決算短信：暁飯島工業（1997）

2025年８月期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較は資料上不明のため判定不可（会社予想・コンセンサスの開示なし）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 9,135百万円、前期比＋3.5％、営業利益 1,126百万円、前期比＋50.0％、当期純利益 796.7百万円、前期比＋42.4％）。営業利益率は12.3％に改善（前期 8.5％）。
• 注目すべき変化：受注高が102.04億円（前期比＋19.3％）と大幅増加。設備事業の「リニューアル工事」売上拡大（売上構成で増加）により工事利益率が改善。自己資本比率は68.9％（安定水準、目安:40%以上）。
• 今後の見通し：2026年8月期予想は売上9,300百万円（＋1.8％）だが営業利益1,000百万円（△11.3％）・当期純利益700百万円（△12.1％）と利益減予想。会社は売上は横ばいだが利益率低下を織り込んでいる。
• 投資家への示唆（情報提供のみ）：本決算は採算改善で収益性が回復している点が最重要。だが会社は翌期に利益抑制を見込んでおり、受注の質や原材料・人件費動向、更新・再エンジニアリング案件の採算管理が今後の鍵になる。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：暁飯島工業株式会社
  • 主要事業分野：設備事業（建築設備・リニューアル・ビルケア等の設計・施工・保守）、太陽光発電事業（発電・売電）、その他（不動産等）
  • 代表者：代表取締役社長 植田 俊二
  • 上場市場：東証
  • コード：1997
  • URL：https://www.eazima.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月10日
  • 対象会計期間：2025年8月期（2024年9月1日～2025年8月31日、非連結／日本基準）
  • 決算補足説明資料作成：有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 設備事業：建築設備工事、リニューアル、ビルケア等（主力）
  • 太陽光発電事業：太陽光発電および売電
  • その他事業：不動産の売買・賃貸等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：2,200,000株
  • 期末自己株式数：177,953株
  • 期中平均株式数（当期）：2,022,577株
  • 時価総額：–（資料に開示なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2025年11月21日
  • 配当支払開始予定日：2025年11月25日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年11月19日
  • 決算説明会：当期は開催せず（補足資料は作成）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績：
• サプライズの要因（業績上振れの要因、当期実績が前年超過の主因）：
  • 受注高の増加（102.04億円、前期比＋19.3％）により売上が増加。
  • 完成工事高の増加と工事利益率の改善により営業利益率が大幅に向上。
  • 販管費は増加したが粗利改善が上回った。
• 通期への影響：
  • 会社は次期（2026年8月期）で売上は横ばい見込みだが利益水準を引き下げる予想（営業利益1,000百万円→当期実績1,126百万円）。当期の高い採算が継続するとは会社見通しでは見込んでいないため、受注の採算性維持やコスト動向が通期達成の要点。

財務指標（要点）

• 要約（百万円、％は対前期増減）
  • 売上高：9,135百万円（＋3.5％、前期8,825百万円）
  • 営業利益：1,126百万円（＋50.0％、前期751百万円）
  • 経常利益：1,161百万円（＋48.2％、前期783百万円）
  • 当期純利益：797百万円（＋42.4％、前期559百万円）
  • EPS（1株当たり当期純利益）：393.90円（前期275.74円）
• 収益性指標（参考基準を併記）
  • 営業利益率：12.3％（前期8.5％、業種平均は業態で差あり。一般に10%超は良好）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：11.1％（目安：10%以上で優良）
  • ROA（総資産利益率）：約7.5％（目安：5%以上で良好）
• 財政状態（期末、百万円）
  • 総資産：10,971百万円（前期10,310百万円）
  • 純資産：7,554百万円（前期6,810百万円）
  • 自己資本比率：68.9％（安定水準、目安:40%以上）
  • 現金同等物残高：5,596百万円（前期5,029百万円）
• 進捗率分析（四半期進捗は資料非表示のため通年比較のみ）
  • 通期実績を前提にした進捗率は該当せず（四半期決算ではない）。
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF：1,199百万円（前期1,556百万円、減少だが依然として余裕）
  • 投資CF：△446百万円（投資有価証券取得・長期預金等の支出増）
  • 財務CF：△186百万円（借入返済・配当支払等）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約752百万円（良好）
  • 営業CF/純利益比率：約1.5倍（目安1.0以上で健全）
• 四半期推移（QoQ）：四半期詳細は提示なし
• 財務安全性：
  • 有利子負債（社債＋借入金合計）：約587百万円（期末、概算）に対して現金5,596百万円でネットキャッシュ。
  • 流動比率（流動資産7,209 / 流動負債2,899）＝約249％（良好）
• 効率性：
  • 総資産回転率等は資料に直接の記載なしが、売上・資産から見れば資産効率は中程度。
• セグメント別（当期）
  • 設備事業：売上 8,944.8百万円（＋3.6％）、セグメント利益 1,538.7百万円（＋34.3％）→ 主力で利益改善寄与
  • 太陽光発電事業：売上 189.6百万円（＋1.6％）、セグメント利益 75.7百万円（＋29.5％）
  • その他事業：売上 1.3百万円（＋8.3％）、利益ほぼゼロ
• 財務の解説：
  • 受注増と工事採算改善により粗利が拡大。投資有価証券の取得（約374百万円増）や長期預金の設定（100百万円）で投資CFは悪化したが、営業CFで十分カバー。ネットキャッシュのポジションが強い。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：有形固定資産売却益 0.03百万円（30千円）程度（小額）
• 特別損失：ほぼ無し（除却損 0）
• 一時的要因の影響：特別項目はほとんど無視できる水準。業績改善は本業（工事利益率改善）による継続性が高いと考えられるが、受注の採算性が継続するか注視必要。

