決算短信：テンアライド（8207）

2026年3月期　第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正はなし（2025年11月6日公表の予想から変更なし）。四半期実績は会社予想／市場予想との比較は開示なしのため「ほぼ予想通り／修正なし」を前提。ただし中間実績は営業・経常・当期で赤字転落（サプライズ的悪化）。
• 業績の方向性：増収（売上高＋2.6%）だが減益（営業損失・経常損失・親会社株主帰属の中間純損失）。
• 注目すべき変化：売上高は前年同期比で微増した一方、仕入原価・人件費の高騰で営業損失（△26百万円）に転落。前年同期の営業利益98百万円→▲26百万円（大幅悪化）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高12,215百万円、営業利益8百万円、当期純利益267百万円）は現時点で修正なし。中間進捗では売上高進捗約49.2%と概ね想定レンジだが、コスト圧力が続くため達成にはコスト管理が鍵。
• 投資家への示唆：売上は回復基調だが利益面での不安（原価・人件費高騰、税負担増）が確認された。通期予想は維持されているが、利益改善のための施策の有無・効果、税務影響や資産除去債務見積りの影響に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：テンアライド株式会社
  • 主要事業分野：外食事業（複数業態の飲食店運営、フランチャイズ含む）――「旬鮮酒場天狗」「和食れすとらん天狗」「テング酒場」「神田屋」等、計101店舗（内フランチャイズ1店）
  • 代表者名：代表取締役社長 飯田 健太
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日（半期報告書提出予定日 2025年11月10日）
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結 2025年4月1日～2025年9月30日
• セグメント:
  • 単一セグメント（外食産業および補完事業）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：40,460,727株（2026年3月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：39,681,432株
  • 期末自己株式数：427,545株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明資料／説明会：直近資料に「添付資料あり」。決算説明会の有無：–（主要短信欄記載なし）
  • 株主総会、IRイベント等：–（開示なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期ベース。中間期での会社中間予想は今回開示なし）
  • 売上高：6,008百万円（前年同期5,859百万円、+2.6%） → 通期予想12,215百万円に対する進捗率 49.2%
  • 営業利益：△26百万円（前年同期 +98百万円） → 通期予想8百万円に対する進捗は「未達（赤字）」で進捗率算出は非実務的（実績はマイナス）
  • 純利益（親会社株主帰属）：△67百万円（前年同期 +69百万円） → 通期予想267百万円に対する進捗率 −25.1%（中間で赤字）
• サプライズの要因：
  • 売上は堅調だが、売上原価（前年同期比 +7.2%）および人件費の上昇が主因で販管費が増加。結果として営業損失に転落。
  • 会計上の見積り変更（資産除去債務の見直し）により建物附属設備および資産除去債務が49百万円増加し、当期利益が23百万円減少。
  • 税金等の調整額が発生（法人税等調整額14,705千円）し、中間期での税負担が損益を押し下げた。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正していない（11/6公表の予想から変更なし）。ただし中間の赤字とコスト圧力を受け、通期の利益予想達成には後半のコスト抑制や売上の上振れが必要。

財務指標（中間期：単位は百万円表記が基本）

• 財務諸表の要点（中間期 2025/9/30）
  • 売上高：6,008百万円（+2.6% YoY）
  • 売上原価：1,768百万円（+7.2% YoY）
  • 売上総利益：4,240百万円（+0.7%）
  • 販管費合計：4,267百万円（+3.8%）
  • 営業損失：△26百万円（前年同期は営業利益98百万円）
  • 経常損失：△24百万円（前年同期は経常利益102百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純損失：△67百万円（前年同期は+69百万円）
  • 1株当たり中間純利益（希薄化後）：△1.69円（前年 +1.92円）
• 主要貸借対照表（中間期）
  • 総資産：7,341百万円（前期末7,541百万円、−200百万円、約−2.6%）
  • 純資産：3,055百万円（前期末2,891百万円、+164百万円、+5.7%）
  • 自己資本比率：41.6%（前期38.3%）―― 40%以上（安定水準）
  • 現金及び預金：3,061百万円（前期3,303百万円、−241百万円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：−0.44%（営業損失26百万円／売上高6,008百万円）―― 低下（業界平均は業態により異なるがマイナスは改善余地あり）
  • ROE：−2.20%（親会社株主帰属損失67百万円／純資産3,055百万円）―― 目安（8%以上良好）には届かず
  • ROA：−0.92%（親会社帰属損失67百万円／総資産7,341百万円）―― 目安（5%以上良好）には届かず
• 進捗率分析（中間期）
  • 売上高進捗率：49.2%（6,008／12,215）―― 通常の半期進捗（約50%）に近い
  • 営業利益進捗率：該当しない（中間で赤字、通期予想は小幅黒字）
  • 純利益進捗率：−25.1%（△67／267）―― マイナスで進捗悪化
• キャッシュフロー（中間期、千円）
  • 営業CF：△9,449千円（前中間期は+10,816千円） → 営業CFがマイナス化
  • 投資CF：△85,947千円（主に有形固定資産取得等、当期は敷金差入・資産除去関連等）
  • 有形固定資産の取得支出：61,820千円
  • 財務CF：△146,072千円（株式発行による収入249,877千円はあるが、借入金の純減・配当支払等でマイナス）
  • フリーCF（営業−投資）：約△95.4百万円（△9.449M − 85.947M = △95.396M 千円 → △95.396千円ではなく、表記単位注意：上は千円単位→合計として営業CF（△9,449千円）−投資CF（△85,947千円）＝△95,396千円＝△95.396百万円）→ 営業での回収が弱く投資回収が進んでいない
  • 現金及び現金同等物：3,061百万円（中間期末、期首3,303百万円 → 減少241百万円）
• 流動性・安全性
  • 流動資産合計：3,769百万円、流動負債合計：2,793百万円 → 流動比率 ≈ 135%（1.35倍）
  • 長期借入金残高は減少（固定負債合計の減少、長期借入金72百万円）
  • 負債合計：4,285百万円。借入金総額（短期＋長期含む）：約1,823百万円（短期1,208＋1年内返済予定543＋長期72）
  • 負債/純資産（簡易負債比率）：約140%（4,285/3,055）

