2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想の通期予想に対する修正は無し。中間実績の進捗は売上高44.2%、営業利益46.2%、経常利益50.8%、親会社株主に帰属する中間純利益53.8%で、利益進捗は概ね良好（上振れ寄り）だが会社は燃料価格・気温等の不確実性を理由に予想修正を行っていない（ほぼ予想どおり〜若干上振れ）。
- 業績の方向性：増収増益（中間：売上高162,016百万円＋4.6%、営業利益5,547百万円＋259.4%、経常利益6,347百万円＋173.3%、親会社株主に帰属する中間純利益4,733百万円＋164.0%）。
- 注目すべき変化：電力事業の販売電力量増加と容量拠出金負担減等で電力セグメントが大幅増益（売上高848億50百万円＋12.2%、営業利益66億68百万円＋191.1%）。グループ全体として中間売上高は過去最高を更新。
- 今後の見通し：通期業績予想（売上367,000百万円、営業利益12,000百万円、経常利益12,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益8,800百万円）に対して中間進捗は利益面でやや良好。会社は燃料価格や気温の不確実性を理由に予想修正せず。
- 投資家への示唆（評価・助言ではない観点）：利益進捗は堅調だが営業CFは中間で純利益を下回る（営業CF/親会社中間純利益 ≒0.82）、フーズの新ライン投資による減価償却・コスト上振れ、LPガス・石油販売数量減少や需給・燃料価格の不確実性が短期的リスク。電力（蓄電池運用受託含む）と海外ストレージ事業が収益拡大を牽引している点を注視。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社ミツウロコグループホールディングス（証券コード 8131）
- 主要事業分野：エネルギー（LPガス・石油・住宅機器・新エネルギー）、電力（小売電気・蓄電池運用等）、フーズ（飲料・飲食）、リビング＆ウェルネス（不動産・施設運営）、海外（セルフストレージ等）、その他（ICT・リース・コンテンツ等）
- 代表者名：代表取締役社長 CEO 田島 晃平
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月7日
- 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日〜2025年9月30日、連結）
- 決算補足説明資料・決算説明会：作成・開催無し
- セグメント（報告セグメント）
- エネルギー事業（LPガス、石油、住宅機器販売、新エネルギー等）
- 電力事業（小売電気、蓄電池運用、電力調達等）
- フーズ事業（飲料製造・飲食等）
- リビング＆ウェルネス事業（不動産賃貸、施設運営、スポーツ等）
- 海外事業（アジアでのセルフストレージ等）
- その他事業（ICT・システム、リース、コンテンツ等）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：57,061,223株（2026年3月期中間期）
- 期末自己株式数：587,624株
- 期中平均株式数（中間期）：56,454,745株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日：2025年11月12日
- 株主総会／IRイベント：直近資料に特記なし
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社予想は2026年3月期通期・修正無し）
- 売上高：中間実績162,016百万円。通期予想367,000百万円に対する進捗率44.2%（中間として概ね標準的）。
- 営業利益：中間実績5,547百万円。通期予想12,000百万円に対する進捗率46.2%（利益進捗はやや良好）。
- 経常利益：中間実績6,347百万円。通期予想12,500百万円に対する進捗率50.8%（利益面でより余裕あり）。
- 親会社株主に帰属する当期純利益：中間実績4,733百万円。通期予想8,800百万円に対する進捗率53.8%。
- サプライズの要因（上振れ／下振れの主因）
- 電力事業：販売数量増と容量拠出金負担の減少で大幅増益（中間営業利益66,668百万円、前年同期比＋191.1%）。
- エネルギー部門（LPガス・石油）：石油販売数量減やLPガス需要減少で売上・売上総利益が圧迫（エネルギー事業は営業損失継続）。
