決算短信：アイダエンジニアリング（6118）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との直接比較は四半期別の会社予想非開示のため限定的。通期予想に対する進捗では、売上高進捗率48.4％、営業利益進捗率53.0％、親会社帰属中間純利益進捗率54.9％でおおむね計画どおり（市場予想：–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高38,688百万円、前年同期比＋3.2％、営業利益3,076百万円＋6.8％、親会社株主帰属中間純利益2,637百万円＋12.4％）。
• 注目すべき変化：米州での買収（HMS社：4月取得）が売上高押上げに寄与。受注は全体で▲10.8％、受注残も▲10.7％と海外中心に縮小している点が要注目（特に米州受注▲32.8％）。
• 今後の見通し：通期業績予想は売上高を78,000→80,000百万円へ上方修正（為替の円安・Dallas社買収を反映）。営業利益は据え置き、当期純利益は4,200→4,800百万円に上方修正（政策保有株式売却による特別利益計上見込み）。配当予想は据え置き（年間37.00円）。
• 投資家への示唆：売上・営業利益の中計進捗は良好だが、受注の地域別偏り（米州の大幅減）と買収関連投資（米州で総額50億円見込み）による埋没費用・統合リスクを注視すべき。

基本情報

• 企業名：アイダエンジニアリング株式会社（コード 6118）
• 主要事業分野：プレス機械の製造・販売および関連サービス、自動化・搬送装置などFAソリューション提供（プレス機を核とした生産ラインソリューション）
• 代表者名：代表取締役社長 鈴木 利彦
• 問合せ先：取締役常務執行役員 管理本部長 鵜川 裕光（TEL 042-772-5231）
• 決算補足説明資料作成：有、決算説明会：有（アナリスト・機関投資家向け）

報告概要

• 提出日：2025年11月14日（決算短信提出日）
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）
• 半期報告書提出予定日：2025年11月14日

セグメント

• 日本：高速プレス、汎用・個別プレス、サービス等（国内販売・サービス）
• 中国：現地生産・販売（汎用・個別・高速プレス等）
• アジア：その他アジア市場向け販売・サービス
• 米州：米国での販売・サービス、自動化装置（HMS社買収により自動化製品含む）
• 欧州：欧州向け販売・サービス

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：63,962,021株（2026年3月期中間期）
• 期末自己株式数：9,651,132株
• 期中平均株式数（中間期）：55,581,587株
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定

• 決算発表：本資料（2025/11/14）公表済み
• IRイベント：決算説明会開催（証券アナリスト・機関投資家向け）
• その他：半期報告書提出日 2025/11/14

決算サプライズ分析

予想 vs 実績（会社の通期予想に対する進捗として算出）

• 売上高：実績 38,688百万円 ／ 通期予想 80,000百万円 → 達成率 48.4％（通期見通しに対して概ね順調）
• 営業利益：実績 3,076百万円 ／ 通期予想 5,800百万円 → 達成率 53.0％（利益進捗は売上進捗を上回る）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：実績 2,637百万円 ／ 通期予想 4,800百万円 → 達成率 54.9％

サプライズの要因

• 上振れ要因：サービス売上増、米国子会社（HMS）買収による売上合算、製品ミックス改善および粗利率改善（プレス機・サービス）。
• 下振れリスク要因：受注の地域別減少（特に米州）、プレス機の納期遅延やキャンセルが通期利益に影響する可能性。

通期への影響

• 会社は通期売上高を上方修正（78,000→80,000百万円）し、親会社帰属当期純利益を上方修正（4,200→4,800百万円）※特別利益（政策保有株式売却）を反映。営業利益は据え置き。執行体制上の買収費用や米州での追加投資（総額50億円見込み）等、下期の投資負担・統合効果の織り込み状況に留意。

財務指標（主な数値）

（単位：百万円、前年同期比は資料記載値）

• 売上高：38,688（＋3.2％、前年中間期37,506）
• 売上原価：29,991（－－） → 売上総利益 8,697（＋7.7％）
• 販管費：5,620（－－） → 営業利益 3,076（＋6.8％）
• 経常利益：3,159（＋17.6％）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：2,637（＋12.4％）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：47.46円（前年 40.60円）
• 自己資本（中間期）：81,854百万円（参考）
• 総資産：120,863百万円（前年度末122,862）
• 自己資本比率：67.7％（安定水準）
• 進捗率（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：48.4％（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：53.0％（やや良好）
  • 親会社帰属純利益進捗率：54.9％（やや良好）

収益性指標（中間期実績を基に年率換算の目安を提示）

• 営業利益率：3,076/38,688 = 約7.95％（約8.0％） ― 業種平均は資料非記載のため比較不可（業種による）。
• ROE（年率換算目安）：(中間純利益2,637×2) / 自己資本81,854 ≒ 6.44％（目安：8％以上が良好 → やや未達）
• ROA（年率換算目安）：(中間純利益2,637×2) / 総資産120,863 ≒ 4.36％（目安：5％以上が良好 → やや未達）

キャッシュフロー（中間累計）

• 営業CF：+1,534百万円（前年651）
• 投資CF：+1,016百万円（前年▲1,091） → 定期預金払戻や投資有価証券売却が寄与。子会社取得支出（HMS）約344千米ドルを計上。
• 財務CF：▲3,428百万円（前年▲3,752） → 短期借入増1,849、自己株取得▲3,000、配当▲2,278等。
• フリーCF（営業−投資）：+518百万円（営業CF1,534−投資CF1,016）
• 営業CF/純利益比率：1,534/2,637 ≒ 0.58（目安1.0以上が健全 → 今期は未達。棚卸・債権増等の影響）
• 現金及び現金同等物残高：32,518百万円（期首32,984→▲466）