特別損益・一時的要因

• 会計上の見積り変更（資産除去債務）：原状回復費用の見直しにより建物附属設備49百万円増、資産除去債務49百万円増加。これにより営業利益等が23百万円減少。
• 特別損失：当中間期で3,842千円（固定資産処分損等）、前中間期は10,539千円。
• 一時的要因の影響：資産除去債務の見積り変更は一時的見積り修正だが、今後の賃貸契約や原状回復実行時に継続的影響の可能性あり。税務調整の影響により中間では税負担が発生し、当期損失を増幅。

配当

• 中間配当：普通株式は中間配当0円（無配）
• 期末予想：普通株式 期末配当 0円、年間配当予想 0円（普通株式）
• B種種類株式：期末に1株当たり40,000円の配当が記載あり（種類株式向けの配当）。普通株とは権利異なるため注意。
• 配当性向：普通株ベースは0%（予想）だが種類株配当が別途存在
• 自社株買い：当期は自己株式取得支出なし（前期に大きな自己株式取得あり）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CF明細）
  • 有形固定資産取得による支出：61,820千円（当中間期）
  • 無形固定資産取得：2,246千円
  • 主な投資内容の注記：新規出店・既存店改装や敷金差入等（明細は開示簡略）
• 減価償却費：145,545千円（当中間期）
• 研究開発費：–（明示なし）

受注・在庫状況（該当性）

• 受注：該当なし（小売/外食業のため受注高の開示なし）
• 在庫（棚卸資産）：180,327千円（前期中間176,492千円、+3,835千円、増加は小幅）
• 売上債権（売掛金）：293,740千円（前期340,659千円、△46,918千円減少）

セグメント別情報

• セグメント構成：単一セグメント（外食関連）につき、セグメント別開示は省略
• 国内/海外比率：全社国内（記載なしにより詳細は –）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との進捗：記載なし（–）。当面の課題は原価・人件費上昇への対応。
• KPI達成状況：開示なし（–）

競合状況や市場動向

• 報告文より：国内消費は回復基調、インバウンドも堅調。ただし外食業界は原材料・エネルギー・人件費高騰で依然厳しい環境。
• 競合比較：同業他社との比較データは開示なし（–）。業界平均と比べると利益率は低下しており、コスト競争力が焦点。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想：売上高12,215百万円（+2.8%）、営業利益8百万円、経常利益4百万円、親会社株主に帰属する当期純利益267百万円、1株当たり当期純利益 6.75円
  • 予想修正：直近公表の通期予想からの修正はなし（2025年11月6日発表の修正後予想を維持）
  • 会社が予想に用いる前提条件等の詳細は添付資料参照（為替等の前提は開示ページへ）
• 予想の信頼性：中間で赤字に転じているため、通期予想達成には下期での収益改善（売上上振れまたは販管費圧縮）が必要。過去の予想達成傾向は直近開示なし（–）。
• 主なリスク要因：原材料・エネルギー価格、人件費上昇、国際情勢による影響、賃貸契約に伴う資産除去債務増加、税務影響、消費環境の変動

重要な注記

• 会計方針の変更：会計基準改正等の特記事項はなし（注記での該当なし）
• 会計上の見積りの変更：資産除去債務見積りの変更（原状回復費用の精緻化）により建物附属設備および資産除去債務が49百万円増加、営業利益等が23百万円減少
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）の対象外（公認会計士／監査法人のレビュー対象外）である点に留意

（注）本まとめは提供された決算短信の記載に基づく整理です。投資助言は行いません。不明項目は「–」としています。数字は原資料の千円単位→百万円表記に整えたうえで四捨五入等を行っています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.17)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。