決算短信：ユアテック（1934）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想を据え置き（修正無し）。市場予想との比較データは提供無し（市場予想：–）。中間期実績は会社予想との明確な「上振れ/下振れ」指標は公表されていないが、通期に対する進捗は売上は比較的良好、利益はやや遅れ。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋7.0%、営業利益＋67.4%、経常利益＋25.9%、親会社株主に帰属する中間純利益＋11.1%）。
• 注目すべき変化：営業利益は工事採算性向上と原価管理で大幅増（+67.4%）と改善。為替差損（957百万円）計上により経常利益の伸びは抑制。
• 今後の見通し：通期予想（売上267,000百万円、営業利益16,700百万円、当期純利益12,200百万円）は変更無し。中間期の進捗は売上進捗率44.5%だが営業利益・純利益はそれぞれ35.3%・26.5%とやや低めで、通期達成には下期で巻き返しが必要。
• 投資家への示唆：設備工事業が収益の大半を占め（売上・利益とも寄与大）、採算改善の効果は確認できるが為替影響と中間時点での利益進捗の遅れは注意点。配当は据え置き（年間72円、中間36円）で株主還元は継続。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ユアテック
  • 主要事業分野：設備工事業（配電線工事、屋内配線等）を中核に、リース、警備、ミネラルウォーター製造などの「その他」事業
  • 代表者名：取締役社長 社長執行役員 小林 郁見
  • 上場市場：東証
  • コード：1934
  • URL：https://www.yurtec.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月29日
  • 対象会計期間：2025年4月1日～2025年9月30日（2026年3月期 第2四半期／中間）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 設備工事業：グループ中核、配電線工事・屋内配線等
  • その他：リース事業、警備、不動産、製造（ミネラルウォーター等）、廃棄物処理、電気事業等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：69,191,462株（2026/3 中間期）
  • 期末自己株式数：504,018株（2026/3 中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：68,672,567株
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月10日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月1日
  • 決算説明会：同日（資料は会社HPに掲載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想＝通期予想。中間の会社予想は別途非開示）
  • 売上高：実績118,793百万円。通期予想267,000百万円に対する進捗率44.5%（達成率=118,793/267,000）
  • 営業利益：実績5,888百万円。通期予想16,700百万円に対する進捗率35.3%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績3,227百万円。通期予想12,200百万円に対する進捗率26.5%
• サプライズの要因：
  • 営業利益は売上増と原価管理による工事採算性向上で大幅増益。
  • 経常ベースでは為替差損（957百万円）計上が利益を圧迫。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正していない（修正無し）。ただし利益の進捗が通期比で遅い（特に当期純利益）ため、下期での利益回収が必要。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：218,794百万円（中間期） 前期末233,554百万円
  • 純資産：147,743百万円（中間期）
  • 流動資産合計：139,216百万円、流動負債合計：49,354百万円
  • 現金及び現金同等物：41,296百万円（期末）
• 収益性（当中間期：2025/4–9 対前年中間期）
  • 売上高：118,793百万円（+7.0%／+7,747百万円）
  • 営業利益：5,888百万円（+67.4%／+2,370百万円）
  • 営業利益率：5.0%（5,888/118,793）※業種平均との比較は業種平均データ無し
  • 経常利益：5,470百万円（+25.9%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：3,227百万円（+11.1%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：46.99円（前中間 40.54円）
• 収益性指標（ROE等）
  • ROE（中間期実績ベース）：約2.19%（3,227 / 自己資本147,677）→ 年間換算約4.38%（目安：8%以上が良好）
  • ROA（中間期実績ベース）：約1.48%（3,227 / 総資産218,794）→ 年間換算約2.96%（目安：5%以上が良好）
  • 営業利益率：5.0%（上記）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：44.5%
  • 営業利益進捗率：35.3%
  • 当期純利益進捗率：26.5%
  • 備考：売上は比較的順調だが利益は下期寄りの進捗である点に留意
• キャッシュフロー
  • 営業CF：1,015百万円（前年中間期 8,533百万円。大幅減：-7,518百万円）※支払手形・仕入債務の減少や法人税支払い増が寄与
  • 投資CF：△4,316百万円（前年中間期 △1,898百万円） 主な支出：定期預金の預入3,064百万円、有形固定資産取得1,790百万円
  • 財務CF：△2,977百万円（前年中間期 △1,499百万円） 主な支出：配当金支払3,077百万円
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：1,015 − 4,316 = △3,301百万円（マイナス）
  • 営業CF/当期純利益比率：約0.31（1,015 / 3,227）→ 1.0未満（目安1.0以上で健全）
  • 現金同等物残高：41,296百万円（前期末47,688百万円、期中で△6,391百万円減）
• 四半期推移（QoQ）
  • 詳細なQoQ数値は非掲載のため–。ただし中間期ベースで見れば営業CFが低下しており、受払管理・税負担の影響が見える。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：67.5%（安定水準、参考目安40%以上で安定）
  • 負債合計/純資産：71,050 / 147,743 ≒ 0.48（負債比率は低め）
  • 流動比率：流動資産139,216 / 流動負債49,354 ≒ 2.82（282%）（流動性は良好）
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細数値は四半期のみでは算出困難のため簡易算出は割愛（必要なら追加計算可）
• セグメント別
  • 設備工事業：外部売上117,147百万円（+7.0%）、セグメント利益5,431百万円（+74.3%）→ 売上構成比約98.6%、セグメント利益寄与約92.3%
  • その他：売上1,646百万円（+4.5%）、セグメント利益501百万円（+13.0%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：ほぼ無し（固定資産売却益等は0百万円）
• 特別損失：合計45百万円（減損損失23百万円、固定資産撤去費等）
• 為替差損：営業外費用に為替差損957百万円計上（前年同期は為替差益328百万円）
• 一時的要因の影響：為替差損が経常利益を押し下げる要因。減損等は小額で継続性は低そうだが、為替影響は今後も変動要因。