四半期・QoQ（本文に一部記載）

• 四半期ごとの詳細増減は中間累計中心の開示。季節性は受注・納入タイミングにより変動するため、四半期単位でのばらつきあり。

財務安全性・効率性

• 自己資本比率67.7％（安定水準、目安40％以上で安定）
• 流動比率（概算）：流動資産86,770 / 流動負債32,583 ≒ 266％（良好）
• 負債比率（負債合計38,917を純資産81,946で割る）：約47.5％（過度なレバレッジではない）

セグメント別（中間期：2025/4–9）

• 日本：売上22,723百万円（＋4.8％）、セグメント利益1,484百万円（＋45.6％）
• 中国：売上5,941百万円（▲4.8％）、利益453百万円（＋7.6％）
• アジア：売上4,642百万円（▲16.6％）、利益196百万円（▲23.2％）
• 米州：売上10,619百万円（＋18.0％、HMS含む）、利益582百万円（▲31.2％）※売上は増加したが粗利率低下で利益減少
• 欧州：売上6,903百万円（▲14.9％）、利益215百万円（＋1.8％）

特別損益・一時的要因

• 特別利益（中間期）：投資有価証券売却益 506百万円を含む特別利益合計 512百万円（前年776）
• 通期見通し修正要因：期中に公表していなかった政策保有株式の売却による特別利益を見込み当期純利益を上方修正（+600百万円）。
• のれん等（買収関連）：HMS取得でのれん93千米ドル（9年償却）。Dallas社買収は期末後（2025/10/31）であり、のれん等は現時点未確定。

配当

• 中間配当：無（第2四半期末 0円）
• 期末配当（予想）：37.00円（年間合計 37.00円）
• 配当修正：直近公表予想からの修正無し
• 配当性向（通期予想ベース）：年間37.00円／1株当たり当期純利益87.36円 ≒ 42.4％（中計・方針に沿った還元）
• 自社株買い：当中間期に自己株式取得 3,242,600株（支出 2,999百万円）、同数（3,242,600株）を消却（利益剰余金減少2,513百万円）

設備投資・研究開発

• 当中間期の有形固定資産取得による支出：721百万円（損益計算書/キャッシュフローから）
• 減価償却費：中間期で約999百万円（前年997）
• 米州での追加投資（買収後の共同運用等含む）：グループ発表で総額50億円見込み（HMS＋Dallas＋追加投資）→ 下期以降の資金配分要注視
• R&D費用：明示的なR&D額の開示なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高（中間期合計）：31,904百万円（前年同期比▲10.8％）
• 受注残高：56,519百万円（前年度末比▲10.7％）
• 地域別受注の特徴：米州受注高6,494百万円（前年同期比▲32.8％）、受注残8,796百万円（前年度末比▲31.3％）と大幅減。中国受注残も▲29.5％。日本は堅調。
• 棚卸資産は前期末比で減少（棚卸資産合計：前期20,180→当期21,264仕掛増もあるが資料の内訳参照）

セグメント別情報（補足）

• 米州はHMS買収の売上貢献で外形上の売上増だが、個別機・高速機の粗利低下でセグメント利益は減少。
• 日本は高速プレス機の好調や製品ミックス改善で利益率が改善。
• アジア・欧州は地域別で製品種別の落ち込み・増加が混在しており、地域ごとの需要変動が顕在。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の詳細は本資料に限定的記載。買収による北米での自動化／FA体制強化は中期戦略に整合（米州でプレス＋自動機の一体提供体制を構築）。
• KPI進捗：受注減（特に米州）や買収統合コストが短期的に影響し得るため、中期目標達成には下期の受注回復・買収統合効果の早期顕在化が重要。

競合状況や市場動向

• 鍛圧機械業界は海外案件減少の影響で受注全体は減少（業界受注：前年同期比▲21.2％）。同社も受注減の影響を受けるが、買収による北米での現地調達対応強化は競争力強化の狙い。
• 競合比較データ：本資料に同業他社との定量比較は無し（–）。

今後の見通し（会社発表）

• 通期業績予想（2026年3月期）
  • 売上高：80,000百万円（前期比＋5.3％、前回予想78,000→修正）
  • 営業利益：5,800百万円（前回予想据え置き）
  • 経常利益：6,000百万円（据え置き）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：4,800百万円（前回4,200→修正）
  • 予想修正理由：為替の円安進行とDallas社買収を反映して売上上振れ、当期純利益は政策保有株式売却による特別利益で上方修正。営業利益は売上増の一方で売上遅延・キャンセル等のマイナス要因で据え置き。
• 予想の信頼性：会社は修正理由・前提を開示。買収による効果は下期以降の実行・統合の進捗に左右される。

重要な注記

• 連結範囲の変更：HMS Products Co. を子会社化（2025/4/1連結開始）。また、10/31付でDallas Industriesを子会社化（決議済、期末後の重要事象）。
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理：税効果の算定は合理的見積りに基づく実効税率適用等の注記あり。
• 自己株式の取得・消却：自己株式取得3,242,600株（支出2,999百万円）、同数消却（利益剰余金減少2,513百万円）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.19)」によって自動生成されました。

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