2025年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社の期中予想（2025年通期の自社予想）は決算短信に記載なしのため、会社予想との比較は不可。市場コンセンサス情報も提供なし（–）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高55,449百万円：前年同期比+16.7%、営業利益4,273百万円：同+19.5%、親会社株主に帰属する当期純利益2,768百万円：同+17.5%）。
- 注目すべき変化：CSセット導入施設数が前期末比+260施設の2,830施設に増加。のれんが大幅増（＋838,945千円）等、M&Aによる連結範囲拡大（TMC VIET NAMの連結化）と設備投資・子会社取得による固定資産・長期貸付金の増加が顕著。のれん償却額も増加（131,506千円）。
- 今後の見通し：2026年12月期会社予想は売上高60,800百万円（+9.7%）、営業利益5,000百万円（+17.0%）、当期純利益3,200百万円（+15.6%）。2025年の成長勢い（増収増益）を踏まえると到達可能性はあるが、M&A統合や投資負担、為替等の外部要因が影響するため留意が必要。
- 投資家への示唆（助言ではない）：事業は単一セグメント（介護医療関連のCSセット）で市場の高齢化追い風が継続。売上・利益率ともに改善している一方、M&A関連ののれん・出費増、短期・長期借入の増加、在庫・買掛金の増加が見られるため、買収統合の進捗、のれん償却負担、キャッシュフロー動向（特に投資CFの増加）を今後も注視すべき。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社エラン（証券コード 6099）
- 主要事業分野：介護医療関連事業（「CS（ケア・サポート）セット」：衣類・タオル等の洗濯サービス付きレンタルと日用用品の提供）
- 代表者：代表取締役社長 社長執行役員 CEO 峯崎 友宏
- 決算短信補足資料・決算説明会：作成・開催あり（機関投資家・アナリスト向け）
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月4日
- 対象会計期間：2025年1月1日～2025年12月31日（連結：通期）
- 決算短信は監査対象外（「決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外です」）
- セグメント:
- 介護医療関連事業（単一セグメント。売上の90％超が該当）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式）：60,600,000株（自己株式含む）
- 期末自己株式数：116,731株
- 期中平均株式数：60,474,349株
- 時価総額：–（株価情報未提供）
- 今後の予定:
- 定時株主総会予定日：2026年3月25日
- 配当支払開始予定日：2026年3月26日
- 有価証券報告書提出予定日：2026年3月26日
- 決算説明会：2026年2月5日（機関投資家・アナリスト向け）※資料はTDnet/HPに掲載予定
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績:
- 会社予想との比較（達成率）：–（2025年通期の会社予想が決算短信に記載されていないため比較不可）
- 市場予想との比較：–（市場コンセンサス情報なし）
- サプライズの要因（実績の増減要因）:
- 増収の主因：CSセット導入施設の拡大（当期新規契約施設359、解約99、導入施設数は前期末比+260施設）、営業拠点の拡大（神戸支店開設等）。
- 利益改善の主因：売上増に伴う売上総利益の拡大（売上総利益+1,157,241千円）と販管費抑制の相対効果。ただし持分法影響や投資関連損失、のれん償却増を吸収しての増益。
- 通期への影響:
- 2026年会社予想（売上60,800百万円、営業利益5,000百万円）は、2025年実績の成長基調を踏まえれば実現可能性はあるが、M&A統合、投資CF増加、為替・コストリスク等の外部要因が達成に影響し得る。会社は拡販と業務効率化を前提としている。
財務指標（連結）
- 損益要点（千円）
- 売上高：55,448,687（+16.7% / +7,934,984）
- 売上総利益：11,874,219（前年10,716,978 → +11.0%）
- 販売費及び一般管理費：7,601,512（前年7,141,639）
- 営業利益：4,272,707（+19.5% / +697,369） 営業利益率 7.7%（前年7.5%）
- 経常利益：4,184,902（+18.1%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：2,767,760（+17.5%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：45.77円（前年38.94円）
- 収益性指標
- ROE：20.5%（記載値、良好：目安8%以上）
- ROA（総資産経常利益率）：17.5%（記載値、良好）
- 営業利益率：7.7%（業種特性を踏まえ良好寄り）
- 進捗率分析（四半期比較不可）：
- 四半期ベースの進捗率情報は該当なし（通期比較のため進捗率算出は今回省略）
- バランスシート（千円）
- 総資産：26,232,022（前期21,702,645：+4,529,377）
- 純資産：14,681,563（前期12,501,850：+2,179,713）
- 自己資本比率：55.1%（前期57.6%）（安定水準：目安40%以上）
- のれん：1,266,168（前期427,223）→ M&Aによる増加
- キャッシュ・フロー（千円）
