決算短信：シンカ（149A）

2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想からの修正は無し。ただし第3四半期累計の営業利益58,660千円が通期予想の営業利益50,000千円を既に上回っており（上振れ）、会社想定との乖離に注目。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,069,319千円：前年同期比+19.3％、営業利益58,660千円：前年同期比+8.2％、四半期純利益46,544千円：同+239.7％）。
• 注目すべき変化：前年同期は上場関連費用等の一時費用（上場関連費用20,217千円等）を計上していたため、比較で経常利益・純利益が大幅に改善（経常利益+136.2％、四半期純利益+239.7％）。また現金預金が厚く、短期借入金を30,000千円返済。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上1,479,000千円／営業利益50,000千円）を据え置き。第3四半期累計の進捗状況から見ると、営業利益・経常利益・純利益は通期予想を既に上回っており（進捗率が非常に高い）、通期予想の上振れが想定されるが、会社は修正していない。投資家は第4四半期の見込みや一時費用・投資計画の有無を注視すべき。
• 投資家への示唆：第3四半期までの実績は堅調でキャッシュポジションが強い一方、会社の通期据え置き理由（Q4にコスト計上や投資を見込むか等）が不明。次回開示（通期見通しの維持理由、Q4の要因）を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社シンカ
  • 上場市場・コード：東（グロース上場）／149A
  • 主要事業分野：クラウドサービス（「カイクラ」事業：企業向けクラウドサービス提供）
  • 代表者名：代表取締役社長 江尻高宏
  • URL： https://www.thinca.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、非連結）
  • 決算補足説明資料：作成有（同日TDnet及び会社サイトに掲載）、決算説明会開催（オンライン配信予定）
• セグメント:
  • 単一セグメント（カイクラ事業）のみ（セグメント情報は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：3,196,320株（2025年12月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,182,034株（2025年12月期3Q）
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 決算発表：当該発表日（2025/11/14）
  • 決算説明会：同日18:30にオンライン配信
  • 株主総会・IRその他：–（資料未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表予想との比較、通期予想は修正無し）
  • 売上高：第3四半期累計 1,069,319千円。通期予想1,479,000千円に対する進捗率72.3%（通常より高め）。達成率（現時点での累計ベース）：72.3%。
  • 営業利益：第3四半期累計 58,660千円。通期予想50,000千円に対する進捗率117.3%（既に通期予想を上回る）。
  • 純利益：第3四半期累計 46,544千円。通期予想24,000千円に対する進捗率193.9%（大幅に上回る）。
• サプライズの要因：
  • 主因は前年同期に計上された上場関連費用や移転費用等の一時費用が今年は発生しておらず（前年の一時費用剥落）、利益が改善した点。
  • 受取利息の増加（1,509千円）や違約金収入等の営業外収益寄与も見られる。
• 通期への影響：
  • 第3四半期累計の実績を見る限り、会社の通期予想は保守的（特に営業利益）であり、通期予想の上振れ可能性が高い。ただし会社は修正しておらず、Q4に予定するコスト・投資や会計上の認識の違い（契約負債の処理等）がある可能性があるため、会社コメントを確認する必要あり。

