• 一時的要因の影響：AIロボティクス領域での戦略的投資により該当領域の売上総利益が一時的に抑制された旨の記載あり（継続的投資の性格）。
• 継続性の判断：戦略投資や合併等は中長期で継続する可能性あり。特別項目は限定的。

配当

• 配当実績・予想
  • 2025年3月期（実績）：中間 0.00円、期末 60.00円、年間 60.00円
  • 2026年3月期（会社予想・注：当資料では中間配当の実施を公表し修正あり）：中間予想 30.00円、期末予想 31.00円、年間 61.00円
  • 注記：直近の配当予想から修正あり（中間配当実施）。詳細は別途「配当予想の修正（中間配当の実施）」リリース参照。
• 配当性向（仮の通期想定で計算）
  • 通期想定当期純利益（仮）1,447,000千円に対し年間配当61,000千円 ⇒ 配当性向 ≒ 4.2%（低い水準。注：通期は仮算）
• 自社株買い：記載なし（–）
• 株主還元方針：中間配当導入を含めた方針の変更・修正の旨あり（詳細は別途資料参照）

設備投資・研究開発

• 設備投資
  • 機械及び装置（純額）が70,385千円増加（建設仮勘定減少分等を含む）。
  • ソフトウエアが252,489千円増加（ソフトウエア仮勘定の減少と移行）。
  • 減価償却費：18,543千円（当第1四半期累計）。
• 研究開発
  • R&D費用の明細・対売上比は記載なし（–）。ただしAI関連技術・ロボティクス等への戦略投資を実行中との記載あり。

受注・在庫状況

• 受注：受注高・受注残高の明示数値は資料に記載なし（–）。ただし「受注は堅調に推移」「受注拡大」の記載あり。
• 在庫状況
  • 製品：28,263千円（前期20,011千円）
  • 仕掛品：49,649千円（前期60,040千円）
  • 原材料：21,121千円（前期30,653千円）
  • 在庫回転日数等は記載なし（–）

セグメント別情報

• 事業は単一セグメント（情報サービス関連）だが、サービス区分別の業績は以下。
  • クラウドコンサルティング：売上高1,146,862千円（前年同期比＋4.5％）、売上総利益459,027千円（＋8.7％）
  • AIコンサルティング：売上高193,097千円（＋15.7％）、売上総利益69,899千円（＋48.0％） — 伸長が顕著
  • AIロボティクス・エンジニアリング：売上高462,800千円（＋9.2％）、売上総利益100,912千円（△13.7％） — 売上増だが利益率低下（戦略投資の影響）
  • モビリティ・オートメーション：売上高1,085,336千円（＋5.4％）、売上総利益360,615千円（＋5.7％）
• 地域別売上：明細なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料では「Tier0.5戦略」等の記載。合併による経営資源の統合でシナジーを目指す旨。
• KPI達成状況：セグメント別でAIコンサルが高成長、AIロボティクスは投資段階で利益率に影響。総じて市場トレンド（生成AI、クラウド、CASE等）に沿った成長。

競合状況や市場動向

• 市場動向：DX・クラウド移行・生成AI導入・車載ソフトウェア・ロボット導入等で需要は高水準を維持。ただしIT人材不足や地政学リスクは継続的な注意点。
• 競合比較：同業他社との相対的比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 会社は合併を理由に連結業績予想を提出していない（当Qでの連結予想の修正：無）。
  • 仮に連結を継続した場合の通期数値（参考）：売上高11,607,000千円（＋10.0%）、営業利益2,142,000千円（＋3.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益1,447,000千円（＋0.9%）、1株当たり当期純利益90.17円（※資料参照）。会社は当第1四半期の業績を計画どおりと説明。
• 予想の信頼性：合併により連結表示から単体開示へ移行予定のため、以降の予想・開示方式に注意。過去の予想達成傾向は資料に限定的記載。
• リスク要因：合併による統合リスク／会計処理、キャッシュ減少と短期借入増、IT人材不足、顧客のIT投資動向、地政学的リスク、為替等（資料中の一般言及）。

重要な注記

• 会計方針の変更：当第1四半期における会計方針の変更等は無し。
• 連結範囲の重要な変更：無し（ただし将来の吸収合併予定は別途詳細記載）。
• 合併関連：完全子会社3社の吸収合併（効力発生日予定：2025年10月1日）。合併は共通支配下取引として処理予定。合併後は当社が事業を承継し商号を「株式会社豆蔵」へ変更予定。
• その他：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（当四半期は未提示）。

（注）数値は全て会社提出の決算短信（連結 第1四半期）より引用。記載のない項目は「–」と表記しています。本資料は情報整理を目的とし、個別の投資助言や推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

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