決算短信：ジャストシステム（4686）

2024年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比1.6%減、営業利益は同8.2%減）。
• 注目すべき変化：個人向け売上が前年比5.0%減（21,778百万円）、法人向けは同8.0%増（8,869百万円）と事業構成で明確な差。サブスクリプション売上は230億32百万円（前年同期比1.2%減）、全体の75.2%を占める。
• 今後の見通し：通期予想（2024年3月期）は変更なし。ただし第3四半期累計での進捗率は通期予想の数値が本短信内に明示されていないため算出不可（–）。
• 投資家への示唆：収益基盤はストック（サブスク）中心で安定度は高いが、個人向けの落ち込みが利益減少の主因。法人向けの伸長は注目ポイント。財務は現金性資産の増加と自己資本比率の高さ（87.2%）で安全性は高い。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ジャストシステム
  • 主要事業分野：ソフトウエア関連事業（単一セグメント）。個人向け・法人向け製品・サービスの提供、サブスクリプション型サービスの展開。
  • 代表者名：関濱 恭太郎（代表取締役社長）
• 報告概要:
  • 提出日：2024年2月9日（四半期決算短信）、四半期報告書提出予定日 2024年2月13日
  • 対象会計期間：2024年3月期 第3四半期累計（2023年4月1日～2023年12月31日）
  • 四半期決算説明資料：無、四半期決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント（ソフトウエア関連事業）を個人向け・法人向けで内部分類
  • 個人向け：売上高 21,778百万円（前年同期比 -5.0%）
  • 法人向け：売上高 8,869百万円（前年同期比 +8.0%）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：64,224,800株
  • 期末自己株式数：916株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：64,223,911株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（通期）：既発表の通期予想に変更なし（2023年5月12日公表分から変更なし）
  • 株主総会／IRイベント：–（本短信に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期予想の修正無しの旨のみ開示のため、達成率は通期数値不明のため算出不可）
  • 売上高：30,647百万円（前年同期比 △1.6%）
  • 営業利益：13,732百万円（前年同期比 △8.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：9,333百万円（前年同期比 △10.6%）
• サプライズの要因：
  • 主因は個人向け売上の減少（個人向け -5.0%）。法人向けは増収（+8.0%）で下押し幅を限定。販売費及び一般管理費が増加（9,667→10,576百万円）し営業減益に寄与。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを据え置き。第3四半期累計の実績は若干の減収減益傾向だが、会社は修正を行っていない。通期達成可能性の評価は通期予想数値が未提示のため判断保留（要注視）。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：104,965百万円（前連結会計年度末 99,458百万円 → +5,507百万円）
  • 純資産：91,575百万円（前期末 83,677百万円 → +7,898百万円）
  • 自己資本比率：87.2%（安定水準。前期 84.1%）
• 収益性（第3四半期累計）
  • 売上高：30,647百万円（前年同期 31,137百万円、△1.6%）
  • 営業利益：13,732百万円（前年同期 14,953百万円、△8.2%）
  • 営業利益率：44.8%（13,732/30,647）。前期は48.0% → 利益率低下
  • 経常利益：13,937百万円（前年同期 15,105百万円、△7.7%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：9,333百万円（前年同期 10,442百万円、△10.6%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：145.33円（前年同期 162.60円、△10.6%）
• 収益性指標（参考、簡易算出：第3Q累計ベース、概算）
  • ROE（簡易）＝ 当期純利益 ÷（期首純資産＋期末純資産）/2 ≒ 9,333 / 87,626 ≒ 10.6%（目安：10%以上で優良）
    注：累計（9か月）ベースの純利益を用いた概算値。
  • ROA（簡易）＝ 9,333 / 102,212 ≒ 9.1%（目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想数値の記載がないため算出不可）
• キャッシュフロー
  • 営業CF：–、投資CF：–、財務CF：–、フリーCF：–（四半期キャッシュフロー計算書の数値は本短信に記載なし）
  • 現金及び預金：82,236百万円（前期末 73,137百万円 → +9,099百万円、+12.4%）
  • 営業CF/純利益比率：–（CF数値不明のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期単独のQoQデータは本短信の累計表示では限定的。直近四半期（第3Q単体）の比較データは開示なし。季節性：サブスク比率が高く季節変動は小さい傾向だが詳細は継続観察。
• 財務安全性
  • 自己資本比率 87.2%（安定水準。目安: 40%以上で安定）
  • 負債合計：13,390百万円（前期末 15,780百万円 → 減少）。流動負債の減少（未払法人税等の減少が主因）。
  • 流動比率・負債比率：流動資産合計 94,180百万円 / 流動負債合計 13,228百万円 → 流動比率 ≒ 711%（非常に高い流動性）。負債比率（負債/資本）：13,390/91,575 ≒ 14.6%（低水準）。
• 効率性
  • 総資産回転率（概算）：売上高 / 平均総資産 ≒ 30,647 / 102,212 ≒ 0.30回/年（概算）
• セグメント別
  • 個人向け：21,778百万円（前年同期比 -5.0%）
  • 法人向け：8,869百万円（前年同期比 +8.0%）
  • サブスク売上（ストック）：23,032百万円（前年同期比 -1.2%）、売上比率 75.2%