財務指標（主要数値、すべて単位：千円／比率は%）

• 損益要点（第3四半期累計：2025/1/1-9/30）
  • 売上高：1,069,319（前年同期896,190、+19.3%）
  • 売上原価：184,837（前年157,731、+17.2%）
  • 売上総利益：884,481（前年738,458）
  • 販売費及び一般管理費：825,821（前年684,237）
  • 営業利益：58,660（前年54,221、+8.2%） 営業利益率 ≒ 5.5%（目安：業種により差異。一般にソフト/クラウド企業はもう少し高いことが多い）
  • 経常利益：59,992（前年25,401、+136.2%）
  • 四半期純利益：46,544（前年13,700、+239.7%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：14.63円（前年同期4.54円）
• 主要安全性・効率性指標（期末時点：2025年9月30日）
  • 総資産：1,253,235千円（前期末1,228,956千円）
  • 純資産：1,045,305千円（前期末978,011千円）
  • 自己資本比率：83.4%（安定水準。前期末79.6%）
  • 流動負債合計：207,930千円（前期末250,944千円）→短期借入金が30,000千円減少（借入金圧縮）
  • 現金及び預金：969,083千円（ほぼ横ばい／手元資金は厚い）
  • ROE（簡易）：4.45%（四半期純利益46,544 ÷ 純資産1,045,305）→ 目安8%未満（改善余地あり）
  • ROA（簡易）：3.72%（四半期純利益46,544 ÷ 総資産1,253,235）→ 目安5%未満
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計進捗）
  • 売上高進捗率：72.3%（1,069,319 / 1,479,000）—高い進捗
  • 営業利益進捗率：117.3%（58,660 / 50,000）—既に通期目標超過
  • 純利益進捗率：193.9%（46,544 / 24,000）—大幅超過
  • 解説：通年ベースで見れば第4四半期に費用計上や売上の変動を見込んでいる可能性があるが、いずれにせよ現時点の累計は通期予想を上回る。
• 四半期推移（QoQ）：逐次の四半期別数値は開示資料に記載がなく、QoQ比較は–（四半期累計での比較のみ）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率83.4%（安定水準）
  • 短期借入金の減少（90,000→60,000）により負債圧縮

特別損益・一時的要因

• 過去比較での主要差分：
  • 前年同期に上場関連費用20,217千円、事務所移転費用9,687千円等の一時的な費用が計上されていた（2024年第3四半期累計）。これらの剥落が今期の利益改善の主因。
• 当期の特別項目：
  • 明確な特別損益の計上は無し（資料上、上場関連費用等は今期発生していない）。
• 継続性の判断：
  • 一時的要因（上場費用等）は非継続的であるため、前年比の大幅改善は実態上の営業力回復＋一時費用剥落の双方が影響。

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末配当（予想）：0.00円（会社予想に変更無し）
• 年間配当予想：0.00円（通期）
• 配当利回り：–（株価情報未提示のため算出不可）
• 配当性向：–（通期予想純利益24,000千円に対する配当性向は0%）

設備投資・研究開発

• 有形固定資産：41,767千円 → 43,090千円（増加：主に建物附属設備等）
• 無形固定資産（ソフトウエア等）：54,741千円 → 76,033千円（増加：ソフトウェア等が増加）
• 減価償却費（第3四半期累計）：15,808千円（前年同期22,026千円）
• 設備投資・R&Dの明細（予算等）は資料に記載無し → 投資額の方向性は無形資産の増加からソフト関連投資を進めている様子

受注・在庫状況

• 受注情報：資料に記載無し（受注高・受注残は–）
• 在庫：棚卸資産（商品）17,384千円 → 30,107千円（前年同期比増加）／在庫回転日数等は資料に記載無し

セグメント別情報

• 単一セグメント（カイクラ事業のみ）につき、セグメント別売上等は省略（資料記載の通り）。
• 事業の状況：カイクラのアクティブユーザー数は3,080社（前事業年度末比+6.6%）、拠点数6,012（同+6.4%）と増加。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に具体的中期数値記載なし（–）
• KPI達成状況：ユーザー数・拠点数は増加しており成長トレンドにあるが、ROE等の収益指標はまだ目標水準（8%以上）に達していない。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内クラウドサービス市場はDX・生成AI需要で成長が継続。総務省調査でも利用率は高く拡大傾向。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想に変更無し（2025年通期：売上1,479,000千円、営業利益50,000千円、経常利益49,000千円、当期純利益24,000千円）。
  • 前提条件／注記：同社は予想作成時の前提やリスクを添付資料に記載しているが、今回開示ではQ4の想定詳細は開示されていない。
• 予想の信頼性：過去期の一時費用影響が大きかったため、会社は保守的に見積もる傾向がある可能性あり（今回も通期据え置き）。
• リスク要因：マクロ（金融引締め、為替変動、地政学リスク）、顧客のDX投資動向、競争激化、原価（サーバー利用料等）の変動等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表に対する監査・レビュー：四半期レビューは無し（公認会計士等のレビュー：無）
• その他：決算補足説明資料で業績予想の前提等を開示。次回開示でQ4見通しの詳細確認が必要。

（注記）

• 不明項目や資料未記載のものは「–」で示しています。
• 数値の単位は千円表示。主要比率の目安は本文中に併記（例：自己資本比率83.4%（安定水準）など）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.16)」によって自動生成されました。

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