決算短信：オリジン（6513）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期予想）からの修正はなし。四半期単独で「上振れ/下振れ」の社予との直接比較表記はないが、上半期実績は通期予想に対しておおむね想定範囲（進捗率：売上48.0%、営業損失進捗53.9%）内。
• 業績の方向性：減収・赤字拡大（売上高12,721百万円、前年同期比△9.4％／営業損失△754百万円、前年同期は営業利益69百万円）。
• 注目すべき変化：棚卸資産評価損214百万円（売上原価計上）と、メカトロニクス事業の朝霞開発センター閉鎖に伴う減損損失146百万円（特別損失）を計上。メカトロニクス事業は売上61.1％減で深刻。
• 今後の見通し：2026年3月期通期予想は修正なし（売上26,500百万円、営業損失△1,400百万円、親会社株主に帰属する当期純損失△1,800百万円）。ただし10/14に発表済の緊急経営改革（棚卸評価損計上／配当修正／希望退職募集等）の影響や、希望退職に伴う特別損失の追加計上可能性あり（影響額は未確定）。
• 投資家への示唆：主要顧客の設備投資抑制やEV普及停滞、中国市況低迷などによる需要減が主因。短期的な業績回復には外部環境依存度が高く、コスト削減や事業構造改善（希望退職等）の進捗が通期達成に重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社オリジン（コード 6513）
  • 主要事業分野：エレクトロニクス事業、メカトロニクス事業、ケミトロニクス事業、コンポーネント事業、その他（半導体デバイス）を中心とする電子機器・部品の設計・製造・販売等
  • 代表者：代表取締役社長 CEO 稲葉 英樹
  • 連絡先（問合せ責任者）：常務執行役員 CFO 赤松 敦（TEL 048-755-9242）
  • URL：https://www.origin.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月11日（決算短信）／半期報告書提出予定日 2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結、2025年4月1日～2025年9月30日
  • 決算説明会：有（アナリスト・機関投資家向け、オンライン 2025年12月3日予定）。決算補足説明資料作成：有。
• セグメント（報告セグメント）:
  • エレクトロニクス事業：モビリティ関連、通信用電源、半導体製造装置用電源等
  • メカトロニクス事業：リフロー炉等の産業機器・装置
  • ケミトロニクス事業：モビリティ向け等のケミカル・装置製品
  • コンポーネント事業：産業機器・事務機器向け部品等
  • その他：半導体デバイス事業（子会社：北海道オリジン等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：6,699,986株（2026中間期）
  • 期末自己株式数：1,443,341株（2026中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：5,257,023株（2026中間期）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 決算説明会（オンライン、アナリスト向け）：2025年12月3日（予定）
  • 配当支払開始予定日：2025年12月8日

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社業績予想との比較は「通期予想に修正なし」を前提に中間実績の通期進捗を算出）
  • 売上高：12,721百万円（対会社通期予想26,500百万円に対して進捗率48.0%）
  • 営業利益：△754百万円（通期営業損失予想△1,400百万円に対して進捗率53.9%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：△960百万円（通期予想△1,800百万円に対して進捗率53.3%）
• サプライズの要因：
  • 需要面：EV普及の停滞、半導体メーカーの設備投資抑制、中国市場の低迷等で主力事業の販売悪化。
  • コスト/評価面：棚卸資産の収益性見直しによる棚卸資産評価損214百万円を売上原価に計上。朝霞開発センター閉鎖に伴う減損146百万円を特別損失計上。固定費回収が進まず営業損失に悪影響。
• 通期への影響：
  • 現時点で通期予想の修正は発表していないが、希望退職募集（募集中／退職日は2026年1月15日）に伴う特別退職金等は通期連結決算で特別損失計上予定（影響額未確定）。外部環境次第で達成リスクあり。

