決算短信：unerry（5034）

2026年６月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期ベースの会社予想（四半期予想）は開示されておらず、四半期実績は市場予想との比較情報なしのため「–（四半期予想なし）」。通期予想（修正なし）に対する進捗としては、売上は順調だが営業・純益は赤字化し進捗が悪化。
• 業績の方向性：増収（売上高：1,008,986千円、前年同期比+26.8%）だが増収減益（営業損失3,618千円、前年同期は営業利益46,964千円）。
• 注目すべき変化：販売費及び一般管理費が大幅増（230,404千円→361,008千円、+56.7%）し、営業利益が黒字から赤字に転落。一方でリカーリング収入比率は高く（92.6%）、NRRは110.7%と顧客維持/拡大は良好。
• 今後の見通し：通期予想（売上5,002,000千円、営業利益500,000千円、当期純利益400,000千円）は変更なし。第1四半期時点の進捗は売上で20.2%（通期に対する比率）とやや遅れ（均等なら25%期）で、営業・純利益は赤字のため進捗悪化。会社は環境注視し必要時に見直しを行う方針。
• 投資家への示唆：収益基盤（リカーリング売上比率・NRR）は良好で成長の安定性は見られるが、販管費拡大による短期の利益悪化が課題。販管費増の中身（投資対効果）を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社unerry
  • 主要事業分野：Beacon Bank事業（リアル行動ビッグデータの収集・解析・プラットフォーム提供）
  • 代表者名：代表取締役社長 内山 英俊
  • 上場取引所・コード：東証（5034）
  • その他：NTTドコモ等との協業や新サービス「Beacon Bankアンケート」開始などを記載
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日、非連結）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有
• セグメント:
  • 単一セグメント：Beacon Bank事業（セグメント別記載は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：3,773,690株（2026年6月期1Q）
  • 期末自己株式数：35,189株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,738,501株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：開催（詳細日程は添付資料等参照）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社四半期予想は未開示のため会社予想との比較は不可）
  • 売上高：1,008,986千円（会社四半期予想：–、達成率：–）。通期予想に対する進捗率 20.2%（1,008,986 / 5,002,000）
  • 営業利益：△3,618千円（会社四半期予想：–、達成率：–）。通期予想に対する進捗率 -0.7%（△3,618 / 500,000）
  • 純利益：△4,692千円（会社四半期予想：–、達成率：–）。通期予想に対する進捗率 -1.2%（△4,692 / 400,000）
• サプライズの要因：
  • 売上は増加したが、販売費及び一般管理費が大幅増加（+130,604千円、+56.7%）し営業損失に。販管費増はプラットフォーム拡充・サービス開発・イベント/施策等の投資が影響したと想定される（資料上の個別内訳は限定的）。
  • その他、無形固定資産の増加（開発費の資産計上等、+27,258千円）が見られる。
• 通期への影響：
  • 現時点で通期予想修正はなし。通期達成の可否は販管費の今後の抑制や売上成長の持続に依存。第1四半期は売上基盤（NRR>100）がプラス要因だが、費用増の影響が通期収益性にどう波及するかが焦点。

