決算短信：ユアテック（1934）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無し。市場コンセンサスは提示されていないため市場差分は–。四半期累計（2025/4–12）は会社の通期予想に対して概ね順調な進捗を示す。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 184,412百万円で前年同期比+1.4%、営業利益 12,325百万円で同+28.5%）。
• 注目すべき変化：設備工事業（中核事業）のセグメント利益が大幅改善（セグメント利益 11,713百万円、同+30.5%）し、全体の営業利益押し上げに寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上 267,000百万円、営業利益 16,700百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 12,200百万円）は変更なし。Q3累計ベースの進捗は売上約69%、営業利益約74%、純利益約65%で、営業利益は進捗良好、純利益はやや遅れ。
• 投資家への示唆：工事採算の改善と受払・電子記録債務の圧縮で財務安定性が向上（自己資本比率69.7%）。ただし有価証券の大幅減少や受取債権の減少など流動項目の変化を確認しておく必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ユアテック
  • 主要事業分野：設備工事業（空調管工事、発変電工事等）を中核とし、リース・警備・製造（ミネラルウォーター）等の「その他」事業を展開
  • 代表者名：取締役社長 社長執行役員 小林 郁見
  • URL： https://www.yurtec.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月29日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算補足説明資料：有（同日に会社HP掲載）
  • 決算説明会：無
• セグメント:
  • 設備工事業：グループ中核。外部顧客向け工事（空調、発変電、配管等）
  • その他：リース事業、警備、不動産、製造（ミネラルウォーター）、廃棄物処理、電気事業 等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：69,191,462株
  • 期末自己株式数：504,134株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：68,677,007株
  • 時価総額：–（株価情報は提供されていません）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表（通期）：会社公表予定日（資料に明記なし）→ 通期は2026年3月期（2026/3/31）締め
  • IRイベント：決算説明会は実施無し、補足資料はHP掲載

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との直接比較は通期予想ベース）
  • 売上高：第3四半期累計 184,412百万円。通期予想 267,000百万円に対する進捗率 約69.1%（良好）
  • 営業利益：第3四半期累計 12,325百万円。通期予想 16,700百万円に対する進捗率 約73.8%（順調）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第3四半期累計 7,960百万円。通期予想 12,200百万円に対する進捗率 約65.3%（やや遅れ）
• サプライズの要因：
  • 増収の主因は空調管工事および発変電工事の増加。
  • 営業利益の大幅増は売上増加に加え、原価管理の徹底による工事採算性の向上が主因。
  • 有価証券（流動）や受取手形・完成工事未収入金の減少が資産面での変動を招く。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っておらず、営業利益の進捗は良好。ただし純利益進捗がやや遅いため最終税負担や特殊要因次第で増減あり。現状では「予想達成の可能性は高いが留意点あり」と整理できる。

財務指標

（単位：百万円。比較は前年同期間＝2025年3月期第3四半期）

• 主要財務数値（第3四半期累計）
  • 売上高：184,412（+1.4%：+2,616）
  • 営業利益：12,325（+28.5%：+2,732）
  • 経常利益：12,407（+21.5%：+2,191）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：7,960（+16.9%：+1,152）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：115.91円（前年 95.78円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：12,325 / 184,412 = 約6.7%（前年同期は約5.3%→改善）
  • 会社予想ベースのROE（通期予想を用いた目安）：12,200 / 自己資本約150,345 = 約8.1%（目安: 8%以上＝良好）
  • 会社予想ベースのROA：12,200 / 総資産215,556 = 約5.66%（目安: 5%以上＝良好）
  • （注）上記ROE/ROAは通期予想を分母に当てた目安であり、四半期累計ベースの年率換算値とは異なります。
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の達成率）
  • 売上高進捗率：約69.1%
  • 営業利益進捗率：約73.8%
  • 純利益進捗率：約65.3%
  • 備考：営業利益は通期ペースに対してやや先行、純利益は税負担や一時項目でやや遅れ。
• 貸借対照表要点（2025/12/31）
  • 総資産：215,556（前期末 233,554 → △17,997）
  • 純資産：150,412（前期末 147,713 → +2,699）
  • 自己資本比率：69.7%（前期末 63.2% → 安定水準・改善）
  • 現金預金：34,314（やや増）
  • 受取手形・完成工事未収入金：82,044（前期末 89,471 → 減少）
  • 有価証券（流動）：2,697（前期末 16,190 → 大幅減）
  • 流動負債：43,221（前期末 64,954 → 大幅減。支払手形・工事未払金等の圧縮）
• 流動性・安全性
  • 流動比率（流動資産135,320 / 流動負債43,221）：約313%（高水準、流動性良好）
  • 有利子負債（短期借入3,717 + 長期借入5,010 = 8,727）に対する自己資本比から見た負債依存度は低い（約5〜6%程度の水準）。
• キャッシュフロー
  • 注記：第3四半期累計期間の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（開示無し）。
  • 減価償却費：3,383（前年同期間 3,323）
  • のれん償却：204（前年同期間 240）
• 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期ごとの損益表は本資料に限定的。季節性は建設系企業特有の受注・工事進捗で変動する点に留意。
• 効率性：売上高営業利益率の改善（約5.3%→6.7%）は採算管理改善を反映。
• セグメント別：設備工事業が売上のほとんど（外部売上 181,936/184,412）を占め、利益貢献度も高い。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 3百万円（小額）
• 特別損失：減損損失 23百万円、固定資産除却損等 合計 61百万円（小額）
• 一時的要因の影響：特別損益は合計で小額に留まり、業績の主要因は通常事業（工事採算改善）であるため、除いた評価でも実質的な増益は確認できる。
• 継続性：一時的項目は小規模であり、継続性は低いと判断される（主要な増益は継続性のある工事採算の改善による）。

