決算短信：ユニリタ（3800）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。中間実績は通期予想に対して売上進捗率47.7％、営業利益進捗率43.7％で、通期計画に対して「ほぼ順調」（上振れ・下振れの明確な市場予想差異の公表は無し）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋3.7％、営業利益＋24.4％、親会社株主に帰属する中間純利益＋23.1％）。特に営業利益・純利益の伸びが大きい。
• 注目すべき変化：プロフェッショナルサービスが売上＋5.1％、営業利益＋71.3％と収益性回復。クラウドサービスは売上増（＋6.9％）ながら営業損失は改善（△2.35億→前年より39百万円改善）。その他、金融資産評価差額の改善で包括利益が大幅増（＋74.6％）。
• 今後の見通し：通期予想（売上12,500百万円、営業利益1,050百万円、当期純利益850百万円）に変更なし。中間時点の進捗は概ね想定レンジ内だが、クラウド事業の黒字化進捗が今後の鍵。
• 投資家への示唆：サービス＆データマネジメント領域（プロフェッショナルサービス）の収益改善が全体を牽引。クラウド系の成長は継続だが採算改善の注視が必要。自己資本比率高く財務余力は良好。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ユニリタ
  • 主要事業分野：プロダクトサービス（ソフトウェア製品等）、クラウドサービス（運用アウトソーシング、クラウド製品）、プロフェッショナルサービス（コンサルティング、SI等）
  • 代表者名：代表取締役 社長執行役員　北野 裕行
  • 上場市場／コード：東証／3800
  • IR窓口：取締役 上席執行役員 経営戦略本部長 伊藤 正人（TEL 03-5463-6381）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結累計期間（2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算補足資料作成：有、決算説明会：無
• セグメント（報告区分）:
  • プロダクトサービス：製品販売・保守等（メインフレーム向け製品など）
  • クラウドサービス：LMIS、Waha! Transformer関連、Digital Workforce等のクラウド／運用サービス
  • プロフェッショナルサービス：コンサルティング、SI、サービス＆データマネジメント領域
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：8,000,000株
  • 期末自己株式数：389,903株
  • 期中平均株式数（中間）：7,595,142株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 中間報告書提出予定日：2025年11月13日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月8日
  • その他IRイベント：決算説明会は開催予定なし（補足資料は作成）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する中間累計達成率）
  • 売上高：5,962百万円／通期予想12,500百万円 → 達成率47.7％
  • 営業利益：459百万円／通期予想1,050百万円 → 達成率43.7％
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：357百万円／通期予想850百万円 → 達成率42.0％
• サプライズの要因：
  • プロフェッショナルサービスの収益性回復が営業利益押上げに寄与。
  • クラウドサービスは売上増で損失幅が縮小（仕入原価低減や受注増）。
  • その他、受取配当金や有価証券評価の改善が包括利益を押し上げ。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間の進捗は大きな下振れ要因は見られず、通期予想達成の可能性は現時点では「概ね維持」と判断される。ただしクラウド事業の収益改善動向が通期収益に影響。

財務指標（中間：2025/9/30）

※金額は百万円表記（資料は百万円単位）。前年同期比は必ず%で記載。

• 損益（中間累計）
  • 売上高：5,962百万円（＋3.7％、増加額＋215百万円）
  • 売上総利益：3,369百万円（前期3,240百万円）
  • 営業利益：459百万円（＋24.4％、増加額＋90百万円）
  • 経常利益：609百万円（＋20.2％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：357百万円（＋23.1％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：47.04円（前年38.32円）
  • 営業利益率：7.7％（前年6.4％、改善）
• 財政状態（中間末）
  • 総資産：15,841百万円（前期末15,366百万円）
  • 純資産：12,193百万円（前期末11,971百万円）
  • 自己資本比率：77.0％（前期末77.9％）（目安：40％以上で安定 → 良好）
  • 1株当たり純資産：1,602.30円
• 収益性指標（参考計算）
  • 単純（中間）ROE：中間純利益／期末純資産 = 357／12,193 = 2.93％（半期ベース）
  • 年率換算ROE（単純換算）：約5.86％（年換算、目安8％以上が良好 → 現状はやや低め）
  • 単純（中間）ROA：357／15,841 = 2.25％（半期ベース）
  • 年率換算ROA（単純換算）：約4.50％（目安5％以上で良好 → やや低め）
  • 注：上記は簡易計算（年率換算は単純倍）。正式ROE/ROAは通期ベースや平均資本で算出すべき。
• 進捗率分析（通期予想に対する中間累計）
  • 売上進捗率：47.7％（通期のほぼ半分を上回る）
  • 営業利益進捗率：43.7％（やや下ぶれ）
  • 純利益進捗率：42.0％
  • 過去同期間との比較：前年同期比はいずれも増益で、営業利益の伸びが顕著
• キャッシュフロー（中間累計）
  • 営業CF：＋733百万円（前年＋74百万円、YoY大幅改善）
  • 投資CF：△1,176百万円（前年△103百万円、主に定期預金の預入増・無形資産取得等）
  • 財務CF：△266百万円（前年△257百万円、配当支払）
  • フリーCF（営業CF－投資CF）：△443百万円（マイナス。定期預金の積立が主因）
  • 現金及び現金同等物期末残高：8,088百万円（前年8,733百万円中間末は減少）
  • 営業CF／当期純利益比率：733／357 = 2.05（目安1.0以上で健全 → 良好）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別明細は別表参照（資料中に季節性の明記なし）
• 財務安全性
  • 流動資産 11,747百万円／流動負債 3,304百万円 → 流動比率約356％（健全）
  • 負債合計：3,647百万円（自己資本に対して低水準、財務レバレッジ小さい）
• 効率性
  • 営業利益率の改善（6.4％→7.7％）は収益性改善のシグナル
• セグメント別（中間）
  • プロダクトサービス：売上2,270百万円（＋0.3％）、営業利益669百万円（△2.8％）、営業利益率29.5％
  • クラウドサービス：売上1,834百万円（＋6.9％）、営業損失235百万円（損益改善）
  • プロフェッショナルサービス：売上1,858百万円（＋5.1％）、営業利益171百万円（＋71.3％）、営業利益率9.2％