配当

• 中間配当：36.00円（2026年3月期。前期中間 23.00円→増配）
• 期末配当（予想）：36.00円（据え置き）
• 年間配当予想：72.00円（前期合計68.00円→増配）
• 配当利回り：株価ベースのため–（株価情報が必要）
• 配当性向（会社予想ベース）：約40.5%（72 / 177.68）※通期EPS 177.68円想定による
• 自社株買い：該当記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間期の有形固定資産取得）：1,790百万円（投資CFの内訳）
• 減価償却費：2,243百万円（中間期）
• 研究開発費：該当記載無し（–）

受注・在庫状況

• 受注高/受注残等：該当記載無し（–）
• 棚卸資産（材料貯蔵品）：2,507百万円（前期2,356百万円、+6.3%）
• 在庫回転日数等：該当記載無し（–）

セグメント別情報（要点再掲）

• 設備工事業が主力：売上117,147百万円、セグメント利益5,431百万円（全社売上比約98.6%、利益寄与約92.3%）
• その他事業は小規模だが黒字（売上1,646百万円、利益501百万円）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画に関する記載：本資料では明示無し（進捗状況：–）
• KPI達成状況：特定KPIの記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 同業他社比較・市場シェア：本資料に比較情報無し（–）
• 動向メモ：電力・配電インフラ関連の工事需要や公共投資の動向が業績に影響する点は注意。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想は未修正（2026年3月期通期：売上267,000百万円（+3.8%）、営業利益16,700百万円（+3.2%）、当期純利益12,200百万円（+1.8%））
• 会社予想の前提：資料P.2に前提開示あり（為替等の前提は詳細資料参照）。通期達成には下期での利益回復が必要。
• リスク要因：為替変動、原材料・人件費動向、工事採算の変動、公共・民間発注動向等

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の計算に関する注記等。詳細は添付資料P.9参照）
• 継続企業の前提：該当事項無し

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.18)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。