決算短信：百十四銀行（8386）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の直近公表予想は上方修正済み（注記あり）。第2四半期業績は会社予想に対して概ね順調（市場予想は資料に無し）。総じて「上振れ／想定どおり」と判断できる内容。
• 業績の方向性：増収増益（連結：経常収益＋18.3%、経常利益＋34.9%、親会社株主に帰属する中間純利益＋34.3%）。国内金利上昇を背景とした貸出金利息の増加と株式売却益の拡大が主因。
• 注目すべき変化：その他包括利益に計上された有価証券評価差額金が大幅増（連結で+19,924百万円）し、中間包括利益が前年同期比＋149.7%と急拡大。預金利息（資金調達コスト）も増加（預金利息：2,721→5,387百万円）。
• 今後の見通し：通期予想は修正済み（連結：経常収益1,000億円、経常利益2,650百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,750百万円）。中間期の進捗率は売上49.4%、経常利益51.1%、純利益51.1%で、通期見通し達成は概ね可能と判断される（前提として金利・市場環境の継続）。
• 投資家への示唆：本業（資金利益・役務収益）による収益基盤が強化されており、配当・自己株取得（自己株取得枠：上限250千株・1,100百万円）など株主還元姿勢も強化。だが、有価証券評価益や株式売却益の変動、預金コスト上昇、与信費用の増加に注意。

基本情報

• 企業名：株式会社百十四銀行（Hyakujushi Bank, Ltd.）
• 証券コード：8386（上場取引所：東）
• 主要事業分野：地域銀行（預貸業務、資金運用、与信、リテール・法人向けコンサルティング等）および関連子会社による金融・非金融事業
• 代表者：取締役頭取 森　匡史
• 問合せ先：執行役員 経営企画部長 村松 貴幸（TEL 087-836-2721）
• 報告提出日：2025年11月7日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）
• 決算説明会：無（補足資料は作成）
• 連結子会社数：12社（内訳：金融関連7社、非金融関連5社）

セグメント

• 金融関連事業：預貸金業務、資金運用、役務取引（法人・個人コンサル、投資信託販売等）
• 非金融関連事業：カード、システム、人材、不動産等のグループ事業
• 詳細セグメント別数値は開示資料参照（主収益は資金利益と役務取引等利益）。

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：28,630,000株
• 期末自己株式数：182,613株
• 中間期中平均株式数：28,431,301株
• 時価総額：–（資料に明記なし）

今後の予定

• 半期報告書提出予定日：2025年11月10日
• 配当支払開始予定日（中間配当）：2025年12月10日
• 自己株式取得：決議済（上限250千株、取得総額上限1,100百万円、2025/11/10〜2026/3/24）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社通期予想に対する中間進捗）
  • 売上（経常収益）：通期予想100,000百万円に対し中間49,367百万円 → 進捗率49.4%
  • 営業／経常利益：通期経常利益26,500百万円に対し中間13,555百万円 → 進捗率51.1%
  • 純利益（親会社株主帰属）：通期17,500百万円に対し中間8,944百万円 → 進捗率51.1%
• サプライズの要因（上振れ要因）
  • 貸出金利息の増加（貸出金利回り上昇、貸出残高増）により資金運用収益が増加。
  • 株式等売却益の増加（連結で株式等関係損益 +3,094百万円の寄与）。
  • その他有価証券の評価益増加（その他包括利益に大幅計上）。
• 下振れ要因
  • 預金利息等の資金調達費用増加（預金利息：2,721→5,387百万円）により経費増。
  • 与信関係費用（貸倒引当金等）が増加（与信関係費用：1,519→2,656百万円）。
• 通期への影響
  • 第2四半期の進捗は経常利益・純利益ともに50%程度で、会社の修正後通期予想（上方修正済）達成は現時点で可能性高い。ただし、金利環境、証券評価の変動、与信費用の推移がリスク。

財務指標（要点）

• 連結損益（中間）：（単位：百万円）
  • 経常収益 49,367（＋18.3%）※前年同期 41,716
  • 経常利益 13,555（＋34.9%）※前年同期 10,046
  • 親会社株主に帰属する中間純利益 8,944（＋34.3%）※前年同期 6,662
  • 包括利益 28,239（＋149.7%）※その他有価証券評価差額金の増加が主因
  • 1株当たり中間純利益（EPS）314.58円（希薄化後 314.55円）
• 連結財政状態（2025年9月30日）
  • 総資産 5,792,559百万円（前期末 5,753,583）
  • 純資産 354,158百万円（前期末 328,273）
  • 自己資本比率（貸借対照上の純資産/総資産ベース） 6.1%（参考：安定水準ではあるが業界基準と性質が異なる）
  • 連結自己資本比率（国内基準／規制上の資本比率） 9.42%（前期比 +0.09pt／規制上の健全性指標）
  • 自己資本（会計上） 354,149百万円
• 主要資産・負債
  • 預金（総預金） 4,622,005百万円（前期末比 +812億円、法人預金中心の増加）
  • 貸出金 3,590,050百万円（前期末比 +834億円、法人・個人・公共とも増）
  • 有価証券 1,169,208百万円（前期末比 -207億円）
• 収益性指標（連結／単体のいくつか）
  • 営業利益率（経常利益／経常収益）＝13,555 ÷ 49,367 = 約27.5%
  • 単体ROE（中間純利益ベース）5.50%（資料記載、目安：5%以上で資本コストを意識した水準）
  • 単体ROA（年換算ベース） ≒ (中間純利益×2) / 総資産 ≒ (8,556×2) / 5,752,945 ≒ 0.30%（目安：5%以上が良好という一般基準に対して低水準。銀行業ではROAは通常小さい点に留意）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上（経常収益） 49.4%
  • 経常利益 51.1%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 51.1%
  • 過去同期間比では増収増益であり、通常ペースかやや上回る進捗。
• キャッシュフロー：中間CF（営業・投資・財務）については開示資料に主要数字の抜粋がないため –（省略）
  • フリーCF等詳細は半期報告書参照。
• 流動性・安全性
  • 自己資本比率（国内基準）＝連結 9.42%（安定水準、規制上の計算）
  • 負債比率・流動比率の詳細は貸借対照表参照（短期流動性は預金比率が高く概ね安定）
• 効率性
  • OHR（業務粗利益ベース、単体）：62.08%（前年同期 63.22% → 改善）
  • 総資産回転率等の詳細は別表参照

