決算短信：テンアライド（8207）

2026年3月期　第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：売上高は会社予想・市場想定とほぼ整合（前年同期比+2.0%）だが、利益面は大幅悪化（営業利益・経常利益ともに前年同期比で90％超の減少）。通期予想の修正はなし（会社公表）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高 +2.0%、営業利益は大幅減少でほぼ横ばい扱いから赤字寄りの低水準）。
• 注目すべき変化：営業利益が219百万円→12百万円（前年同期比△94.4%）、親会社株主に帰属する四半期純利益が180百万円→△46.7百万円（損失に転落）。
• 今後の見通し：会社は2025年11月の業績予想修正以降、通期予想を据え置き（変更なし）としているが、利益進捗が著しく遅れているため通期達成の可否は慎重に見る必要あり。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが、仕入原価や人件費の上昇、減損・店舗閉鎖引当等の一時損失が収益を圧迫。利益回復のカギはコストコントロールと二毛作等の業態転換の効果（継続的か否か）にある。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：テンアライド株式会社
  • 主要事業分野：外食事業（居酒屋・和食レストラン等の運営、補完事業含む）。主ブランド例：「旬鮮酒場天狗」「和食れすとらん天狗」「テング酒場」「神田屋」等。
  • 代表者：代表取締役社長 飯田 健太
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月9日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • 単一セグメント（同種の外食産業及び補完事業）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：40,460,727株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：427,622株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：39,798,671株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料（2026/2/9提出）による更新済み
  • IRイベント：決算補足説明資料作成の有無・決算説明会の有無の記載なし（欄ありだが記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（累計：2025/4/1〜2025/12/31、単位：千円／（）は対前年同四半期増減率）
  • 売上高：9,081,574 千円（+2.0%、前期 8,899,574 千円）
  • 会社は通期予想に変更なし。第3Q累計は通期見通しに対して進捗良好（下記参照）。
  • 営業利益：12,268 千円（△94.4%、前期 219,607 千円）→ 大幅下振れ（前年同期比で著しい減少）
  • 経常利益：18,206 千円（△92.0%、前期 228,512 千円）→ 大幅下振れ
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：△46,668 千円（前期 180,156 千円）→ 黒字→赤字転落（サプライズ）
• サプライズの要因：
  • 仕入原価・人件費の上昇による販売費及び一般管理費の増加（人件費増）。
  • 減損損失（6,909 千円）、店舗閉鎖損失引当金繰入（2,904 千円）、固定資産処分損等の特別損失（合計14,052 千円）が発生。
  • 資産除去債務の見積り変更により建物附属設備と資産除去債務が49,000 千円増加し、営業利益等が各35,000 千円減少（会計上の見積り変更の影響）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き（2025年11月6日発表の修正以降、変更なし）。ただし第3Q累計の利益進捗が極めて遅れているため、今後のコスト動向と一時損失の戻しがない限り通期達成は不確実性が高い。

財務指標（主要項目要約）

• 損益（累計：2025/4/1〜2025/12/31、単位：千円／（前年同期比%））
  • 売上高：9,081,574 千円（+2.0%、増加額 +182,000 千円）
  • 売上総利益：6,409,283 千円（+0.24%）
  • 営業利益：12,268 千円（△94.4%）
  • 営業利益率：0.13%（前年同期 2.47% → 大幅低下、業界平均（参考）約3〜5%と比べ低水準）
  • 経常利益：18,206 千円（△92.0%）
  • 四半期純利益（親会社株主）：△46,668 千円（前期 180,156 千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△1.17 円（前期 4.91 円）
• 財政状態（期末：2025/12/31、単位：千円／（前期比%））
  • 総資産：7,410,239 千円（前期 7,541,343 千円、△1.7%）
  • 純資産：3,092,756 千円（前期 2,891,736 千円、+7.0%）
  • 自己資本比率：41.7%（安定水準。前期 34.1%）
• 収益性指標（第3Q累計ベース）
  • ROE（簡易計算：親会社株主純利益／期末純資産）：△1.51%（目安8%以上で良好→現状はマイナス）
  • ROA（簡易計算：親会社株主純利益／総資産）：△0.63%（目安5%以上で良好→低い）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 通期売上高予想に対する進捗率（売上の通期予想12,215,000 千円を使用）：9,081,574 / 12,215,000 = 74.4%（概算）
  • 営業利益・純利益の通期予想数値は資料上の表記が判読しづらく明確でないため、進捗率は売上高のみ算出。営業利益進捗は非常に低い（累計12百万円）ため注意。
• キャッシュ・流動性（単位：千円、対前期）
  • 現金及び預金：2,953,669 千円（前期末 3,302,899 千円、△349,230 千円、△10.6%）
  • 流動資産合計：3,815,037 千円（前期 4,057,355 千円、△6.0%）
  • 流動負債合計：2,832,260 千円（前期 2,685,370 千円、+5.4%）
  • 短期借入金：1,058,009 千円（前期 1,515,759 千円、△30.2%）→借入金の返済・入替が進む
  • 1年内返済予定の長期借入金：543,200 千円（前期 43,200 千円、増加）
  • 長期借入金（期末）：65,200 千円（前期 594,000 千円、△89.0%）
• キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。フリーCF等は開示なし。
• 四半期推移（QoQ）：資料は累計主表示で四半期ごとの詳細は限定的。売上は前年並み〜微増、利益は下落傾向。

