決算短信：ユー・エム・シー・エレクトロニクス（6615）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対する修正はなし（サプライズなし）。第3四半期（累計）実績は通期予想に対する進捗率は売上高74.0%、営業利益67.8%、親会社株主に帰属する当期純利益71.8%。
• 業績の方向性：増収ではなく減収減益（売上高は前年同期比△14.8%、営業利益は△11.3%）だが、経常利益は前年同期比＋5.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益は同＋95.5%と純利益は大きく改善。
• 注目すべき変化：売上高が大幅減（▲14.8%）な一方で、税金等や特別損失の減少等により当期純利益が大幅増（＋95.5%）となった点。営業利益率は低水準だが、為替換算益などを含む包括利益は前年同期比で増加（包括利益：2,235百万円、＋86.5%）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上115,000百万円、営業利益1,800百万円、当期純利益1,000百万円）は据え置き。第3四半期までの進捗はおおむね通期見通し達成の範囲だが、売上回復が鍵。
• 投資家への示唆：売上減は主に中国市場低迷や一部顧客の生産終息・調整が原因。利益面は営業創出力よりも税金負担の軽減や特別損益項目の変動で改善しているため、今後の収益安定性は売上回復・営業利益率改善の可否が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ユー・エム・シー・エレクトロニクス株式会社
  • 主要事業分野：EMS事業（電子機器受託製造）を主力とし、人材派遣等のその他事業
  • 代表者名：代表取締役社長 大年 浩太
  • 上場取引所：東京・名古屋
  • コード：6615
  • URL：https://www.umc.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
  • 決算説明会：無し（補足資料作成あり）
• セグメント:
  • EMS事業：主力。車載機器、産業機器、OA機器等向け製造
  • その他の事業：人材派遣等（重要性は低いと判断し詳細セグメント情報は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：28,277,620株（第3Q末）
  • 期末自己株式数：137,886株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：28,139,734株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本第3四半期短信（2026/2/12）発表済
  • 株主総会：–（通期決算発表後に記載予定）
  • IRイベント：決算説明会は開催無し（補足資料あり）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較、単位：百万円）
  • 売上高：実績85,134 / 通期予想115,000 → 進捗率 74.0%
  • 営業利益：実績1,220 / 通期予想1,800 → 進捗率 67.8%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績718 / 通期予想1,000 → 進捗率 71.8%
• サプライズの要因：
  • 売上高の下振れは主に中国市場の需要低迷、米国関税政策の影響、一部顧客の生産終息・生産調整（車載、OA向け等）。
  • 純利益が大幅増加した要因は、営業外・特別損益や法人税等の減少（特別損失が減少、法人税等の負担が減少）など一時的要因や税負担の低下が寄与している点。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを据え置き（修正なし）。第3Qまでの進捗は概ね計画の範囲内だが、売上回復が達成の鍵。為替前提は1USD＝140円。