配当

• 2026年3月期（予想）：中間配当 36.00円、期末配当 36.00円、年間合計 72.00円（直近公表予想から変更無し）
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
• 配当性向（目安）：通期予想EPS（親会社帰属）177.68円に対する配当72円 → 配当性向 約40.5%（高めの還元水準）。個別基準EPS（167.49円）を用いると約43.0%。
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：特別記載無し。自社株買い等の記載無し。

設備投資・研究開発

• 減価償却費：3,383百万円（当第3四半期累計）
• 備考：固定資産の純額は概ね横ばい（有形固定資産合計 49,900百万円）。

受注・在庫状況

• 在庫（材料貯蔵品）：2,374百万円（若干増）
• 備考：建設・設備会社の受注残は重要だが、本短信では受注残等の詳細開示は無し。

セグメント別情報

• 設備工事業（報告セグメント）
  • 外部顧客への売上高：181,936百万円（+1.4%）
  • セグメント利益：11,713百万円（+30.5%）
  • 備考：売上の大半を占め、利益改善が全体を牽引
• その他
  • 外部売上高：2,476百万円（+4.9%）
  • セグメント利益：674百万円（+0.2%）
• 地域別売上：記載無し（国内中心と推定だが詳細は–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本短信における記載無し（進捗コメントは通期予想に関する「変更なし」のみ）
• KPI達成状況：通期予想に対する進捗（売上69%、営業利益74%）は概ね良好で、中期目標達成に向けて採算改善が寄与している可能性がある。

競合状況や市場動向

• 市場動向：設備・建設関連の受注・工期・資材価格・人件費等が業績に影響する点は留意（一般的リスク）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 2026年3月期通期（会社予想、変更無し）
  • 売上高：267,000百万円（+3.8%）
  • 営業利益：16,700百万円（+3.2%）
  • 経常利益：17,500百万円（+1.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：12,200百万円（+1.8%）
  • 1株当たり当期純利益：177.68円
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗は総じて良好だが、純利益の進捗はやや遅め。会社は予想を据え置き。
• リスク要因（業績に影響を与え得る主な外部要因）：
  • 工事採算の悪化（資材価格高騰、人件費上昇）
  • 受注環境の変化（公共投資・民需の動向）
  • 為替・金融環境の急変（ただし事業は国内寄り）
  • 一時的な税負担や損失計上（純利益進捗に影響）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の計算で見積実効税率を使用する旨の注記あり）
• 監査レビュー：第3四半期短信に対する公認会計士／監査法人によるレビューは無し
• その他：通期業績予想および配当予想の変更は無し。決算補足説明資料あり（会社HP参照）。

（注記）

• 本まとめは提出資料（2026年3月期 第3四半期決算短信〔連結〕）に基づく整理です。市場コンセンサス・株価等外部データは資料に含まれていないため「–」と表記しています。
• 金額は会社開示に従い百万円単位で示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.18)」によって自動生成されました。

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