特別損益・一時的要因

• 特別損失：減損損失 20,601千円（20.6百万円）を計上（システム開発計画の変更に伴うソフトウェア減損）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：減損は小額（約20.6百万円）で、営業利益や経常利益に与える影響は限定的。その他、有価証券評価差額金の改善（＋92.65百万円）により包括利益が大幅増。
• 継続性の判断：有価証券評価差額は市場変動に伴うため変動要因。減損は一時的。

配当

• 中間配当：36.00円（前年35.00円 → 増配）
• 期末配当（予想）：36.00円
• 年間配当予想：72.00円（前回予想から修正無し）
• 配当性向：通期予想ベースで配当性向＝（72円 / 111.84円）= 約64.4％（高め。参考値；会社の配当方針記載は無）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自己株式の処分（譲渡制限付株式報酬）による自己株式減少あり（22,997株処分）。自社株買い等の記載：無し

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間）：有形固定資産取得による支出 2.19百万円（千円表記ベース：2,187千円）および無形固定資産取得176.26百万円（主にソフトウェア開発）
• 減価償却費：118.41百万円（中間）
• 研究開発費（販管費内計上）：199.68百万円（対売上比 約3.35％）
• 主な投資内容：ソフトウェア（無形）投資の増加、定期預金の増減が投資CFに影響

受注・在庫状況

• 在庫状況：
  • 棚卸資産：46.9百万円（前年同期39.9百万円）

セグメント別情報（要点）

• プロダクトサービス：高利益率を維持（営業利益率約29.5％）。メインフレーム向け製品は富士通の撤退影響が継続するものの他プラットフォーム受注が補填。
• クラウドサービス：売上は伸長（＋6.9％）。LMISや生成AI連携サービス（SecuAiGent）が引き合い活発化。収益構造は改善中だが中間はまだ損失。
• プロフェッショナルサービス：コンサル・SIの引き合い堅調で収益性大幅改善（営業利益＋71.3％）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画関連の進捗：資料に中期計画の詳細進捗記載なし。だがプロフェッショナルサービスの改善は中期方針（サービス領域強化）と整合。

競合状況や市場動向

• 市場動向：生成AI連携サービス等の引き合い増加、運用アウトソーシング需要の高まりが追い風。メインフレーム市場の縮小影響は認識済み。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期業績予想（変更なし）：売上12,500百万円（＋7.0％）、営業利益1,050百万円（＋24.9％）、経常利益1,200百万円（＋19.8％）、親会社株主に帰属する当期純利益850百万円（＋18.6％）、1株当たり当期純利益111.84円
  • 会社予想の前提条件：資料の添付資料P3に詳細（為替等前提）あり。直近期の修正は無し。
• 予想の信頼性：中間進捗はおおむね通期計画に整合。過去の予想達成傾向は資料に限定的情報のため判断不可。
• リスク要因：
  • クラウド事業の採算改善が十分でない場合の利益圧迫
  • 顧客のプラットフォーム移行の遅れ（メインフレーム代替需要の想定）
  • 有価証券評価の市場変動
  • 為替・外部環境の変動（資料上の前提に留意）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税効果会計の見積り適用等）
• 第2四半期決算短信は公認会計士等のレビュー対象外（注記あり）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。