決算短信：オプトラン（6235）

2025年12月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無し。通期予想に対する進捗は売上・営業利益は概ね順調だが、純利益は為替差損や持分法損失の影響で相対的に低い（上振れ/下振れは「通期予想に対し売上・営業利益は順調、純利益は下振れ圧力」）。
• 業績の方向性：増収減益（売上は前年同期比5.9％減、営業利益は同55.1％減、純利益は同62.0％減）。（注：売上は小幅減だが利益率が大幅低下）
• 注目すべき変化：営業利益率が前年同期の約25.1%から約12.0%へ大幅低下（ALD装置など利益率の高い製品の販売減少が主因）。また為替差損（375,608千円）や持分法投資損（180,823千円）を計上。
• 今後の見通し：通期の業績予想（売上33,000百万円、営業利益3,800百万円、当期純利益3,250百万円）に変更なし。売上・営業利益の通期進捗は約72%/74.6%で到達可能性は高いが、為替・持分法損失等が続くと純利益の達成はリスク。
• 投資家への示唆：主要因は受注/販売の構成変化（高利益機種の減少）と一時的な為替・投資関連損失。通期では製品ミックス回復と為替影響の動向が着目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社オプトラン
  • 主要事業分野：成膜装置事業（光学部品向け装置、半導体光学向け装置等の設計・製造・販売）
  • 代表者名：範 賓（代表取締役社長執行役員）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、連結、日本基準）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、11月11日）
• セグメント：
  • 単一セグメント：成膜装置事業（セグメント注記により単一セグメントのため詳細省略）
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：44,358,000株
  • 期末自己株式数：4,495,515株（※第3Qに自己株式取得を実施）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：40,548,214株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 決算説明会：2025年11月11日（機関投資家・アナリスト向け）
  • 株主総会・IRイベント：–（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想に対する第3四半期累計の達成率）
  • 売上高：23,710百万円／通期予想33,000百万円＝71.9%（達成率：約71.9%）
  • 営業利益：2,835百万円／通期予想3,800百万円＝74.6%（達成率：約74.6%）
  • 経常利益：2,587百万円／通期予想4,000百万円＝64.7%（達成率：約64.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,064百万円／通期予想3,250百万円＝63.6%（達成率：約63.6%）
• サプライズの要因：
  • 売上は光学系や光通信向けの装置が好調だったものの、販売台数全体が前年比で減少（特に高利益のALD装置が減少）したことにより売上減。
  • 営業利益は高利益製品の販売減により大幅減益。
  • 経常・純利益は、デリバティブ評価益はあるものの、円高による為替差損（375,608千円）や持分法投資損（180,823千円）、支払利息増（146,777千円）等で下押し。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想を修正しておらず、売上・営業利益は進捗上おおむね到達可能と見られる一方、為替や持分法損失が続くと当期純利益の達成が不確実となるリスクあり。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値は百万円、四捨五入）
  • 売上高（第3Q累計）：23,710 百万円（前年同期 25,189 百万円、△5.9%）
  • 売上原価：15,358 百万円（前年同期 13,010 百万円、増加）
  • 営業利益：2,835 百万円（前年同期 6,319 百万円、△55.1%）
  • 経常利益：2,587 百万円（前年同期 6,966 百万円、△62.9%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：2,065 百万円（前年同期 5,441 百万円、△62.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：50.92円（前年同期 123.84円）
• 収益性指標（計算値）
  • 営業利益率：2,835 / 23,710 = 11.96%（前年同期 6,318 / 25,189 = 25.07%）→ 大幅低下
  • ROE（簡易）：親会社株主純利益 2,064 / 平均自己資本 ((53,810 + 59,002)/2) = 約3.66%（目安：8%以上で良好）→ 低下
  • ROA（簡易）：親会社株主純利益 2,064 / 平均総資産 ((79,773 + 81,440)/2) = 約2.56%（目安：5%以上で良好）→ 低め
• 進捗率分析（通期予想比、第3Q累計／通期）
  • 売上高進捗率：71.9%（通常ペース→通期到達に向け概ね順調）
  • 営業利益進捗率：74.6%（通常ペース）
  • 純利益進捗率：63.6%（やや遅れ）
  • 過去同期間との比較：前年同期は売上25,189、営業利益6,319で利益率が高かったため、今期は製品ミックス悪化で進捗は見かけ上厳しい
• キャッシュ・フロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料に未記載）。ただし貸借対照表上の現金及び預金は32,531百万円 → 30,211百万円（▲2,320百万円）に減少。
  • フリーCF等詳細は不明（–）。
• 四半期推移（QoQ、季節性）
  • 本資料は第3Q累計の比較中心で四半期ごとの詳細推移は非開示。季節性については記載なし。
• 財務安全性
  • 総資産：79,773 百万円（前期末 81,440 百万円）
  • 純資産：53,811 百万円（前期末 59,002 百万円）
  • 自己資本比率：67.2%（前期 72.1%）（自己資本比率67.2%（安定水準））
  • 流動負債の増加（契約負債の増加が主因）により負債合計が増加
• 効率性・在庫等
  • 仕掛品：9,314 → 11,136 百万円（増加）
  • 原材料及び貯蔵品：6,449 → 4,115 百万円（減少）
• セグメント別：単一セグメント（成膜装置事業）のため詳細は省略

