決算短信：アイダエンジニアリング（6118）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第3四半期累計の進捗は「ほぼ計画通り」だが、純利益の進捗がやや遅れ（下記参照）。市場予想との比較データは提供情報に無し。
• 業績の方向性：増収増益（売上高58,003百万円、前年同期比＋5.3％、営業利益4,212百万円、同＋1.3％、親会社株主に帰属する四半期純利益3,305百万円、同＋1.8％）。
• 注目すべき変化：連結範囲の変更（米国子会社 HMS Products Co.、Dallas Industries を新規連結）により米州売上が増加（米州売上 +18.9％）。受注はセグメント差が大きく、全体では受注高53,749百万円（前年同期比＋1.9％）、受注残高59,049百万円（前年度末比▲6.7％）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上80,000百万円、営業利益5,800百万円、親会社株主に帰属する当期純利益4,800百万円）は据え置き。第3四半期累計の進捗（下記）から見ると達成可能性は概ね高いが、純利益はややペースが遅く第4四半期の利益確保が重要。
• 投資家への示唆：米州でのM&A・追加投資（米州関連で総額約50億円見込み）により中長期で自動化（FA）領域の競争力強化が期待される一方、短期的には地域・製品ミックスや販管費増が利益に影響するため第4四半期の受注・原価・販管費動向を注視すべき。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：アイダエンジニアリング株式会社
  • 主要事業分野：プレス機械（個別プレス機、汎用プレス機、高速プレス等）の製造・販売およびサービス、自動化・搬送装置等のFAソリューション提供（グローバル展開）
  • 代表者名：代表取締役社長 鈴木 利彦
• 報告概要
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明会：無し（補足資料は作成有）
• セグメント（報告セグメント）
  • 日本：プレス機（個別／汎用）・サービス等
  • 中国：プレス機・サービス等（現地販売）
  • アジア：主要アジア諸国向け事業
  • 米州：プレス機・自動機（子会社HMS、Dallasを含む）
  • 欧州：プレス機・サービス等
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：63,962,021株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：9,627,810株（同）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：55,159,366株（当第3四半期）
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定
  • 次回決算修正・公表：現時点で修正は無い（通期予想据え置き）
  • 株主総会、IRイベント等：具体日程は資料に記載無し（決算説明会は開催無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期予想に対する第3四半期累計の進捗率）
  • 売上高：実績58,003百万円 ／ 通期予想80,000百万円 → 達成率72.5％（目安：3Q終了時点で約75%が標準だが業種・季節要因あり）
  • 営業利益：実績4,212百万円 ／ 通期予想5,800百万円 → 達成率72.6％
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績3,305百万円 ／ 通期予想4,800百万円 → 達成率68.9％（やや遅れ）
• サプライズの要因
  • プラス要因：サービス売上増、買収した米国子会社の売上合算、製品・事業ミックスと粗利率の改善（日本等）
  • マイナス要因：地域別・製品別にばらつき（米州は売上増だが販管費増で利益率低下、アジアは粗利率悪化で利益減少）、受注の不確実性（個別プレス機や高速プレスの受注減）
• 通期への影響：現時点で通期予想の修正は無し。売上・営業利益の進捗はほぼ計画通りだが、純利益進捗がやや遅いため第4四半期の利益寄与（受注→売上・原価管理・販管費抑制）が重要。

財務指標（要点）

• 損益（第3四半期累計：2025/4/1～2025/12/31）
  • 売上高：58,003百万円（前年同期比＋5.3％、前期：55,081百万円）
  • 売上総利益：12,831百万円（売上総利益率 22.1％）
  • 販管費：8,619百万円
  • 営業利益：4,212百万円（前年同期比＋1.3％、営業利益率 7.26％）
  • 経常利益：4,324百万円（前年同期比＋4.1％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：3,305百万円（前年同期比＋1.8％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：59.93円（前年同期 56.27円）
• 主要比率・収益性指標（第3Q累計ベース）
  • 営業利益率：7.26％（業種平均は業種に依るが一般的には5～10%レンジ）
  • 純利益率：約5.70％（3,305 / 58,003）
  • ROE（簡易・第3Q累計利益 ÷ 純資産）：3,305 / 84,813 = 3.90％（YTDベース）→ 年率化換算概算約5.2％（目安：8％以上が良好）
  • ROA（簡易）：3,305 / 124,952 = 2.65％（YTDベース）→ 年率化概算約3.5％（目安：5％以上で良好）
• 財政状態（B/S：2025/12/31）
  • 総資産：124,952百万円（前期末122,862百万円、＋2,090）
  • 純資産：84,904百万円（前期末83,637百万円、＋1,266）
  • 自己資本比率：67.9％（安定水準）
  • 流動資産：88,290百万円、流動負債：32,940百万円 → 流動比率：約268％（良好）
  • 負債合計：40,048百万円 → 負債／純資産比（負債比率）：約47.2％（40,048/84,904）
  • 現金及び預金：36,122百万円（前期末35,856百万円、微増）
• キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず、営業CF等の数値は資料に記載無し（–）。ただし現金は微増、短期借入金は増加（1,620→3,869百万円）している点に注意。
  • 投資CF：–（ただしM&A支出あり）
  • 財務CF：短期借入増などで変動あり（詳細は資料無し）
• 減価償却費：第3四半期累計 1,512百万円（前期1,477百万円）
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの詳細データは四半期損益明細に断片的にしか記載無しのため詳細なQoQ比率は–。季節性は一部製造業特有の受注・納期影響あり。
• 財務安全性：自己資本比率67.9％（安定水準）、流動比率約268％（良好）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：513百万円（主に投資有価証券売却益 506百万円）
• 特別損失：30百万円（固定資産除却損等）
• インパクト：特別損益は期間業績に対して小幅（純利益の押し上げ要因はあるが恒常的ではない）で、除外しても大筋の業績判断に大きな影響は無い。
• 継続性：有価証券売却益は一時的要因と考えられる（継続性低）。

