決算短信：クオリプス（4894）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第1四半期は売上高が大幅に上振れ（前年同期比で＋45,754.3%／注：速報値で1,000%超のため前年増減率表記は「－」扱い）した一方、営業損失・純損失は前年同期比で小幅に悪化（営業損失：△196,508千円、前年△195,314千円、損失が約0.6%拡大）。通期見通しは据え置き。
• 業績の方向性：増収（四半期ベース）だが依然として大幅な赤字（増収減益）。研究開発・販管費が継続的に発生。
• 注目すべき変化：CDMO関連収益や展示提供等により第1四半期売上が85,289千円に急増。契約負債（前期末2,860千円→125,568千円）や有価証券の増加など、受注・引当関連の動きが顕著。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高590百万円、営業損失△895百万円等）は変更なし。第1四半期の進捗は売上14.5%（通期比）で四半期均等（25%）より低めだが、コントラクト収益や承認申請（国内）・米国Pre‑IND準備、CDMO投資補助採択など事業イベントが進行中。
• 投資家への示唆：承認取得（製造販売承認）や米国展開の進展が中長期の価値創出要因。キャッシュ保有（約4,633百万円）は大きく、短期の資金不安は相対的に低い。研究開発負担と商用化（承認・販売体制）のタイミングが株価・事業価値の鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: クオリプス株式会社
  • 主要事業分野: 再生医療等製品（ヒトiPS細胞由来心筋細胞シート等）の研究開発・製造、CDMO事業
  • 代表者名: 代表取締役社長 草薙 尊之
  • 上場取引所/コード: 東証／4894
  • 単一セグメント: 再生医療等製品事業（セグメント別開示省略）
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年8月13日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明資料: 作成有（決算説明動画を2025年8月13日に会社HPで配信予定）
• セグメント:
  • 再生医療等製品事業（ヒトiPS細胞由来心筋細胞シート等の研究開発・製造、CDMOサービス）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）: 8,222,966株（2026年3月期1Q）
  • 期末自己株式数: 15,856株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 8,123,780株
• 今後の予定:
  • 決算説明会: 決算説明動画（2025年8月13日配信予定）
  • IRイベント: 決算補足資料はTDnetで同日開示。その他イベントは記載無し。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較／達成率は会社公表通期予想に対する第1四半期進捗として記載）
  • 売上高: 第1Q 85,289千円。通期予想590,000千円に対する進捗率 14.5%（達成率: 14.5%）
  • 営業利益: 第1Q △196,508千円（通期 △895,000千円に対する進捗：営業損失の22.0%に相当）
  • 純利益: 第1Q 親会社株主帰属四半期純損失 △200,622千円（通期 △889,000千円に対する進捗率 約22.6%）
• サプライズの要因:
  • 売上増加の主因: CDMO受注や万博向け提供等により売上認識が発生。契約負債（125,568千円）増加が示す受注・前受収益の増加。
  • 損益面: 研究開発費総額は増加（235,257千円、前年同期比＋10.5%）し、販管費に計上された自己負担分の研究開発費も増加（104,944千円、前年同期比＋20.8%）したことで損失は拡大。
  • 為替差損・有価証券評価損等の営業外費用も営業損失を圧迫（有価証券運用損4,838千円、為替差損1,013千円）。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。第1Qの進捗は売上は通期の一部（14.5%）にとどまり、損失進捗は約22%と線形進捗（各四半期25%均等）よりやや前倒し気味。大型資本支出や承認関連費用等の変動がなければ、現時点で通期見通し達成は会社の前提次第だが、修正はなし。