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載なし（–）
• 特別損失：該当記載なし（–）
• 一時的要因の影響：特別項目は報告されておらず、今回の業績は通常営業の増減が主因。
• 継続性の判断：記載なしのため継続性は当面の業績推移で判断する必要あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2023年3月期：中間 8円、期末 10円、年間合計 18円
  • 2024年3月期：中間（実績）10円、期末予想 10円、年間予想 20円（修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向：–（通期純利益見通しが短信内に明示されていないため算出不可）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：定期的な配当実施。自社株買いの記載はなし。

設備投資・研究開発

• 設備投資：資料上の具体的投資額（当期）記載なし（–）。
  • 参考：無形固定資産（ソフトウエア、ソフトウエア仮勘定）の増加（ソフトウエア 3,321→3,502百万円、ソフトウエア仮勘定 257→524百万円）から開発投資継続を示唆。
• 減価償却費：–（明示なし）
• 研究開発（R&D）：R&D費用の明細は開示なし（–）。ただし無形資産増加はR&D・開発投資を示唆。

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品（製品在庫）：783百万円（前期末 722百万円、+61百万円、+8.4%）
  • 原材料及び貯蔵品（原材料在庫）：933百万円（前期末 1,356百万円、△423百万円、△31.2%）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（ソフトウエア事業を個人向け/法人向けで内訳開示）
  • 個人向け：21,778百万円（前年同期比 -5.0%） — 減収が全体の減収を牽引
  • 法人向け：8,869百万円（前年同期比 +8.0%） — 成長セグメント
• セグメント戦略：文中では「既存ビジネスの安定収益を基盤に、個人・法人とも提案力強化と新商品・サービスによる新たな収益柱の創出に取り組む」と表明
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本短信における中期計画の進捗詳細は記載なし（–）。
• KPI達成状況：KPIの開示なし（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に比較データなし（–）
• 市場動向：日本経済は持ち直しの動きが見られるが物価上昇等に留意と記載。サブスクリプション中心のビジネスモデルでストック売上が高い（75.2%）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無し（2023年5月12日公表分から変更なし）
  • 次期予想：–（本短信に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：資料内に個別の為替・原材料前提等の明示はなし（–）
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向については本短信に記載なし（–）
• リスク要因：為替・物価上昇・個人向け需要の変動等を注視する必要があると記載

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• その他：
  • 四半期決算短信は公認会計士または監査法人の四半期レビューの対象外（レビュー未実施）。
  • 連結範囲の変更等の重要事項なし。
  • 本短信の業績見通しは現時点の情報に基づくものであり、実際の業績は変動する可能性あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.18)」によって自動生成されました。

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