特別損益・一時的要因

• 主な営業外損益（一時的影響）
  • デリバティブ評価益：208,139 千円（営業外収益側）
  • 為替差損：375,608 千円（営業外費用）
  • 持分法による投資損失：180,823 千円（営業外費用）
  • 支払利息増加：146,777 千円（営業外費用）
• 特別損失：固定資産除却損 6,714 千円（小額）
• 一時的要因の影響：為替・持分法損失等は四半期により変動する可能性が高く、純利益を大きく揺さぶる要因
• 継続性の判断：為替影響は継続的リスクとなり得る。持分法損失は関連会社の業績動向次第。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2024年12月期：中間 26円、期末 26円、年間 52円
  • 2025年12月期（予想）：中間 27円（支払済）、期末 27円（予想）、年間 54円（前回予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向（予想）：年間配当54円／通期EPS81.53円＝約66.3%（目安：企業方針による。資料上は高めの配当性向）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：自己株式取得を実施（第3Q累計で自己株式増加）。以降の方針は資料参照。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（本資料に記載なし）
• 減価償却費：771,122 千円（第3Q累計、前年656,398千円）
• 研究開発費（R&D）：–（本資料に記載なし）
• 主な投資・取得：AIメカテック株式会社株式取得により投資有価証券が増加（投資有価証券 430,562千円 → 3,897,722千円）

受注・在庫状況

• 受注高・受注残高：–（本資料に記載なし）
• 在庫（棚卸資産）：
  • 仕掛品：11,135.7 百万円（前期末 9,314.3 百万円、増加）
  • 原材料及び貯蔵品：4,114.6 百万円（前期末 6,448.5 百万円、減少）
  • 在庫の質（内訳は上記のみ記載）

セグメント別情報

• 当社は成膜装置事業の単一セグメントにより、セグメント別売上・利益明細は省略（資料記載どおり）。
• 事業構成上、光学向け・半導体光学向け・光通信向けなどの製品ミックスが業績に与える影響が大きい点が確認される。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（本資料に具体的目標やKPI進捗の記載なし）
• KPI達成状況：–（該当情報なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント）：世界経済は総じて底堅いが中国経済の低迷、地政学リスク、米国関税政策懸念など不透明要因あり。これらが需要面・為替等に影響。
• 競合比較：–（同業他社との定量比較は資料に記載なし）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025年1月1日〜12月31日）予想：売上33,000百万円（+1.8%）、営業利益3,800百万円（△42.2%）、経常利益4,000百万円（△51.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益3,250百万円（△48.8%）、EPS 81.53円
  • 予想修正の有無：無し（2025年8月8日公表予想から変更なし）
  • 会社予想の前提：為替前提などの詳細は資料に明記なし（–）
• 予想の信頼性：
  • 過去の予想達成傾向：–（資料に実績比の履歴は無し）
  • 現状の達成見込み：売上・営業利益は進捗率から見て到達可能性が高いが、為替・持分法関連損失の動向によって純利益は下振れリスクあり
• リスク要因：
  • 為替変動（円高が損失要因となり得る）
  • 受注・販売台数の変動（高利益製品の比率低下が利益率に直結）
  • 提携先・持分法適用会社の業績悪化
  • マクロ（米国関税政策、中国景気、地政学）

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）を第1四半期より適用。影響は四半期連結財務諸表に与えていないと記載。
• 自己株式取得：2025年2月14日の取締役会決議に基づき自己株式2,500,000株を取得。第3Q累計で自己株式が3,232,670千円増加。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は本第3四半期累計期間で作成していない（資料内注記）。

（注記）

• 本資料は開示資料に基づく要約であり、記載の数値は原資料の通り記載しています。不明な項目は「–」で示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。