- フーズ：新ライン稼働による製造能力増だが、ライン稼働停止延長や減価償却等で営業利益減。
- その他：海外セルフストレージ等の好調、DXによる事務コスト削減効果。
- 通期への影響：利益進捗は良好で通期予想達成の可否は現時点で「達成可能性は一定程度高い」と見えるが、燃料価格、気温、販売数量動向など外部要因により変動の可能性あり。会社は予想を据え置き。
財務指標
- 財務諸表（中間末 2025/9/30、単位：百万円）
- 総資産：184,372
- 純資産合計：101,607
- 自己資本（注記）：101,541
- 自己資本比率：55.1%（前期末53.1%）（安定水準）
- 現金及び現金同等物：35,398
- 主要損益（中間累計：2025/4–9）
- 売上高：162,016百万円（前年同期比＋4.6%／+7,101百万円）
- 営業利益：5,547百万円（前年同期比＋259.4%／＋4,004百万円）
- 経常利益：6,347百万円（前年同期比＋173.3%／＋4,025百万円）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：4,733百万円（前年同期比＋164.0%／＋2,940百万円）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：83.84円（前年中間 30.55円）
- 収益性指標（注：以下は中間実績を単純年率換算して示す）
- 単純年率換算ROE ≒ (4,733×2) / 101,541 = 約9.3%（目安：8%以上で良好）
- 単純年率換算ROA ≒ (4,733×2) / 184,372 = 約5.1%（目安：5%以上で良好）
- 営業利益率（中間）：5,547 / 162,016 = 3.42%（通期予想の営業利益率は12,000/367,000 = 3.27%）
- 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
- 売上高進捗率：44.2%（通常の中間進捗は約50%前後だが事業構成による季節性あり）
- 営業利益進捗率：46.2%（利益はやや前倒し）
- 経常利益進捗率：50.8%
- 純利益進捗率：53.8%
- 総じて利益進捗が売上進捗を上回る構図
- キャッシュフロー（単位：百万円）
- 営業CF：3,858（前年同中間 8,059、前年比減少△4,201）
- 投資CF：△3,696（前年同中間 △2,927）
- 財務CF：△5,302（前年同中間 △4,353、主に配当支払等）
- フリーCF（営業CF − 投資CF）：+162（小幅プラス）
- 営業CF/親会社中間純利益比率：約0.82（目安1.0以上で健全だが未達）
- 現金同等物残高（中間期末）：35,398百万円（前期末 40,489百万円 → 減少）
- 四半期推移（QoQ）：資料は中間累計での開示。四半期ごとの詳細は別資料参照（–）。
- 財務安全性：
- 自己資本比率 55.1%（安定水準：目安40%以上）
- 流動負債 46,902 百万円 / 流動資産 89,528 百万円 → 流動比率は良好（具体値は流動比率 ≒ 191%）
- 有利子負債：長短借入合計は約17,061百万円（短期3,318＋長期13,743）＋社債等（内訳参照）
- 効率性：
- 減価償却費：2,634百万円（中間）
- 固定資産取得による支出（中間）：2,268百万円
特別損益・一時的要因
- 特別利益：24百万円（主な内訳：負ののれん発生益17百万円等）
- 特別損失：141百万円（固定資産除却損97百万円、投資有価証券売却損10百万円等）
- 一時的要因の影響：特別損益は規模として限定的で、業績改善は主に事業の営業面（電力等）によるもの。
- 継続性の判断：電力事業や海外事業の成長は継続的要素が多いが、燃料価格や気候要因は変動リスク。
配当
- 中間配当：無し（2026年3月期中間は0）
- 期末配当（予想）：56.00円（通期合計56.00円、会社は予想修正無し）
- 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
- 配当性向（会社予想ベース）：年間配当56円 / 予想EPS155.93円 ≒ 35.9%（約36%）
- 特別配当の有無：無し
- 株主還元方針：自社株取得は中間で無し。配当は安定還元へ配慮している旨。
設備投資・研究開発
