決算短信：タカヨシホールディングス（9259）

2025年9月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の期中予想（＝当期業績見通し）や市場コンセンサスとの比較データが開示資料にないため、予想差は「–」。ただし実績は概ね営業利益は横ばい・当期純利益は大幅減少の着地。
• 業績の方向性：増収減益（営業収益 +1.8%、営業利益 △0.2%、親会社株主に帰属する当期純利益 △24.8%）。
• 注目すべき変化：特別損失の増加（固定資産除却損・店舗閉鎖損等で205,387千円）により当期純利益が大幅減少。一方で自己資本比率は36.6%→53.6%へ大幅改善（財務改善が進展）。
• 今後の見通し：2026年9月期予想は営業収益7,800百万円（△2.3%）、営業利益1,000百万円（+10.5%）、親会社株主帰属当期純利益520百万円（+27.9%）。新フォーマット出店加速（2026期は新規30店舗予定）で収益改善を見込む。
• 投資家への示唆（助言ではない観点）：一時的な特別損失が利益を押し下げた点を切り分けて評価する必要がある。財務（有利子負債削減・自己資本比率改善）と配当の維持（期末30円）が確認されているため、財務基盤強化と成長投資（新フォーマット出店）を天秤にかけた中長期の収益性回復の見通しが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社タカヨシホールディングス（証券コード 9259）
  • 主要事業分野：シェアショップ事業（運営店舗ブランド「わくわく広場」等の直売広場運営、物販・惣菜・弁当・加工品など）
  • 代表者名：代表取締役社長 黒田 智也
  • URL： https://takayoshi-inc.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月10日
  • 対象会計期間：2025年9月期（連結、2024年10月1日〜2025年9月30日）
  • 決算説明資料：作成あり、決算説明会：無
  • 定時株主総会予定日：2025年12月26日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月29日
• セグメント:
  • 単一セグメント（シェアショップ事業）として開示（セグメント別記載省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：5,610,500株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年12月26日
  • 株主総会：2025年12月26日
  • その他IRイベント：決算説明会は開催無し（補足資料作成あり）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社の当期予想との比較データが開示資料にないため達成率は「–」として扱います）
  • 売上高（営業収益）：7,982,449千円（対会社予想：–、達成率：–）
  • 営業利益：905,128千円（対会社予想：–、達成率：–）
  • 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益）：406,521千円（対会社予想：–、達成率：–）
• サプライズの要因（実績差異の主因）
  • 当期純利益の大幅減少（△24.8%）は主に特別損失の増加（固定資産除却損160,939千円、店舗閉鎖損44,448千円等計205,387千円）が要因。営業段階の収益性自体は概ね維持。
• 通期への影響
  • 会社は2026年9月期に営業利益1,000百万円・当期純利益520百万円を見込んでいる。特別損失は一時要因として扱えるが、出店戦略や物流効率化が計画通り進めば通期予想達成の可能性がある（ただしマクロ・物価等の外部リスクあり）。

財務指標

（以下金額は千円表記は省略し、単位明示が必要な場合は注記します）

損益ハイライト（2025年9月期・連結）

• 営業収益（売上高含む）：7,982,449千円（前期 7,838,879千円、前年同期比 +1.8%、増加額 +143,570千円）
• 営業利益：905,128千円（前期 906,551千円、前年同期比 △0.2%、減少額 △1,423千円）
• 経常利益：899,095千円（前期 901,112千円、前年同期比 △0.2%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：406,521千円（前期 540,484千円、前年同期比 △24.8%、減少額 △133,963千円）
• 1株当たり当期純利益（EPS）：72.46円（前期 96.63円、前年同期比 △約24.9%）
• 営業利益率（＝営業利益／営業収益）：約11.3%（参考：資料中の表記は11.7%）

収益性指標

• ROE（資料記載の自己資本当期純利益率）：13.4%（目安：8%以上で良好 → 良好水準）
• ROA（総資産経常利益率）：13.1%（目安：5%以上で良好 → 良好水準）
• 営業利益率：約11.3%（業種平均との比較は業種により差があるため個別判断を要す）

進捗率分析

• 当該は通期決算のため四半期進捗率分析は該当なし。

貸借対照表の要点（2025/9/30）

• 総資産：6,051,466千円（前期 7,713,788千円、△1,662,322千円）
• 純資産：3,241,076千円（前期 2,829,342千円、+411,734千円）
• 自己資本比率：53.6%（前期 36.6%；50%以上＝安定的）
• 主な内訳：現金及び預金 1,616,508千円、売掛金 1,082,346千円、建物（純額）1,193,430千円
• 有利子負債（短期借入・長期借入を合計した概算）：期末約283,342千円（対前年約2,069,066千円 → 大幅削減、詳細は貸借対照表の短期借入・長期借入金欄参照）