財務指標

• 財務諸表の要点（単位：千円）
  • 売上高：1,008,986（前年同期 795,555、増加額 +213,431、増減率 +26.8%）
  • 売上原価：651,595（前年同期 518,185、増加 +133,410）
  • 売上総利益：357,390（前年同期 277,369、+28.9%）
  • 販売費及び一般管理費：361,008（前年同期 230,404、+56.7%）
  • 営業利益（又は営業損失）：△3,618（前年同期 46,964）
  • 経常損失：△1,740（前年同期 47,920）
  • 四半期純損失：△4,692（前年同期 27,216）
  • 1株当たり四半期純利益：△1.26円（前年同期 7.34円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：-0.36%（1Q：△3,618 / 売上1,008,986） ← 前年同期間 5.91%（良→悪化）
  • ROE（四半期ベース簡易計算）：約 -0.23%（△4,692 / 株主資本2,010,671） ← 目安 8%以上が良好
  • ROA（四半期ベース簡易計算）：約 -0.18%（△4,692 / 総資産2,570,405） ← 目安 5%以上が良好
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：20.2%（やや遅れ）
  • 営業利益進捗率：-0.7%（赤字のため進捗悪化）
  • 純利益進捗率：-1.2%（赤字）
  • 過去同期間との比較：売上は増加だが利益面で大きく後退
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料未提出）。
  • 現金及び預金：568,726千円（前期末631,518千円、減少62,792千円）
  • 有価証券：1,200,000千円（前期と同額）
  • 現金・有価証券合計：1,768,726千円
  • フリーCFや営業CFの詳細：–（未作成）
• 四半期推移（QoQ）
  • 前四半期（2025年6月期末）との比較：総資産・純資産はほぼ横ばい、現金減少、無形固定資産増加、棚卸資産増加、買掛金増加
  • 季節性：記載なし
• 財務安全性
  • 自己資本比率：78.2%（安定水準、前年同期 77.0%）
  • 流動比率（簡易）：流動資産2,323,293 / 流動負債557,774 = 約416.5%（非常に高い流動性）
  • 負債依存度は低く、財務基盤は堅固
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細は四半期単体データのみのため算出値は限定的：売上/総資産 = 1,008,986 / 2,570,405 = 0.392（年率換算等は要注意）
• セグメント別
  • 単一セグメントのためセグメント別内訳は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし
• 特別損失：株式報酬費用消滅損 771千円（営業外費用）、その他特記すべき大型の特別損益はなし
• 一時的要因の影響：一時項目は小額であり、四半期の赤字は主に販管費増が主要因と判断
• 継続性の判断：販管費の増加は事業投資・サービス開発等に伴う可能性が高く、継続的要素を含む可能性あり（詳細は継続的モニタが必要）

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年6月期 実績：年間0.00円（期末含む）
  • 2026年6月期（予想）：年間0.00円（修正なし）
• 配当利回り：–（株価未指定のため）
• 配当性向：–（利益が赤字のため算出不可）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：特記事項なし（自社株買い等の記載なし）

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産（無形）の期中増加：無形固定資産 9,082千円 → 36,340千円（増加 +27,258千円）＝ 開発費等の資産計上の可能性
  • 減価償却費（第1四半期累計）：478千円（前年同期 2千円）
• 研究開発：
  • R&D費用の明細：–（販管費に含まれる可能性ありが、明細非開示）
  • 主なテーマ：Beacon Bank基盤強化、アンケートサービス等新サービス開発（定性的記載あり）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：23,364千円 → 43,552千円（増加 +20,187千円）
  • 在庫回転日数等：–（記載なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（Beacon Bank）。リカーリング顧客売上高 934,263千円、比率92.6%、リカーリング顧客数161社、NRR110.7%、平均売上高/顧客 5,802千円
• 前年同期比較：リカーリング比率等の前年比較は明示なしだがNRR>100は顧客基盤の拡大を示唆
• 地域別売上：記載なし

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（資料に中期計画の数値目標の詳細は記載なし）
• KPI達成状況：NRR110.7%など顧客維持拡大を示す指標は良好だが、販管費コントロールが課題

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料には同業比較記載なし（–）
• 市場動向：国内景気は改善期待あるが不確実性（物価・国際通商等）。データ利活用需要は続く旨の記載

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想に修正はなし（売上5,002,000千円、営業利益500,000千円、当期純利益400,000千円、1株当たり当期純利益107.00円）
  • 会社側の前提・注意：業績予想は現時点の前提に基づくもので変更の可能性あり
• 予想の信頼性：第1四半期の売上は増加する一方で販管費増による利益悪化が見え、通期での利益回復には今後の売上伸長と費用統制が重要
• リスク要因：マクロ不確実性、データ・プライバシー規制、販管費の拡大による利益圧迫、主要顧客動向

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期財務諸表に対する監査レビュー：なし（レビュー未実施）
• キャッシュ・フロー計算書は第1四半期で作成していない
• その他：セグメントは単一であるため個別開示省略

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.17)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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