※ 数値は百万円未満切捨てで記載。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産処分益 38百万円（連結）
• 特別損失：固定資産処分損 105百万円、減損損失 282百万円、計387百万円（連結）
• 一時的要因の影響：減損損失など一時的要因はあるが、業績増は主に本業（資金利益）と株式売却益／評価益によるもの。特別損益を除いた実質業績（コア業務純益・実質業務純益）でも増益。
• 継続性の判断：貸出金利上昇（市場金利連動）は持続性の前提次第だが、証券評価益や株式売却益は変動性あり。将来の業績は市場動向に依存。

配当

• 中間配当（実績）：108円（2026年3月期 中間で決定、従来予想から修正）
• 期末配当（予想）：108円（修正後）
• 年間配当予想（修正後）：216円（前期 145円 → 大幅増配）
• 配当性向（連結予想）：35.1%（修正後の想定、参考値）
• 総還元方針：配当の上方修正と自己株取得（1,100百万円上限）をセットで実施。総還元性向の目安も引き上げ（資料参照）。
• 特別配当：無

設備投資・研究開発

• 設備投資額（中間期）：具体額の開示無し（資料はシステム関連費・物件費の増加を注記）→ 設備投資の詳細は通期資料または別表参照。
• 研究開発（R&D）：–（該当項目の明確な開示なし）

セグメント別情報

• セグメント構成：金融関連事業（主力）／非金融関連事業（グループ関連）
• セグメント別の収益貢献：主な増収は「資金利益（貸出金利息増）」および「株式等売却益・有価証券評価益」。役務取引（法人・個人コンサル）も増加。
• 地域別売上：預金・貸出ともに「広域瀬戸内圏」で増加、預金は法人増が大きい。香川県シフトの貸出移管等の影響あり（地域別貸出の期中調整あり）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2023〜2025年度）の進捗：2025年度（中計最終年度）目標を大きく上回る達成見込み（連結当期純利益 175億円 修正後予想、目標135億円以上に対して上振れ）。
• KPI達成状況：ROEは本業回復で5%達成が視野（資料では単体中間純利益ベースのROE＝5.50%）。自己資本比率（連結規制値）も9%台で安定。
• 中長期戦略との整合性：本業強化（貸出・役務）とポートフォリオ改善（有価証券の残高圧縮、平均残存期間短縮）により金利変動・信用リスクへの対応を進めている。

競合状況や市場動向

• 競合比較：資料に同業他社比較の詳細は無し。地域銀行全体の金利上昇の恩恵を受けている点は同業共通のトレンド。
• 市場動向：国内金利上昇が主因で貸出収益改善。だが、金利上昇は預金コスト上昇も同時に招き、利鞘の拡大持続性は市場金利の動向次第。

今後の見通し

• 業績予想（通期・連結、修正後）
  • 経常収益：1,000億円（前期比 +11.1%）
  • 経常利益：26,500百万円（前期比 +33.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：17,500百万円（前期比 +27.7%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：615.17円
• 予想の信頼性：直近で上方修正済み。中間の進捗は50%前後で想定通り。ただし市場金利、証券市況、与信費用の動向が変動リスク。
• リスク要因：為替・金利変動、証券評価の急変、与信費用の増加、地域経済の環境変化、競争激化（預金引き上げ圧力）。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間決算は監査（中間監査）の対象外（注記あり）
• 継続企業の前提に関する注記：該当事項なし
• 重要な後発事象：自己株式取得決議（上限250千株・取得総額上限1,100百万円、取得期間 2025/11/10–2026/3/24）
• 開示上の留意点：文中の「自己資本比率」は複数定義が存在（貸借対照上の比率と国内基準（銀行法ベース：バーゼルⅢ換算）の数値を使い分けている）。

（注記）

• 不明な項目は「–」と表記しております。詳細数値や脚注は原資料（決算短信・決算説明資料）をご確認ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.16)」によって自動生成されました。

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