キャッシュフロー（連結）

• 営業活動によるCF：730,489千円（前期 1,016,202千円、減少）
• 投資活動によるCF：△275,959千円（前期 △629,752千円、投資支出は縮小）
  • 主な投資：有形固定資産取得165,141千円、資産除去債務履行73,934千円、敷金保証金差入51,347千円
• 財務活動によるCF：△1,797,953千円（前期 △431,648千円、返済・借入構成で大幅な流出）
  • 主な支出：長期借入金返済 1,185,724千円、短期借入の減少等
• 現金及び現金同等物期末残高：1,616,508千円（前期 2,964,667千円、△1,348,159千円）
• フリーキャッシュフロー（営業CF−投資CF）：約454,530千円（プラス）
• 営業CF／当期純利益比率：約1.80（目安1.0以上で健全 → 良好）

四半期推移・季節性

• 本資料は通期決算。四半期ごとの明細は別資料参照のためここでは記載省略。

財務安全性・効率性

• 自己資本比率53.6%（安定水準）
• 債務償還年数：0.4年（大幅改善、短期的に有利子負債が少ない状態）
• インタレスト・カバレッジ・レシオ：69.9倍（利払い余裕度が高い）
• 総資産回転率や売上高営業利益率の推移は、営業利益率が概ね維持されている点を確認（詳細は別途計算が必要）

セグメント別

• 単一セグメント（シェアショップ事業）のためセグメント別内訳は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 3,075千円
• 特別損失：合計205,387千円（内訳：固定資産除却損 160,939千円、店舗閉鎖損失 44,448千円 等）
• 一時的要因の影響：特別損失が当期純利益減少（△133,963千円）に大きく寄与しており、営業ベースの収益力はほぼ維持されている点を踏まえれば、特別損失を除いた実質業績は安定的。
• 継続性の判断：資産除去債務・店舗閉鎖は構造整理に伴う一時的費用の側面が強く、継続的な費用ではない可能性が高いが、今後の出店/閉鎖方針次第で追加費用が発生するリスクはある。

配当

• 2025年9月期（実績）
  • 中間配当：0円
  • 期末配当：30.00円
  • 年間配当：30.00円（合計）
  • 配当金総額：168百万円
  • 配当性向（連結）：41.4%
  • 純資産配当率（連結）：5.5%
• 2026年9月期（会社予想）
  • 年間配当予想：30.00円（中間0円、期末30円）
  • 想定配当性向：32.4%（予想ベース）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：現状は配当継続（30円）を示しつつ、財務基盤を強化しつつ出店投資を行う方針

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動の主な内訳）
  • 有形固定資産取得による支出：165,141千円（前期 477,866千円 → 減少）
  • 減価償却費：265,749千円（損益計算書）
• 主な投資内容：店舗改装・新フォーマット出店に関連する有形固定資産取得が中心

受注・在庫状況（該当する項目）

• 在庫（商品）：期末 71,866千円（前期 64,141千円、増加 +7,725千円、+12.0%）

セグメント別情報

• 単一セグメント（シェアショップ事業）のためセグメント別売上/利益は開示省略
• 主要構成（店舗販売の内訳）：弁当・惣菜・パン類 約31%、加工品等 約28%、野菜・果実等 約29%、その他 約12%

中長期計画との整合性

• 中期・今後の方針：新フォーマット店舗展開を加速し、物流効率化・高原野菜・果実の開拓を推進。2026年の目標として流通総額約26,200百万円（前期比2.5%減）、新規出店30店舗。
• KPI達成状況：登録生産者数は33,906件（前期末比 +2,248件）と拡大。出店戦略は継続中。

競合状況や市場動向

• 市場環境（会社見解）：国内は雇用・所得環境の改善で緩やかな回復基調。ただし物価上昇の継続や海外（米国等）の通商政策による不確実性が残る。
• 競争優位性：地域生産者ネットワークの拡大（登録生産者33,906件）や新フォーマットでの都市部出店により差別化を図る戦略と記載。

今後の見通し

• 業績予想（2026年9月期、連結）
  • 営業収益：7,800百万円（前年比 △2.3%）
  • 営業利益：1,000百万円（+10.5%）
  • 経常利益：970百万円（+7.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：520百万円（+27.9%）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：92.68円
• 予想修正有無：通期予想は新規発表（当期実績後の予想）であり、修正は現時点で無し。
• 会社予想の前提：新フォーマット出店加速（新規30店舗）、物流・生産者開拓強化等。為替や原材料価格など外部変動は含意。
• 予想の信頼性評価（資料内所見）：会社は一定の前提に基づく旨を明示、外的要因で実績が変動する可能性を注記。
• リスク要因：物価高、原材料価格変動、出店の採算性、追加の店舗閉鎖コスト、物流費の変動など。

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等）を期首より適用。連結財務諸表への影響はないと記載。
• 連結範囲の変更：期中の重要な変更無し。
• 監査：決算短信は公認会計士または監査法人の監査対象外と明記。
• その他：重要な後発事象は無し。

（注記）

• 「–」は資料に記載がない、または不明な情報を示します。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.16)」によって自動生成されました。

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