- 設備投資（中間・キャッシュフロー上の有形固定資産取得支出）：2,268百万円
- 減価償却費（中間）：2,634百万円（増加要因：新ライン等）
- 主な投資内容：フーズ事業の新ミネラルウォーターライン（庵原工場）、系統用蓄電池導入・運用、事務センターのDX投資、海外施設の増床・新規開業
- 研究開発（R&D費）：資料上直接のR&D費は記載無し（–）
受注・在庫状況
- 受注高・受注残高：該当記載なし（–）
- 棚卸資産（中間末）：商品及び製品 5,284百万円（前年同期比△407百万円）
- 在庫回転日数等：記載無し（–）
セグメント別情報（中間累計）
- エネルギー事業
- 売上高：62,557百万円（前年同中間比 △2.1%）
- セグメント損失：△748百万円（前年は△774百万円）
- 主な要因：石油・LPガス販売数量減、卸の利益率低下、直営SSは量増で改善。新エネは発電所復旧等で売上総利益改善。
- 電力事業
- 売上高：84,850百万円（前年同中間比＋12.2%）
- セグメント利益：6,668百万円（前年同中間比＋191.1%）
- 主な要因：販売数量増、容量拠出金負担減、系統用蓄電池運用や受託サービスの拡大
- フーズ事業
- 売上高：10,705百万円（前年同中間比△6.4%）
- セグメント利益：390百万円（前年同中間比△35.0%）
- 主な要因：缶飲料減少、工場稼働停止延長・新ラインの稼働に伴う費用増
- リビング＆ウェルネス事業
- 売上高：1,065百万円（前年同中間比△23.2%）
- セグメント損失：△46百万円（前年は営業利益127百万円）
- 主な要因：施設リニューアルに伴う一時的売上減・大規模修繕
- 海外事業
- 売上高：1,457百万円（前年同中間比＋1.0%）
- セグメント利益：140百万円（前年同中間比＋87.2%）
- 主な要因：既存施設稼働率向上、賃料単価アップ、コスト管理
- その他事業
- 売上高：1,381百万円（前年同中間比＋26.3%）
- セグメント利益：41百万円（前年は営業損失12百万円）
- 主な要因：ICT（COSMOS等）やリース事業の増収
中長期計画との整合性
- 中期的戦略と整合：再生可能エネルギー・蓄電池・系統運用受託・脱炭素機器リース・DXによる業務効率化（受発注業務の自動化等）を推進。セルフストレージ海外展開や電力系の拡大は中期目標と整合。
- KPI進捗：電力販売量・蓄電池運用受託の獲得、海外ストレージの稼働率向上が短中期のKPIとして機能している旨。
競合状況や市場動向
- 市場動向：国内では電力・都市ガス需要は回復傾向、燃料油は構造的減少。再生可能エネルギー導入・脱炭素投資の加速、電力市場は国際資源価格や気温の影響で不確実性が高い。
- 競合比較：同業他社との詳細比較データは資料に記載無し（–）。電力・再エネ分野での規模拡大と蓄電池ノウハウが差別化要因。
今後の見通し
- 業績予想の修正：直近公表の通期予想からの修正無し（会社発表）。
- 予想の前提条件：燃料価格・気温・需給動向等に左右される旨を会社が注記。
- 予想の信頼性：中間時点で利益進捗は良好。ただし燃料価格や季節要因（猛暑等）が通期業績に影響する可能性ありため、会社は据え置き。
- 主なリスク要因：燃料価格変動、気温による需要変動、販売数量減（LPガス・石油）、新ライン稼働に伴うコスト、規制・環境対応（PFAS対応等）、海外事業の地域リスク。
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 連結範囲の変更：無し
- 第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外である旨明記
- 不明な項目や資料未記載の数値：– と表記
（注）本まとめは提供資料に基づく事実整理・要約であり、投資助言や具体的な売買の推奨は行っていません。数字は百万円単位の原資料に基づく。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 8131 |
| 企業名 | ミツウロコグループホールディングス |
| URL | http://www.mitsuuroko.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.17)」によって自動生成されました。
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