決算短信：TDCソフト（4687）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表予想（通期）からの修正は無し。第3四半期累計実績は市場予想との比較情報がないため「ほぼ予想通り（会社予想との整合性に問題なし）」と判断可能。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +9.0%、営業利益 +6.0%、親会社株主に帰属する四半期純利益 +13.1%）。
• 注目すべき変化：NTTデータグループ株式売却による特別利益約166百万円が発生（非継続的要因）。一方、ITコンサル等高付加価値分野が堅調で、SaaS/クラウド関連やインフラ構築が寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上48,000百万円、営業利益5,100百万円、当期純利益3,520百万円）は未修正。第3四半期時点の進捗は売上73.3%、営業利益79.8%、純利益85.2%で、達成可能性は高い水準。
• 投資家への示唆：基調は堅調で進捗良好。特別利益を除いた営業ベースの増益が確認できる点、自己資本比率が高く財務余力がある点（中長期投資・M&Aに備えた施策が継続）を注視すべき最重要事項。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＴＤＣソフト株式会社
  • 主要事業分野：システム開発（開発から運用・管理までの一貫したシステム開発サービスおよびシステム製品販売）。主要分野はITコンサルティング＆サービス、金融ITソリューション、公共法人ITソリューション、プラットフォームソリューション。
  • 代表者名：代表取締役社長 小林 裕嘉
  • URL：https://www.tdc.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月10日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料作成の有無：有、決算説明会の有無：無
• セグメント:
  • システム開発（単一セグメント表記）。主に以下分野で事業展開（以下「分野別の取組状況」参照）。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：50,227,200株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：47,241,359株
  • 自己株式数（期末）：2,916,105株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表：–（資料に記載なし）
  • 株主総会：通例の期末（2026年3月期 決算発表後に開催、詳細は未記載）
  • IRイベント：決算補足説明資料あり。決算説明会は開催なし。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との比較は進捗率で評価）
  • 売上高：実績35,197百万円／通期計画48,000百万円 → 達成率73.3%
  • 営業利益：実績4,068百万円／通期計画5,100百万円 → 達成率79.8%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績3,000百万円／通期計画3,520百万円 → 達成率85.2%
• サプライズの要因：
  • 主な上振れ要因は高付加価値領域（ITコンサル＆SaaS、クラウドマネージド、インフラ案件等）の堅調な受注・売上。
  • 一時的要因としてNTTデータグループ株式売却による特別利益（約166百万円）が発生。
• 通期への影響：
  • 特別利益を除いた営業ベースでも増益であり、通期見通しの達成可能性は高いと判断される（第3四半期までの進捗は概ね順調）。業績予想の修正は無し。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 貸借対照表（2025/12/31、連結）
  • 総資産：29,457百万円（前期末28,287百万円→ +1,170百万円）
  • 流動資産：22,660百万円（-587百万円）
  • 現金及び預金：10,328百万円（前期末13,250百万円→ -2,921百万円）
  • 受取手形・売掛金・契約資産：7,370百万円（ほぼ横ばい）
  • 有価証券：4,103百万円（+2,103百万円）
  • 仕掛品：519百万円（+424百万円）
  • 固定資産：6,797百万円（+1,758百万円）
  • 投資有価証券：4,832百万円（+1,754百万円）
  • 総負債：6,496百万円（前期末7,406百万円→ -909百万円）
  • 純資産：22,961百万円（+2,080百万円）
  • 自己資本比率：77.9%（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 損益計算書（第3四半期累計 2025/4/1‑2025/12/31）
  • 売上高：35,197百万円（前年同期比 +9.0%）
  • 売上原価：27,741百万円
  • 売上総利益：7,456百万円
  • 販管費：3,387百万円
  • 営業利益：4,068百万円（前年同期比 +6.0%）
  • 営業利益率：11.6%（4,068/35,197、業種平均は業態により異なるが二桁台は堅調）
  • 経常利益：4,254百万円（前年同期比 +8.5%）
  • 特別利益：投資有価証券売却益 166百万円（NTTデータグループ株式売却）
  • 当期純利益（親会社株主に帰属）：3,000百万円（前年同期比 +13.1%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：63.51円（前年同期56.30円、+12.8%）
  • キャッシュフロー：第3四半期累計の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。ただし貸借対照表から現金預金は前期末比で約2,921百万円減少。
• 収益性指標（第3四半期累計ベース）
  • ROE（簡易算定）＝ 親会社株主当期純利益3,000百万円 ÷ 純資産22,961百万円 = 約13.1%（目安：8%以上で良好→良好水準）
  • ROA（簡易算定）＝ 親会社株主当期純利益3,000百万円 ÷ 総資産29,457百万円 = 約10.2%（目安：5%以上で良好→良好水準）
  • 営業利益率：11.6%（業種により異なるが、ソフト開発系では良好寄り）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高進捗率：73.3%（35,197/48,000）
  • 営業利益進捗率：79.8%（4,068/5,100）
  • 当期純利益進捗率：85.2%（3,000/3,520）
  • 過去同期間（前年第3四半期）との比較：売上・利益とも前年同期比で増加しており、進捗は良好。
• キャッシュフロー（注記中心）
  • 営業CF：–（キャッシュフロー計算書未作成のため詳細は記載なし）。ただし現金及び預金は期中で約2,921百万円減少。
  • 投資CF：投資有価証券の増加（投資有価証券残高増加約1,754百万円）、一方で有価証券売却益（特別利益）あり。
  • 財務CF：短期借入金は531→610百万円へ増加（79百万円増）。自己株式の減少等で純資産増加。
  • フリーCF：–（詳細未作成）
  • 営業CF/純利益比率：–（データ不足）
  • 現金同等物残高：現金及び預金 10,328百万円（前期末13,250百万円）
• 四半期推移（QoQ）：
  • 四半期ごとの詳細数値は資料で累計のみ開示。季節性：特になし明記。第3四半期累計で増収増益。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 77.9%（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 短期借入金 610百万円（流動負債に占める割合は小さい）
  • 流動比率（流動資産22,660 / 流動負債6,068）＝ 約373%（良好）
• 効率性：
  • 総資産回転率（簡易）＝ 売上高35,197 ÷ 総資産29,457 = 約1.20回（業種基準と比較する必要あり）
• セグメント別（売上高、前年同期比）
  • ITコンサルティング＆サービス：6,514百万円（+18.6%）
  • 金融ITソリューション：14,979百万円（+5.2%）
  • 公共法人ITソリューション：9,235百万円（+6.3%）
  • プラットフォームソリューション：4,468百万円（+15.4%）
  • 合計：35,197百万円（+9.0%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 166,275千円（＝約166.3百万円）。NTTデータグループ株式の売却によるもの。
• 特別損失：該当なし（資料上）
• 一時的要因の影響：特別利益を除いても営業利益は増益であるため、業績改善は一時要因だけでは説明できない（実需による伸長が主因）。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益は一時的（非継続的）と判断すべき。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：年間27.00円（期末27.00円）
  • 2026年3月期（予想）：年間30.00円（中間0.00円、期末30.00円）
  • 直近発表で配当予想の修正なし
• 配当性向（会社予想ベース）：配当30.00円 ÷ 1株当たり当期純利益（予想74.67円）＝ 約40.2%（目安：会社方針によるが高めの還元）
• 配当利回り（株価ベース）：–（株価情報が資料にないため計算不可）
• 株主還元方針：特別配当や自社株買いの記載なし（現時点）。