- 営業CF：4,285,750（前期4,500,060。営業CF/親会社株主に帰属する当期純利益比率 ≒ 1.55 → 健全（目安≥1.0））
- 投資CF：△3,385,505（前期△2,233,510。子会社株式取得支出1,082,019、固定資産取得1,107,407等が主因）
- 財務CF：△906,861（前期△849,533。主に配当支払）
- フリーCF（概算）＝ 営業CF − 投資CF = 約900,245千円（黒字）
- 現金及び現金同等物期末残高：6,821,116（ほぼ横ばい）
- 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は省略（決算短信は通期中心のため）
- 財務安全性・効率性
- 流動負債が増加（買掛金増：+1,161,583千円、短期借入金365,474千円計上）し負債合計が増加（11,550,459千円）。自己資本比率55.1%（安定）。
- 総資産回転等の詳細は開示数値から算出不可のため省略。
特別損益・一時的要因
- 特別利益：該当大項目なし（固定資産売却益等は小額）
- 特別損失：
- 持分法による投資損失：△48,826千円（持分法適用開始に伴う影響）
- 投資事業組合運用損：45,325千円（営業外費用項目）
- 貸倒引当金繰入額：49,112千円（営業外費用）
- 一時的要因の影響：
- M&A関連でのれん計上・償却増が発生（当期のれん償却131,506千円）。持続性のある収益か否かは買収の統合効果に依存。
- 継続性の判断：
- のれん償却や投資関連損失は今後数期にわたり影響する可能性あり。投資CFの増加は戦略的投資（子会社取得等）によるもので、継続性は投資方針次第。
配当
- 2025年12月期実績：年間15.00円（期末15.00円、中間0.00円）、配当金総額 908百万円、配当性向（連結）32.8%（前年33.4%）
- 2026年12月期（予想）：年間16.00円（期末16.00円）
- 配当利回り：–（株価情報未提供）
- 配当方針：内部留保・業績・資金需要を勘案して継続的な株主還元を実施する方針。自社株買いに関する記載：該当記載なし。
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資活動支出の主な内訳）
- 有形固定資産取得による支出：1,107,407千円（前年876,286千円）
- 連結の範囲変更に伴う子会社株式取得による支出：1,082,019千円（前年867,236千円）
- 敷金差入等：57,728千円
- 減価償却費：1,217,956千円（損益計算書項目）
- 研究開発：R&D費用の明示的な記載なし（–）
受注・在庫状況
- 受注：受注高・受注残高の開示なし（–）
- 在庫状況：
- 商品：1,862,354千円（前期1,551,013千円、増加311,341千円）
- 貯蔵品：1,103,765千円（前期741,594千円、増加362,171千円）
- 在庫増は事業拡大に伴う仕入増等が要因の可能性あり。棚卸資産増減の影響で営業CFでは棚卸資産が△514,150千円増加として計上。
セグメント別情報
- セグメント：介護医療関連事業のみ（単一セグメントのため売上・利益内訳は開示省略）
- 地域別売上：本邦（国内）売上が連結の90％超（詳細は省略）
- 主要顧客：売上の10％以上を占める単一顧客は無し（分散）
中長期計画との整合性
- 中期的な戦略：CSセットの普及拡大、サービス付加価値向上、業務のシステム化・効率化による収益性向上を継続。
- KPI進捗：CS導入施設数が2,830施設（前期比+260）、全国に拠点30か所展開と拡大中で、成長施策は進展していると評価できる。
競合状況や市場動向
- 市場環境：日本の高齢化は継続（65歳以上人口は29.4%：会社記載）でサービス需要は拡大見込み。
- 競合比較：同業他社との定量比較データは本資料に無し（–）。ただし市場拡大の追い風と競争上の付加価値（システム化・拠点網）が重要。
今後の見通し（会社予想）
- 2026年12月期（連結予想、会社公表）
- 売上高：60,800百万円（前期比+9.7%）
- 営業利益：5,000百万円（前期比+17.0%）
- 経常利益：5,000百万円（前期比+19.5%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：3,200百万円（前期比+15.6%）
- 1株当たり当期純利益予想：52.81円
- 予想の前提：CSセットの導入拡大、業務効率化・システム化による収益性向上（詳細な数値前提は資料に限定的記載）
- リスク要因（注視点）：
- M&Aの統合リスク（のれん・買収価格の回収）
- 為替変動（外貨建ての連結項目・為替差益/損が計上される実績あり）
- 原材料・エネルギー価格の上昇（洗濯・物流コストに影響）
- 債務・流動性管理（投資CF増加によるキャッシュ配分）
重要な注記
- 連結の範囲の重要な変更：有（TMC VIET NAM TRADING AND SERVICE JOINT STOCK COMPANYを連結化）
- 会計方針の変更：無
- 決算短信は監査の対象外（監査報告は別途有価証券報告書等で確認が必要）
- 信託を用いた株式給付（BBT、J-ESOP）についての注記あり（信託残存株式は自己株式として計上）
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6099 |
| 企業名 | エラン |
| URL | https://www.kkelan.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.18)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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