財務指標

• 要点（中間期末：2025年9月30日）
  • 総資産：43,733百万円（前期末44,673百万円、△9,000百万円）
  • 純資産：25,086百万円（前期末25,892百万円、△806百万円）
  • 自己資本（注記）：22,903百万円（自己資本比率 52.4％：安定水準）
  • 現金及び預金：5,811百万円（前期末6,760百万円、△949百万円）
  • 有利子負債（短期借入金400百万円 + 1年内返済予定540百万円 + 長期借入金1,025百万円）計約1,965百万円（有利子負債/自己資本比率 約8.6%：低水準）
  • 流動資産合計：23,153百万円、流動負債合計：8,661百万円 → 流動比率 ≒ 267%（高い流動性）
• 収益性（中間期実績、金額は百万円）
  • 売上高：12,721（前年同期14,038、前年同期比△9.4％、金額差△1,317）
  • 売上総利益：2,560（前年同期3,454、△25.9％）
  • 営業利益：△754（前年同期69、前年同期比大幅悪化）
  • 経常利益：△523（前年同期207、前年同期比大幅悪化）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：△960（前年同期△77、損失拡大）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：△182.63円（前年同期△14.16円）
• 収益性指標（中間期ベース）
  • ROE（中間期ベース）＝ 親会社株主に帰属する中間純利益（△960） / 自己資本（22,903） ≒ △4.2%（中間期ベース、負の数。年率換算では約△8.4%）
  • ROA（中間期ベース）＝ △960 / 43,733 ≒ △2.2%（負）
  • 営業利益率＝ △754 / 12,721 ≒ △5.9%（マイナス。業種平均は業種により差異あり）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：48.0%（通期予想比）→ 通常の上半期比率か否かは事業の季節性に依存（同社はやや前期並み）。
  • 営業利益進捗率：53.9%（通期損失の53.9%を上半期で計上）
  • 純利益進捗率：53.3%
• キャッシュフロー
  • 営業CF：–（開示なし）
  • 現金同等物残高の推移：現金及び預金は6,760→5,811百万円（減少949百万円）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF不明のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの詳細は開示資料に掲載予定（当該短信には累計のみ）。季節性：特記なし。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：52.4%（前期末52.5%、安定水準）
  • 流動比率：約267%（流動性は良好）
  • 負債比率（負債/純資産）：負債18,646 / 純資産25,086 ≒ 74.3%
• 効率性：総資産回転率等の開示数値なし（算出に必要な年間売上高比等の補助情報は通期予想を用いる場合あり）。
• セグメント別（当中間期：売上高・セグメント利益）
  • エレクトロニクス事業：売上3,059百万円（前年比△10.4%）、セグメント利益52百万円（前年同期比△86.9%）
  • メカトロニクス事業：売上256百万円（前年比△61.1%）、セグメント損失488百万円（前年は損失283百万円）
  • ケミトロニクス事業：売上4,836百万円（前年比△4.2%）、セグメント利益280百万円（前年同期比△20.0%）
  • コンポーネント事業：売上3,939百万円（前年比△4.6%）、セグメント利益429百万円（前年同期比△18.0%）
  • その他（半導体デバイス）：売上649百万円（前年比△20.1%）、セグメント損失72百万円（前年は利益9百万円）

特別損益・一時的要因

• 棚卸資産評価損：214百万円（売上原価に計上） — 在庫の収益性見直しによるもの。継続性は低いが、追加在庫評価の可能性は留意。
• 減損損失：146百万円（朝霞開発センターの閉鎖に伴う設備等、メカトロニクス事業） — 特別損失計上。継続性は低いが事業構造見直しの一環。
• その他特別損失：固定資産除却損24百万円等（合計特別損失177百万円）。
• 一時的要因の影響：特別損益を除いても売上減と固定費負担で営業赤字。特別項目を除いた実質業績も悪化している。
• 継続性の判断：在庫評価損・減損は一時的損失だが、需要低迷が継続する場合、追加の評価損や構造改革費用が発生するリスクあり。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：20.00円（支払開始予定日 2025/12/08）
  • 期末配当（予想）：15.00円（2026期予想）
  • 年間配当予想：35.00円（2026期予想、直近公表から修正なし）
  • 2025年3月期実績：年間合計40.00円（中間20、期末20）
• 配当利回り：–（株価情報が未提示のため算出不可）
• 配当性向：通期予想は純損失のため通常の配当性向算定は困難（配当性向：–）
• 株主還元方針：特別配当の記載なし。直近では配当予想に修正なし。自社株買い：記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資額（中間期）：–（明細の開示なし）
• 減価償却費：–（明細の開示なし）
• 研究開発費：–（明細の開示なし）
• 備考：貸借対照表で建設仮勘定が128→178百万円と増加。詳細は別資料にて。

