決算短信：三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）

2026年3月期 中間決算短信（連結）＜米国会計基準＞

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想・市場予想との比較は開示資料に記載がないため不明（–）。表面上の実績は当社予想または市場コンセンサスと比較できないため「該当データ無し」とする。
• 業績の方向性: 増収増益（総収益 6,097,600百万円、前年同期比+5.20%／当社株主に帰属する中間純利益 1,162,603百万円、前年同期比+9.76%）。
• 注目すべき変化: 貸倒引当金繰入額が128,584百万円→31,644百万円（△75.4%）と大幅減少し、これが正味受取利息や税引前利益の押し上げ要因。トレーディング損益は大幅悪化した一方で、投資有価証券損益は大幅改善（△485,145百万円 → +428,079百万円）しており、収益構成の振れが大きい。
• 今後の見通し: 通期予想の修正や会社側の通期進捗指標は未提示のため判断不可（進捗率は–）。ただし中間時点で税引前利益・当期利益は前年同期を上回っている。
• 投資家への示唆: 純利益は増加したが、包括利益は為替差等の影響で減少（当社株主に帰属する中間包括利益 990,888百万円、前年同期比△23.9%）。利ざや改善と貸倒引当金減少が寄与している反面、トレーディング収益の不安定化やキャッシュ・フローの大きなマイナス（営業CFの悪化、財務CFによる大規模な資金流出）に留意が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社 三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）
  • 主要事業分野: 銀行業を中心とした金融サービス（貸出・預金・トレーディング・投資有価証券・国際業務等）
  • 代表者名: 代表執行役社長 亀澤 宏規
  • URL: https://www.mufg.jp/
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年12月30日（決算短信表題）
  • 対象会計期間: 2025年9月中間期（2025年4月1日～2025年9月30日、連結、米国会計基準）
  • 注記: 本資料はForm 6-Kに基づく米国会計基準の一部情報であり、全情報はForm 6-K等を参照する必要あり。日本会計基準との差異がある旨記載あり。
• セグメント: –（本資料にセグメント別詳細は記載無し）
• 発行済株式:
  • 期中平均普通株式数（連結）: 11,445,408千株（2025年9月中間期、注記）
  • 時価総額: –（本資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算発表（中間短信の提出日は上記）
  • 株主総会／IRイベント: –（本資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 売上高（総収益）: 実績 6,097,600百万円、前年同期 5,796,382百万円（+5.20%）。会社予想との達成率: –（予想数値なし）
• サプライズの要因:
  • 正味受取利息の改善（貸出金利収入はやや減少だが、預け金・トレーディング等での受取利息増）および貸倒引当金繰入額の大幅減少（128,584百万円→31,644百万円）が利益押上げ要因。
  • 非金利収益では投資有価証券損益の大幅改善（△485,145百万円→+428,079百万円）で補填。逆にトレーディング勘定損益は+537,284百万円→△263,017百万円と悪化。
  • のれん減損（37,703百万円）等の一時的費用計上あり（非金利費用の増加要因）。
• 通期への影響:
  • 中間は増益だが、トレーディング損益や為替変動によるその他の包括利益の変動が大きく、通期達成可能性は市場環境（為替・金利・市場ボラティリティ）に左右されやすい。会社側の通期予想修正は未開示。

