決算短信：シンカ（149A）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社計画の修正はなし（予想通り）。中間期の実績は通期予想に対し売上はほぼ予定通り、利益は通期目標に対して進捗良好（上振れ感）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高は前年同期比＋18.4％、中間純利益は大幅増）。
• 注目すべき変化：前年同期に計上されていた上場関連費用・事務所移転費用が当中間期に発生しておらず（前年は特別費用計上）、その反動で経常利益・純利益が大幅増。カイクラのアクティブユーザー数が3,020社（前期末比＋4.5％）と増加し売上を押し上げ。
• 今後の見通し：通期業績予想（2025年12月期）に修正はなし。中間進捗は売上約47.5％、営業利益約72.9％、経常利益約75.3％、当期純利益は通期予想を既に超過（114.2％）しており、通期見通し達成の可能性は高いが、下期に関する販管費や投資の動向に留意が必要。
• 投資家への示唆：売上基盤はクラウド需要の追い風で拡大。利益面は前年の一時費用の有無で変動しているため、継続的収益性（営業利益率やフリーCF）を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社シンカ（証券コード 149A、東証上場）
  • 主要事業分野：カイクラ事業（クラウドサービスの提供。アクティブユーザー数・拠点数の拡大を通じたSaaS型サービス）
  • 代表者名：代表取締役社長 江尻高宏
  • 上場市場：東京証券取引所（グロース）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年6月30日（第2四半期・中間期、非連結）
  • 決算補足説明資料：有（TDnetおよび当社ウェブサイト）；決算説明会開催（2025/8/14 18:30よりオンライン）
• セグメント:
  • 単一セグメント：カイクラ事業（詳細なセグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：3,186,320株（2025年12月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：3,178,364株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年8月14日（提出済）
  • 株主総会、その他IRイベント：–（資料に具体日程記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は2025年2月14日公表分、直近修正なし）
  • 売上高：702,749千円（通期予想1,479,000千円に対する進捗率47.5%）
  • 営業利益：36,428千円（通期予想50,000千円に対する進捗率72.9%）
  • 経常利益：36,877千円（通期予想49,000千円に対する進捗率75.3%）
  • 当期純利益：27,402千円（通期予想24,000千円に対する進捗率114.2%） — 中間で通期見通しを上回る。
• サプライズの要因：
  • 売上増はカイクラのユーザー数・拠点数の増加に起因。
  • 経常・当期利益の大幅増は、前年同期に計上された上場関連費用・事務所移転費用等（一時的費用）が今年度中間期には発生しておらず、その反動で改善。
  • 一方、売上原価や販管費は増加（サーバー利用料・アダプター費用・人件費・広告宣伝費等）している点に注意。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間時点での利益進捗は良好だが、下期の販管費、投資、顧客獲得コスト等の動きで通期達成可能性は左右される（現時点で修正なし）。

財務指標

（単位：千円、％は前年同期比）

• 基本的数値（中間累計）：
  • 売上高：702,749千円（前年同期比＋18.4%／前中間 593,598千円）
  • 売上原価：119,823千円（前中間 109,748千円）
  • 売上総利益：582,926千円（前中間 483,850千円）
  • 販管費：546,497千円（前中間 446,773千円）
  • 営業利益：36,428千円（前年同期比△1.7%／前中間 37,076千円）
  • 経常利益：36,877千円（前年同期比＋358.0%／前中間 8,052千円）
  • 中間純利益：27,402千円（前年同期 472千円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：8.62円（前年同期 0.16円）
• 収益性指標：
  • 営業利益率：5.18%（36,428 / 702,749） — （目安: 業種により異なるが高ければ良好）
  • ROE（中間期間ベース）：2.68%（27,402 / 1,020,413）　年率換算概算：約5.36%（目安：8%以上で良好）
  • ROA（中間期間ベース）：2.19%（27,402 / 1,249,716）　年率換算概算：約4.38%（目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：47.5%（通期1,479,000千円に対して） — 通常は50%前後が均等配分だが季節性要因に依存。
  • 営業利益進捗率：72.9% — 利益進捗は良好。
  • 経常利益進捗率：75.3%
  • 純利益進捗率：114.2%（通期見通しを上回る）
  • 過去同期間との比較：売上は増、営業利益はほぼ横ばいだが経常・当期利益は前年同期の一時費用不発生で大幅改善。
• キャッシュフロー（中間累計）
  • 営業CF：45,991千円（前年同期 51,283千円） — 営業CF/純利益比率 ≈ 1.68（45,991 / 27,402）＝1.68（目安：1.0以上で健全）
  • 投資CF：△23,402千円（前年同期 △37,393千円） — 無形固定資産取得（基幹システム開発など）20,505千円が主因、その他有形2,920千円。
  • 財務CF：△15,001千円（前年同期 +605,857千円） — 短期借入金返済30,000千円、株式発行による収入14,998千円等。前年は上場に伴う大きな資金調達があった。
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）：22,589千円（45,991 – 23,402）
  • 現金同等物残高：979,641千円（前期末 972,053千円、増加7,588千円）
• 財政状態（中間期末）
  • 総資産：1,249,716千円（前期末 1,228,956千円）
  • 純資産：1,020,413千円（前期末 978,011千円）
  • 自己資本比率：81.7%（前期 79.6%）（安定水準、目安：40%以上）
  • 流動負債：229,302千円（前期末 250,944千円） — 短期借入金は60,000千円に減少（前期末 90,000千円）。
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの詳細数値は資料の中間累計のみ記載のため QoQ の詳細は –。季節性については資料記載なし。
• 効率性：総資産回転率等の詳細は公表データ限定のため算出に制約あり（総資産回転率＝売上／総資産で概算可能）。