設備投資・研究開発

• 設備投資：詳細金額の開示なし（設備投資額は資料に記載なし）。固定資産増加は投資有価証券増加が主因。
• 減価償却費：第3四半期累計で103,275千円（前年116,160千円）
• 研究開発：R&D費用の内訳・金額は特段の記載なし。AI・セキュリティなど先端要素技術獲得のための投資・人財採用・教育強化を実施中。

受注・在庫状況（該当する業種）

• 受注状況：受注高・受注残高の具体数値は記載なし（–）。
• 在庫状況（該当）：
  • 仕掛品（棚卸資産に準ずる）：519百万円（前年第3四半期95百万円、+424百万円）—増加は受注案件の進捗等によるものと推測。

セグメント別情報

• セグメントは単一「システム開発」表記だが、社内管理は4分野で公表。
• 各分野の売上・前期比は上掲（ITコンサル等が最大伸長率）。金融分野は規模最大（約15,000百万円）で安定成長。
• 地域別売上：国内/海外比等の明細は記載なし（–）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「Be a Visionary System Integrator」（2025年4月～2028年3月）を策定。
  • 基本戦略：①専門性・知見の多角化と高度化、②顧客の価値につなげる提案力の向上。
• 進捗状況：高付加価値分野の伸長、AI/セキュリティ等の人材投資・M&A実行で中期計画へ整合的な投資を継続。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内はDX投資継続、クラウドシフトやデータ利活用、生成AIの業務適用議論が進展。同社はこれらの需要を取り込んでいる旨を表明。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料にないため記載不可（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上48,000百万円（+8.1%）、営業利益5,100百万円（+6.9%）、経常利益5,200百万円（+6.6%）、当期純利益3,520百万円（+2.5%）、1株当たり当期純利益74.67円。
  • 会社想定の主要前提：資料内に為替等の詳細前提は記載なし（–）。
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗（売上73%、営業利益80%、純利益85%）は通期達成を裏付ける数値。ただし、特別利益を除いた営業ベースの動向を重視すべき。
• リスク要因：マクロの不確実性（物価・海外情勢）、大型案件の採算、採用・人材確保、M&Aの統合リスク、生成AI導入に伴う競争環境変化等。

重要な注記

• 会計方針の変更・修正再表示等：無し（注記あり）。
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用は連結年度の見積実効税率適用で四半期計算）。
• キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。
• 添付資料：決算補足説明資料あり。監査（レビュー）は無し。

（注）不明な項目は「–」で表記しています。本資料は提供された決算短信の記載内容に基づく整理であり、投資勧誘・助言は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.16)」によって自動生成されました。

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