決算短信：ジャストシステム（4686）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社は通期予想の修正なし（開示文より）。会社予想・市場予想との明確な差異指摘は資料に記載なし（該当項目：–）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高+16.8%、営業利益+24.0%、親会社株主に帰属する四半期純利益+24.2% ※前年同期比）。
• 注目すべき変化: サブスクリプション（ストック型）売上が全体の約71.8％を占め、前年同期比+10.4%で拡大。法人向け売上は前年同期比+37.7%（法人向けの成長が顕著）。
• 今後の見通し: 会社は既に公表した通期計画に変更なしと表明。通期予想の達成可能性は資料内の通期予想数値が本文に明記されていないため進捗率は–（判断不可）。
• 投資家への示唆: 高い営業利益率（約45.5%）・高い自己資本比率（約87.5%）など財務は良好。ストック収入比率が高く収益の安定性が高まっている点が注目ポイント。ただし通期進捗や市場予想との比較は資料で明示されておらず、通期見通しは会社公表情報を参照する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ジャストシステム（ジャストシステム、証券コード 4686）
  • 主要事業分野: ソフトウェア関連事業（サブスクリプション型を中心とするソフトウェア提供等）。当社グループは単一セグメント（ソフトウェア関連事業）。
  • 代表者名: –（資料上読み取り困難のため省略）
  • URL: https://www.justsystems.com
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月6日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第3四半期連結累計期間（2025年4月1日〜2025年12月31日）
• セグメント:
  • ソフトウェア関連事業（単一セグメント）。個人向け・法人向けに分類した分析は開示あり（下記参照）。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 64,224,800株（2026年3月期第3四半期末）
  • 期末自己株式数: 1,016株
  • 期中平均発行済株式数: 64,223,825株
  • 時価総額: –（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（本資料が第3四半期短信）: –（具体的な次回発表日は資料に明記なし）
  • 株主総会・IRイベント等: –（資料に明記なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較）
  • 売上高: 38,521 百万円（実績）。会社予想との達成率: –（通期予想が本資料で数値提示されておらず算出不可）
• サプライズの要因: 会社は通期予想の修正を行っておらず、増収・増益の主因はストック型（サブスクリプション）収入の増加および法人向け売上の伸長（同資料の説明）。
• 通期への影響: 会社は従来予想に変更なしと明記。通期達成可能性の判断には通期予想値（本資料では未提示）と進捗率の照合が必要。