特別損益・一時的要因

• 特別損失（当第3四半期累計）：合計 14,052 千円
  • 減損損失：6,909 千円
  • 店舗閉鎖損失引当金繰入額：2,904 千円
  • 固定資産処分損：4,039 千円
• 会計上の見積り変更：
  • 資産除去債務の見積り変更により、建物附属設備 49,000 千円増、資産除去債務 49,000 千円増。これにより営業利益等が各 35,000 千円減少。
• 一時的要因の影響：特別損失および資産除去債務の見直しは当期利益を圧迫。特別損失の多くは非継続的と判断されるが、店舗閉鎖等は今後の業態再編により継続的影響が出る可能性あり。

配当

• 普通株式の配当（1株当たり）：中間 0.00円／期末 0.00円（通期予想：合計 0.00円）→ 普通株は無配想定
• 種類株式（B種）については資料に1株当たり40,000円の配当表記あり（注記参照）。普通株と区別されるため注意。
• 配当性向・配当利回り：普通株は0のため計算不可。特記事項：直近の配当予想からの修正なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：資料に通期設備投資の明細記載なし（–）
• 減価償却費：累計 220,087 千円（前期 189,944 千円、+15.9%）
• 研究開発費：該当なし（外食事業のためR&Dの別途開示なし）

受注・在庫状況

• 棚卸資産（期末）：238,326 千円（前期 176,492 千円、+61,834 千円、+35.0%）→ 在庫増。回転等の影響は明記なし。
• 受注関連：該当なし（外食業のため）

セグメント別情報

• 単一セグメント（外食事業）：セグメント別開示省略。売上・利益はいずれもグループ全体で開示。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に具体的KPIや中期計画の進捗記載なし（–）
• 会社は業態転換（二毛作業態の展開等）と店舗オペレーション効率化を継続している旨を記載。進捗評価は定量情報不足。

競合状況や市場動向

• 市場動向：消費者需要の回復、インバウンド回復等で来店は堅調だが、円安・原材料高・人件費高騰等により外食業は依然厳しい環境。
• 競合比較：同業他社との定量比較は資料外（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 会社は2025年11月6日の修正後、通期予想の変更はなし（表記あり）。通期売上見通し 12,215,000 千円（資料所定）。
  • 通期営業利益・経常利益・当期純利益の表記は資料の体裁上判読しづらい箇所あり（明確数値はここでは表記を控える）。
  • 会社予想の前提条件・リスクは添付資料2ページ参照（詳細は同社資料参照）。
• 予想の信頼性：第3Q累計の利益進捗が非常に乏しいため、会社予想の達成には下期でのコスト改善・特別損失の非再発・売上の増勢継続が必要。
• リスク要因：為替（円安）、原材料価格上昇、人件費上昇、店舗再編に伴う一時損失、資金繰りの変動など。

重要な注記

• 会計方針の変更等：資産除去債務の見積り変更により建物附属設備・資産除去債務がそれぞれ49,000 千円増加（営業利益等に影響）。
• セグメント情報：単一セグメントのため詳細は省略。
• キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期連結累計期間の四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.17)」によって自動生成されました。

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