配当

• 中間配当：無（第1/第2四半期末ともに0）
• 期末配当（予想）：37.00円（通期合計 37.00円、直近予想に修正無し）
• 予想EPS（通期）：87.36円 → 予想配当性向：37 / 87.36 = 約42.4％（予定）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自己株式取得・消却の動きが以前にあり（自己株式取得3,242,600株、消却3,242,600株）だが、現時点での追加自社株買い情報は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資：資料中に個別の当期設備投資額の明細は無し。ただし米州における買収後の追加投資を含めた投資総額として「約50億円」を見込んでいる旨の記載あり（HMS/Dallasの買収および追加投資）。
• 減価償却費：第3四半期累計で1,512百万円（前期1,477百万円）。
• 研究開発費（R&D）：明細記載無し（–）。

受注・在庫状況

• 受注高（第3Q累計）：53,749百万円（前年同期比＋1.9％）
  • セグメント別受注高（百万円／前年同期増減率）
  • 日本：17,432（＋0.6％）
  • 中国：5,070（＋13.2％）
  • アジア：4,601（▲17.2％）
  • 米州：16,042（▲1.9％）
  • 欧州：10,602（＋17.6％）
• 受注残高：59,049百万円（前年度末比▲6.7％）
• Book-to-Bill（受注高/売上高）：53,749 / 58,003 = 約0.93（直近は売上に対し受注がやや不足）
• 在庫（棚卸資産内訳：2025/12/31）
  • 製品：6,458百万円
  • 仕掛品：20,708百万円
  • 原材料及び貯蔵品：5,016百万円

セグメント別情報（第3四半期累計）

• 売上高（第3Q累計）・セグメント利益（百万円・前年同期比）
  • 日本：売上 32,300（▲4.9％）／セグメント利益 2,174（＋10.4％）
  • 中国：売上 9,227（＋2.5％）／利益 644（＋8.8％）
  • アジア：売上 7,601（▲7.2％）／利益 245（▲42.9％）
  • 米州：売上 15,527（＋18.9％）／利益 800（▲26.3％）
  • 欧州：売上 10,703（▲1.6％）／利益 197（▲11.2％）
• コメント：
  • 日本は売上減だが製品ミックスと粗利改善で利益率改善。
  • 米州は買収による売上増が顕著だが販管費増で利益率低下（M&Aに伴う費用や連携投資の影響）。
  • アジアは売上減・粗利率悪化で利益大幅減。地域差・製品構成が業績に影響。

中長期計画との整合性

• 中期戦略：プレス機＋自動化（FA）を組み合わせた生産ライン全体のソリューション提供を強化。北米での現地調達ニーズに対応するためHMS/Dallasの買収を実行し、米州での自動機供給体制を整備。
• 進捗：買収により米州の事業基盤拡大を図る段階にあり、買収関連投資（総額約50億円見込み）を実行中。進捗は「新規連結2社の取り込み」として財務に反映済み。KPIの具体値は資料に限定的。

競合状況や市場動向

• 市場動向：世界経済は不確実性が残る（貿易摩擦、政策の不確実性）が、米国は堅調。鍛圧機械業界では国外案件の受注が低迷している（業界受注は前年同期比▲10.2％）。
• 競争優位性：プレス機本体に加え、自動化・搬送装置を含めたソリューション提供能力を強化しており、特に北米での現地調達ニーズに対応可能になった点が競争力向上要因。競合比較の詳細データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想（通期：2025/4/1～2026/3/31）【公表値、修正無し】
  • 売上高 80,000百万円（前期比＋5.3％）
  • 営業利益 5,800百万円（前期比＋4.9％）
  • 経常利益 6,000百万円（前期比＋7.9％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 4,800百万円（前期比▲5.9％）
  • 1株当たり当期純利益 87.36円
• 会社予想の前提：資料では明確な為替・原材料前提は記載無し（–）。
• 予想の信頼性：第3四半期累計進捗（売上・営業利益は約72％台、純利益は約69％）から通期達成は現実的と考えられるが、第4四半期における受注状況・販管費の管理・為替変動等がリスク要因。
• リスク要因（主なもの）
  • マクロリスク（世界経済の下振れ、貿易政策・関税）
  • 受注の偏り（個別プレスや高速プレスの受注減）
  • 為替変動（海外売上が増加）
  • M&A関連の追加投資・販管費増加による短期的利益圧迫

重要な注記

• 会計方針の変更：無し。
• 連結範囲の変更：当該連結期間に新規連結 2社（HMS Products Co.、Dallas Industries）を追加。これが資産・売上に影響（米州セグメント資産で4,139百万円増）。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（当第3四半期累計期間に係るCF明細は未提示）。
• 発行済株式数の変動：自己株式取得および一部消却あり（詳細は注記）。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.19)」によって自動生成されました。

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