財務指標

（単位は特記なき場合 百万円、前年同期は2025年3月期 第3四半期累計）

• 損益の要点（今回→前年同期、増減・率）
  • 売上高: 38,521 → 32,974（+5,547、+16.8%）
  • 売上総利益・販管費等は明細記載あり（損益計算書参照）
  • 営業利益: 17,512 → 14,119（+3,393、+24.0%）
  • 経常利益: 17,902 → 14,337（+3,565、+24.9%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 12,145 → 9,775（+2,370、+24.2%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 189.11 円 → 152.21 円（+24.2%）
• 収益性指標（概算）
  • 営業利益率: 17,512 / 38,521 = 約45.5%（業種平均と比べ高水準、ソフトウェアのストック収益による）
  • ROE（概算）: 12,145 / 115,708 = 約10.5%（目安: 10%以上で優良）
  • ROA（概算）: 12,145 / 132,208 = 約9.2%（目安: 5%以上で良好）
• 進捗率分析（四半期決算の場合）:
  • 通期予想に対する進捗率（売上・営業利益・純利益）: –（通期予想数値の記載なし）
  • 過去同期間との比較: 売上・利益ともに前年同期を上回る好調な進捗
• 貸借対照表（要点）
  • 総資産: 132,208（百万円） → 前期末121,040（+11,168、増加）
  • 純資産: 115,708（百万円） → 前期末105,025（+10,683、増加）
  • 自己資本比率: 87.5%（安定水準、前期 86.8%）
  • 現金及び預金: 100,266（百万円） → 前期 90,569（増加）
• キャッシュフロー
  • キャッシュフロー計算書の詳細開示なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず、注記あり）。従って営業CF・投資CF・財務CF・フリーCFは資料に記載なし（すべて –）。
  • 減価償却費（注記）: 当第3四半期累計 2,175 百万円（前年同期 1,790 百万円）
  • 営業CF／純利益比率: –（営業CFが非開示のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）:
  • 直近四半期のQoQ分析は資料に四半期別数値の記載が限定的なため詳細は–。季節性に関する明確な注記はなし。
• 効率性:
  • 総資産回転率等の詳細は資料記載なし（–）
• セグメント別:
  • サブスクリプション（ストック）売上高: 27,640 百万円（前年同期比 +10.4%）、全体に占める割合 71.8%
  • 個人向け売上高: 約24,968 百万円（前年同期比 +7.9%）
  • 法人向け売上高: 約13,612 百万円（前年同期比 +37.7%）
  • セグメントは単一（ソフトウェア関連）だが、顧客区分別に法人の伸長が顕著。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 無し（該当記載なし）
• 特別損失: 無し（該当記載なし）
• 一時的要因の影響: 特別損益項目は開示されておらず、今回の増益は事業本体の業績改善によるものと説明。
• 継続性の判断: サブスクリプション収入の比率上昇は継続性が高いと判断されるが、個別要素は継続可能性を注視する必要あり。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期（実績）: 年間合計 22.00 円（中間 10 円、期末 12 円）
  • 2026年3月期（会社予想）: 年間合計 24.00 円（中間 12 円、期末 12 円）
  • 配当利回り: –（株価が資料にないため算出不可）
  • 配当性向: –（通期純利益見通しが資料に未提示のため算出不可）
• 特別配当の有無: 無し
• 株主還元方針: 特段の自社株買い等の記載はなし（注記: 直近公表の配当予想からの修正なし）

設備投資・研究開発

• 設備投資: 明細開示なし（投資CF未提示のため設備投資額は –）
• 減価償却費: 第3四半期累計 2,175 百万円（前年同期 1,790 百万円、増加）
• 研究開発: R&D費用の明細は資料に記載なし（–）

受注・在庫状況

• 当該事業（ソフトウェア）につき受注や在庫に関する特徴的な開示はなし（受注高・受注残高・在庫金額等は –）。

セグメント別情報

• セグメント別状況:
  • 単一セグメント（ソフトウェア関連）。上記のとおりサブスクリプションが収益の主柱（71.8%）。
  • 法人向けの伸長（+37.7%）が利益増に寄与。
• 地域別売上: 開示なし（国内/海外比率は –）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 資料中で「2025年3月期決算短信で公表した内容に変更はない」と記載。中期計画の進捗評価のためのKPI別進捗数値は本資料では限定的（KPIの詳細は –）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 資料内に同業比較は記載なし（–）。
• 市場動向: 日本経済は物価上昇等の影響を受けるが、同社グループは高付加価値のソフトウェア/サービスを提供しストック収入を拡大中と説明。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: なし（会社公表の通期予想に修正はないと明記）
  • 次期予想: 資料に明記なし（–）
  • 会社予想の前提条件: 資料に明示なし（為替等の感度は –）
• 予想の信頼性: 会社は今回も通期予想を維持しているが、当第3四半期までの進捗と通期見通しの比較数値が資料にないため、達成可能性の外形的評価は資料からは限定的。
• リスク要因: 一般的なリスクとしてマクロ経済動向、競争環境、技術変化等（資料中の「業績予想の前提に関する注記」参照）。為替・原材料は同社の主業務では影響小さい可能性があるが、個別要因は留意。

重要な注記

• 会計方針: 当四半期連結累計期間における連結範囲の重要な変更はなし。会計方針の変更等は特記事項なし。
• その他: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記あり。監査等によるレビューについては「無」との記載。

（注）資料に明記がない項目は「–」と表示しています。ここに示した数値は同短信の開示数字に基づく要約であり、投資助言・勧誘を意図するものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.18)」によって自動生成されました。

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