財務指標

（単位：千円、％は前年同期比）

• 損益（第1四半期：2025/4/1–2025/6/30）
  • 売上高: 85,289（前年同期 186、前年同期比 +45,754.3%（注：前年が極小のため大幅増））
  • 売上原価: 54,782（前年 11）
  • 売上総利益: 30,506（前年 174）
  • 販売費及び一般管理費: 227,014（前年 195,489）
  • 営業利益: △196,508（前年 △195,314、損失が約 +0.6%拡大）
  • 経常利益: △199,615（前年 △191,969、損失が約 +4.0%拡大）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失: △200,622（前年 △192,712、損失が約 +4.1%拡大）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: △24.69円（前年 △24.20円、損失が拡大）
• 財政状態（第1四半期末 2025/6/30）
  • 総資産: 5,752,601（前期末 5,741,609、増加 +10,992）
  • 純資産: 5,428,007（前期末 5,529,698、減少 △101,690）
  • 自己資本（参照）: 5,411,000千円（第1Q）→ 自己資本比率 94.1%（安定水準）
  • 現金及び預金: 4,632,981千円（前期末 4,594,824千円、増加。豊富な現預金）
  • 流動負債: 290,124千円（前期末 177,315千円、増加。契約負債の増加が主因）
• 収益性指標（概算）
  • 営業利益率: △196,508 / 85,289 = △230.4%（営業損失幅が売上を大きく上回る構成）
  • ROE（参考）: △200,622 / 5,411,000 ≒ △3.71%（低下。目安：8%以上が良好）
  • ROA（参考）: △200,622 / 5,752,601 ≒ △3.49%（目安：5%以上が良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率: 14.5%（通期590,000千円に対する割合。四半期均等（25%）より低い）
  • 営業利益進捗（損失進捗）: 約22.0%（通期損失895,000千円に対する割合）
  • 純利益進捗（損失進捗）: 約22.6%（通期損失889,000千円に対する割合）
  • 過去同期間との比較: 前年同期は売上ほぼゼロで比較が難しいが、研究開発費は増加。
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。フリーCF等の詳細は未開示。
  • 営業CF/純利益比率: –（CF未作成のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）
  • 前四半期（通期末）との比較: 売上は増加、契約負債が大幅増（CDMO受注等）。季節性の記載は無し。
• 財務安全性
  • 自己資本比率: 94.1%（安定水準、負債比率低い）
  • 流動比率（概算）: 流動資産5,148,061 / 流動負債290,124 ≒ 1,775%（非常に高く流動性は良好）
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細は四半期単位の資料では限定的だが、売上に対する固定費・R&Dの負担が大きい構造。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 該当なし（開示無し）
• 特別損失: 該当なし（開示無し）
• 為替換算調整の変動: その他包括利益で△23,693千円を計上し、包括利益総額が△224,471千円となっている。
• 一時的要因の影響: 第1Qの売上増はCDMO案件・万博提供等の影響があり、継続性は契約状況次第。大口の受注反映が今後の期末にどの程度続くかが重要。

配当

• 中間配当: 0.00円（前年同様）
• 期末配当（予想）: 0.00円（通期予想に配当修正無し）
• 年間配当予想: 0.00円
• 株主還元方針: 特別配当・自社株買いの開示無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資: 第1四半期の固定資産は減少（616,493→604,540千円）で、減価償却費20,578千円を計上。再生CDMO補助金の採択により設備投資計画・能力向上を進める方針。
• 研究開発:
  • 研究開発費（総額）: 235,257千円（前年同期比 +10.5%）
  • 共同研究開発費受入額: △130,312千円（前年 △125,995千円）
  • 販管費に計上した研究開発費（当社負担額）: 104,944千円（前年86,888千円、前年同期比 +20.8%）
  • 主なテーマ: ヒトiPS細胞由来心筋細胞シート（虚血性心筋症・拡張型心筋症等）、米国向け改良、カテーテル移植技術、体内再生因子誘導剤（YS‑1301）等。

受注・在庫状況（該当部分）

• 受注状況:
  • 契約負債（受注の前受計上）: 125,568千円（前期末 2,860千円）→ CDMO関連の契約負債増加が主因（約122,708千円増加）
  • 受注高／受注残高の詳細は開示なし。
• 在庫状況:
  • 棚卸資産: 28,539千円（前期末 45,468千円、減少）
  • 在庫回転等の詳細は記載なし。

セグメント別情報

• セグメント: 単一セグメント（再生医療等製品事業）のみの開示。セグメント別売上・利益の詳細は省略。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 会社は再生医療製品の承認取得・海外展開・CDMO事業の拡大を中期的な成長戦略として掲げている。第1Qは承認申請（国内）やPre‑IND準備、CDMO補助金採択など計画に沿った進展あり。
• KPI達成状況: 具体KPIの定量的進捗は開示無し。

競合状況や市場動向

• 競合比較: 同業他社との詳細比較は開示無し。再生医療分野は研究開発負担と承認リスクが高く、先行する承認・市場化が競争優位の要。
• 市場動向: 国内は緩やかな景気回復だが不確実性あり。米国の規制対応（Pre‑IND）を進めるなど海外市場を意識した活動を強化。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（変更無し、2025/4/1–2026/3/31）: 売上高 590,000千円、営業利益 △895,000千円、経常利益 △883,000千円、親会社株主に帰属当期純利益 △889,000千円、1株当たり当期純利益 △111.09円。
  • 業績予想の前提条件: 添付資料の「1.経営成績等の概況（3）」参照（為替等の明示的前提は本短信に詳細記載無し）。
• 予想の信頼性: 会社は現時点で予想を修正しておらず、研究開発・承認プロセスの進捗と受注状況が主要リスク。
• リスク要因: 製造販売承認の審査結果、臨床試験の結果、米国規制対応、原材料・製造コスト、為替変動、補助金等の外部資金動向。

重要な注記

• 会計方針: 変更なし。
• 四半期CF: 第1四半期に関する四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• 重要な後発事象: 第5回新株予約権（ストック・オプション）発行（2025年8月4日割当、12,000個）に関する開示あり。
• その他: 製造販売承認申請（2025年4月）を行い、審査対応中。FDAとのPre‑INDに向けた準備、米国スタンフォード大との共同研究、朝日インテックとのカテーテル共同開発、CDMO補助金採択等、研究開発・事業化に関する重要な活動が進行中。

（注記）

• 数値は会社開示の千円単位を基準に記載。四半期連結キャッシュ・フロー等未作成項目は“–”で表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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