特別損益・一時的要因

• 当中間期の特別利益：該当なし（資料記載なし）。
• 当中間期の特別損失：該当なし。
• 前年同期の特記事項：2024年中間期に上場関連費用および事務所移転費用が発生しており、当期と比較する際はこれら一時費用の影響を考慮する必要あり。
• 継続性の判断：今回の利益改善は一時費用非発生の影響が大きく、純粋な営業改善かどうかは販管費・原価の推移を継続して確認すべき。

配当

• 配当実績／予想：
  • 第1四半期末：0.00円（2025年は記載なし）
  • 第2四半期末（中間）：0.00円（無配）
  • 期末（予想）：0.00円（通期予想含む：年間0.00円）
  • 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
  • 配当性向：0%（配当0、当期純利益ありのため）
• 特別配当：無し（直近公表分に修正なし）
• 株主還元方針：自社株買い等の開示はなし。

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間期）
  • 無形固定資産（主に基幹システム開発等）取得支出：20,505千円
  • 有形固定資産取得支出：2,920千円
  • 減価償却費（期間費用）：10,534千円
• 研究開発：
  • R&D費用の明確分離記載なし（無形資産取得が主にシステム開発として計上されている）。

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注関連：受注高／受注残高の明細記載なし（–）。
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品）：35,241千円（前期末 17,384千円、増加17,856千円） — 在庫増加が営業CFや資金需要に影響。

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（カイクラ事業）のみ。セグメント別売上高・利益は開示省略（重要性乏しいため）。
• 地域別売上：記載なし（国内中心との記述はあるが詳細数値は–）。
• セグメント戦略：クラウド利用率の拡大を背景にカイクラの販売とサービス提供を継続、アクティブユーザー・拠点の増加を重視。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に具体的数値目標の掲載なし（–）。
• KPI達成状況：開示された KPI はカイクラアクティブユーザー数（3,020社、前期末比＋4.5%）および拠点数（5,939拠点、前期末比＋5.2%）で、増加傾向。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内のクラウドサービス利用率は増加（総務省調査等を引用）、DX推進の加速が追い風。
• 競合状況：同業他社との定量比較は資料に記載なし（–）。市場でのポジションはカイクラの導入社数増加で示唆されるが、競争環境や価格競争等のリスクは存在。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025年1月1日〜12月31日）予想：売上高1,479,000千円（＋20.1%）、営業利益50,000千円（△35.3%）、経常利益49,000千円（＋1.4%）、当期純利益24,000千円（＋54.2%）、1株当たり当期純利益7.81円。直近公表予想からの修正はなし。
  • 会社予想の前提：資料中に為替等の具体前提値の記載はなし（–）。
• 予想の信頼性：中間時点で営業利益・経常利益は通期目標に対し高い進捗率。過去（2024年）に一時費用があり比較が難しいため、今後の販管費や投資計画、顧客維持・拡大の動向が予想達成の鍵。
• リスク要因：マクロ（米国関税政策等の不確実性）、競争激化、クラウド関連の技術変化、主要顧客への依存度（詳細開示なし）、原価要因（サーバー費用等）の上振れ。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し。中間財務諸表作成に特有の会計処理の適用：無し。監査（レビュー）：本第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外。
• その他：決算補足説明資料をTDnetおよび自社サイトで開示、決算説明会（オンライン）を開催予定。将来見通しの記載は合理的な前提に基づくが確約ではないとの注記あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.16)」によって自動生成されました。

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