財務指標

（数値はすべて百万円、比較は前年同期または前連結会計年度末を併記）

• 損益要点（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高：85,134（前年同期 99,917、前年同期比 △14.8%）
  • 売上原価：79,897（前年同期 94,514）
  • 売上総利益：5,236（前年同期 5,402、△3.1%）
  • 販管費：4,016（前年同期 4,026、ほぼ横ばい）
  • 営業利益：1,220（前年同期 1,376、△11.3%） 営業利益率：1.43%（前年同期 1.38%）
  • 経常利益：1,075（前年同期 1,019、＋5.5%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：718（前年同期 367、＋95.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：24.73円（前年同期 12.14円、＋103.8%）
• 収益性指標（目安との比較）
  • ROE（会社通期予想ベース）：通期当期純利益見通し1,000 / 自己資本（期末参照）17,165 ≒ 5.8%（目安：8%以上良好 → 未到達）
  • ROA（会社通期予想ベース）：1,000 / 総資産76,905 ≒ 1.30%（目安：5%以上良好 → 未到達）
  • 営業利益率（第3Q累計）：1.43%（業種平均の開示なし。低マージン。）
• 進捗率分析（第3Q累計 vs 通期予想）
  • 売上高進捗率：74.0%（過去同期間との比較：–）
  • 営業利益進捗率：67.8%
  • 純利益進捗率：71.8%
  • 解説：売上の落ち込みに比べて純利益進捗は相対的に良好。通期達成は営業面の回復が前提。
• キャッシュフロー（注：第3四半期累計のCF計算書は作成していない）
  • 営業CF：–（未作成）
  • 投資CF：–（未作成）
  • 財務CF：–（未作成）
  • フリーCF：–（未作成）
  • 減価償却費：2,615（前年同期 2,502）
  • 現金及び預金残高：11,029（前期末 11,559 → 減少）
  • 営業CF/純利益比率：–（CF未作成、算出不可）
• 四半期推移（QoQ、開示分より）
  • 直近第3Q累計は前年同期比で売上・営業利益が減少。季節性の詳細は記載なし。
• 財務安全性
  • 総資産：76,905（前期末 73,626、増加）
  • 純資産：17,225（前期末 15,317、増加）
  • 自己資本比率：22.3%（前期末 20.7% → 低め。目安：40%以上で安定）
  • 流動資産：47,899、流動負債：48,985 → 流動比率 ≒ 97.8%（100%未満、流動性に注意）
  • 有利子負債：短期借入金21,794、長期借入金（返済1年内含む）合計約11,315 → 有利子負債水準は増加傾向（短期借入が増加）
• 効率性
  • 総資産回転率（通期見通しベース簡易）：115,000 / 76,905 ≒ 1.50回（詳細業種比較は開示なし）
• セグメント別（主要：EMS）
  • EMS事業売上：84,591（前年同期比 △14.8%）
  • 車載機器：44,690（△15.9%）
  • 産業機器：12,518（△18.1%）※一部取引を代理人取引に変更した影響あり（純額計上）
  • OA機器：27,187（△11.3%）
  • その他：194（△21.3%）
  • その他の事業（人材派遣等）：543（△5.5%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 71（前年同期 12）
• 特別損失：合計32（前年同期 122） — 固定資産除却損・売却損、特別退職金等の減少
• 一時的要因の影響：特別損失の減少および税金等の軽減が当期純利益の大幅増に寄与。営業ベースの改善ではなく一時的要因が利益改善の主要因である可能性がある（継続性は限定的）。
• 継続性の判断：特別損益や税負担の水準が今後も継続するかは不確定（会社は通期見通しを据え置き）。

配当

• 配当実績・予想：
  • 第2四半期（中間）配当：5.00円（支払済）
  • 期末配当（予想）：5.00円
  • 年間配当（予想）：10.00円（前回予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報の記載なしのため算出不可）
• 配当性向：通期予想ベースの配当性向 = 配当総額（普通株）÷当期純利益 ≒ （28,277,620株×10円の総額）÷1,000百万円 → 実数未算出のため「–」とする（注：単純化すると配当総額約282.8百万円／利益1,000百万円→配当性向約28%程度の目安）。
• 種類株式（A種優先株式）：年間配当合計 7,400円／株、総額44百万円（引き続き予定あり）
• 株主還元方針：自社株買い等の記載は無し

設備投資・研究開発

• 減価償却費：2,615（前年同期 2,502）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 在庫状況：
  • 製品：3,189（前期末 2,107）
  • 仕掛品：743（前期末 420）
  • 原材料及び貯蔵品：13,916（前期末 15,439）
  • 在庫合計（製品+仕掛品+原材料等）= 17,849（前期末 17,966、ほぼ横ばい）

セグメント別情報

• セグメント別状況：EMS事業が主力のため他は重要性が低く、セグメント情報は省略。ただし製品分野別売上は開示（前述）。
• 前年同期比較：車載・産業・OAいずれも前年同期から減少（車載 -15.9%、産業 -18.1%、OA -11.3%）。
• セグメント戦略：新規顧客獲得や生産能力の強化を継続（定性的記載）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：中国市場の需要低迷、米国関税政策、資源価格高騰、景気下振れ懸念が業績に影響。車載向け需要低迷が特に大きな下押し要因。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2025/4/1–2026/3/31）：売上高115,000（△12.8%）、営業利益1,800（△16.2%）、経常利益1,500（△8.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益1,000（前期比 △？）
  • 直近の業績予想修正：無し（2025年5月15日公表の数値から変更なし）
  • 会社が想定する前提条件：為替 1USD＝140円
• 予想の信頼性：第3Qまでの進捗は概ね通期見通しと整合。ただし売上回復の不確実性（中国需要など）と営業利益率の低さが達成リスク。
• リスク要因：為替変動、主要顧客の生産調整・終息、米国の関税政策、資源・原材料価格、景気下振れ等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税金費用の計算に関する注記あり。四半期の税効果会計は実効税率見積りに基づく）
• キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期連結累計期間の四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• その他重要事象：該当事項なし

注記：

• 出典：ユー・エム・シー・エレクトロニクス株式会社「2026年3月期 第3四半期決算短信（日本基準）〔連結〕」2026年2月12日公表資料。
• 不明項目・非開示項目については「–」で表示しています。
• 本まとめは提供資料に基づく整理であり、投資助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.17)」によって自動生成されました。

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