配当

• 当期実績（2025年8月期）：期末配当 110円、年間合計 110円、配当性向 27.9％、（中間配当 0円）
• 次期予想（2026年8月期）：年間 95円（中間 0、期末 95）→ 減配見込み
• 配当方針／株主還元：配当は継続しており当期は増配。自社株買い等は当期ほぼ無（自己株式取得は微小）。
• 配当利回り：–（株価情報不明のため算出不可）

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形固定資産の増加額等）：当期有形・無形固定資産取得合計 約26,945千円（有形）＋23,545千円（無形）→ 合計約50.5百万円（資料の合算要注意）
• 減価償却費：114,585千円（前年131,462千円、減少）
• 研究開発（R&D）：明確なR&D区分の開示なし。無形固定資産（ソフトウエア）増加あり（当期34,760千円、前期19,274千円）。

受注・在庫状況

• 受注高：10,203,875千円（102.04億円、前期比＋19.3％） — 増加（好材料）
• 受注の内訳：建築設備工事の受注拡大（前期3,358,005千→6,603,838千）だがリニューアルの受注は減少
• 売上（完成工事高）：設備事業合計 89,447.69百万円（前期比＋3.6％）
• 未成工事支出金（在庫に近い概念）：144,324千円（前期120,855千円、増加）

セグメント別情報（補足）

• 設備事業が収益の大半を占める（売上比約97.9％）。このセグメントでの工事採算改善が全社の利益改善に直結。
• 太陽光は小規模ながら利益率改善（売電等の安定収入の影響か）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「NEXT Akatsuki Eazima VISION2030」（2021年～、第Ⅱ期は2024-2026）。重点は地位確立、成長基盤、サステナビリティ／人材育成。
• 今期の受注増と採算改善は中期計画の「高収益体質」志向と整合。
• KPIの進捗：資料内でのKPIの定量的評価は限定的。受注高増と自己資本比率改善はプラス材料。

競合状況や市場動向

• 建設・設備業界の外部環境として、原材料・エネルギー価格や人手不足、サプライチェーンの混乱がリスク要因として継続。会社も同様の環境説明を記載。
• 同業他社比較は資料に無し → 相対的優位性は受注力と高い自己資本比率、ネットキャッシュの強さがポイント（ただし市場シェアなどは不明）。

今後の見通し

• 2026年8月期会社予想（2025/9/1～2026/8/31、百万円）
  • 売上高：9,300（＋1.8％）
  • 営業利益：1,000（△11.3％）
  • 経常利益：1,030（△11.3％）
  • 当期純利益：700（△12.1％）
  • EPS予想：346.18円
• 予想の信頼性：会社は原材料価格・労務費等の不確実性を注記。過去の予想達成傾向の明確な記載は資料に限定的。
• リスク要因：
  • 原材料・エネルギー価格の変動
  • 技術労働者不足による工期・コスト圧力
  • 受注競争の激化による採算悪化
  • 地政学的・マクロ経済リスク

重要な注記

• 会計方針：法人税等に関する会計基準改正の適用（期首より適用）だが当期財務諸表への影響はなし。
• 決算短信は監査対象外（公認会計士・監査法人の監査対象外）としている点に留意。

（注）資料に開示のない項目は“–”と表記しました。提供された決算短信の数字を基に整理しています。投資助言は行っておらず、数値は資料記載のまま引用しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.19)」によって自動生成されました。

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