受注・在庫状況（該当情報の抜粋）

• 受注状況：具体的受注高・受注残高の数値は開示なし。業績コメントでは中国市況低迷や半導体設備投資抑制で受注・販売が低迷と記載。
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：1,766百万円（ほぼ横ばい）
  • 仕掛品：4,106百万円（前期3,633百万円 → +473百万円）
  • 原材料及び貯蔵品：2,644百万円（前期2,714百万円 → △70百万円）
  • 在庫増の一部は仕掛品増。棚卸資産の収益性見直しにより評価損を計上。

セグメント別情報（主なポイント）

• エレクトロニクス事業：モビリティ関連の補助金需要や通信用電源の入替需要で一部増収。ただし半導体製造装置向け、医療用電源は減少。セグメント利益は大幅減。
• メカトロニクス事業：中国市場低迷および受注不振で売上大幅減（▲61.1%）。朝霞開発センター閉鎖に伴う減損で損失拡大。
• ケミトロニクス事業：モビリティ関連の米中関税影響等で減収。利益は減少もセグメント利益は確保。
• コンポーネント事業：産業機器向けで半導体向けが増加、モビリティ・レジャー堅調だが事務機器や金融機器向け減少で減収。利益は減少。
• その他（半導体デバイス）：生産終了による受注減や半導体設備投資抑制で減収、損失転落。
• セグメント戦略：各事業で顧客・地域差が大きく、特にメカトロニクスの市場依存度が高い点が課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：具体的KPIや数値目標の記載は本短信になし（–）。
• KPI達成状況：–（別資料参照が必要）。ただし緊急経営改革（棚卸見直し、配当修正、希望退職募集等）を実施中で、短期的な収益体質改善を図る方針。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント）：雇用・所得は回復基調ながら、原材料高止まり、米国通商政策、地政学リスク、中国経済の停滞等で先行き不透明。半導体関連やEV普及の足踏みが同社業績に影響。
• 競合比較：同業他社との相対的な位置付けは本短信に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想（通期／2025年4月1日～2026年3月31日、直近公表から修正なし）
  • 売上高：26,500百万円（前期比△8.0%）
  • 営業利益：△1,400百万円（損失）
  • 経常利益：△1,100百万円（損失）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：△1,800百万円（損失）、EPS △342.40円
  • 前提条件：詳細は添付資料（3ページ）参照（為替等の明示的前提は本短信に簡潔記載）。
• 予想の信頼性：10月14日発表の緊急経営改革を反映した予想だが、希望退職の応募状況や外部需要の動向により変動の可能性がある旨を注記。
• リスク要因：為替、原材料価格、米中貿易・関税、半導体・EV関連投資の停滞、中国市場の低迷、地政学リスク、追加の在庫評価損や構造改革費用等。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし。中間特有の会計処理の適用：なし。修正再表示：なし。
• 連結範囲の変更：なし。中間決算は監査（レビュー）対象外。
• 重要な後発事象：希望退職者募集を決議（対象：メカトロニクス事業部、半導体デバイス部、管理系部門／募集人数約30名程度／退職日2026年1月15日）。発生する特別退職金等は2026年3月期連結決算で特別損失計上予定（金額未確定）。
• その他：2025年10月14日の「棚卸資産評価損の計上、業績予想の修正、配当予想の修正及び希望退職の募集等を含む緊急経営改革」に基づく対応中。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.17)」によって自動生成されました。

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