財務指標

• 財務諸表要点（主要項目、単位: 百万円）
  • 総収益（売上高相当）: 6,097,600（+5.20% YoY）
  • 税金等調整前中間純利益: 1,684,934（+25.36% YoY）
  • 当社株主に帰属する中間純利益: 1,162,603（+9.76% YoY）
  • 総資産: 397,666,312（前期末 405,940,211、△2.04%）
  • 株主資本（当社株主資本）: 18,578,275（+1.60% YoY）
• 収益性:
  • 売上高: 6,097,600百万円（前年同期比 +5.20% / +301,218百万円）
  • 正味受取利息（貸倒繰入前）: 1,490,149 → 1,701,936百万円（+14.21%）
  • 貸倒引当金繰入額: 128,584 → 31,644百万円（△75.4%）
  • 貸倒引当金繰入後正味受取利息: 1,361,565 → 1,670,292百万円（+22.67%）
  • 非金利収益: 1,693,905 → 1,925,488百万円（+13.67%）
  • 非金利費用: 1,711,393 → 1,910,846百万円（+11.65%）
  • 税引前利益率（税引前利益 / 総収益）: 1,684,934 / 6,097,600 ≒ 27.6%
  • EPS（1株当たり中間純利益）: 101.58円（前年同期 90.55円、+12.18%）
• 収益性指標（概算・年率換算を含む）:
  • ROE（簡易、年率換算）: 約12.6%（中間純利益を年率換算して平均自己資本で計算、参考値。目安: 8%以上で良好、10%以上で優良 -> 本数値は優良水準になりうるが銀行業特性に留意）
    計算概略: (1,162,603×2) / ((18,285,486+18,578,275)/2) ≒ 12.6%（概算）
  • ROA（簡易、年率換算）: 約0.58%（年率換算純利益÷平均総資産、銀行は小幅数値が一般的。目安5%以上は一般企業基準であり、銀行では異なる点に注意）
  • 営業利益率（類推）: 銀行の指標は特殊のため、税引前利益率 27.6%を参照
• 進捗率分析（通期予想不明のため進捗率は記載不可）
  • 通期予想に対する売上/利益進捗率: –（会社予想非開示）
• キャッシュフロー（中間末）
  • 営業CF: △1,830,637百万円（前年同期 △524,187百万円、悪化）
  • 投資CF: +608,675百万円（前年同期 +2,542,341百万円、減少）
  • 財務CF: △13,589,078百万円（前年同期 △3,957,629百万円、大幅な資金流出）
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）: △2,439,312百万円（営業負債が主因）
  • 現金及び現金同等物中間期末残高: 94,447,868百万円（前年同期 108,148,491百万円、△12.66%）
  • 営業CF/純利益比率: 営業CF（△1,830,637）／当社株主帰属中間純利益（1,162,603） = △1.57（1.0以上が健全目安だが、今回は逆）
• 四半期推移（QoQ）: 本資料は中間比較のみで直近四半期（Q2）単独のQoQ推移は記載無し。季節性の影響は業態上あり得るが資料では言及無し。
• 財務安全性:
  • 自己資本（当社株主資本）/総資産比率: 18,578,275 / 397,666,312 ≒ 4.68%（銀行特有の構造のため一般企業の「自己資本比率40%」目安は適用不可）
  • 負債の部合計: 378,001,587百万円（前期比減少）
  • 流動比率、負債比率等の詳細指標は資料に直接の比率表記無し。
• 効率性: 総資産回転率等の明確数値は未記載。収益性改善は見られるが資産規模の減少・トレーディングの変動で効率性の安定性は評価が分かれる。
• セグメント別: セグメント別売上・利益等の詳細は本資料に無し（–）。

特別損益・一時的要因

• 特別損失等:
  • のれん減損: 37,703百万円（2025年中間期の非金利費用に計上）
• 一時的要因の影響:
  • 投資有価証券評価損益や為替換算差額の変動が大きく、その他の包括利益が大幅マイナス（合計 △246,657百万円）となったため、当期純利益は増加したが包括利益は減少している（継続的な収益力と一時差損の分離が必要）。
• 継続性の判断: のれん減損は一時的処理だが、投資有価証券損益やトレーディング損益、為替差は市況連動で継続的に変動し得る。

配当

• 中間配当: –（本資料に記載無し）
• 期末配当: –（本資料に記載無し）
• 年間配当予想: –（本資料に記載無し）
• 配当利回り／配当性向: –（数値開示無し）
• 株主還元方針（自社株買い等）: 自己株式残高の変動はある（自己株式 △726,925 -> △975,719 百万円）が、自社株買い等の詳細は記載無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資額: –（本資料に記載無し）
• 減価償却費: 動産不動産減価償却費 41,685 → 41,007百万円（ほぼ横ばい）、無形資産償却額 145,379 → 150,108百万円
• 研究開発（R&D）: –（金融機関のため該当項目は限定的。本資料に記載無し）

受注・在庫状況

• 該当項目: –（銀行業のため該当なし／資料に記載無し）

セグメント別情報

• セグメント別状況: –（本資料にセグメント別の数値開示無し）
• 地域別売上: –（記載無し）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: –（本資料に中期計画の進捗詳細は記載無し）
• KPI達成状況: –（開示無し）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: –（本資料は当社単独の財務情報のため比較データ無し）
• 市場動向: 収益は利ざや・貸倒引当金の変動および投資/トレーディング損益に影響を受ける構造。為替や市場ボラティリティがその他の包括利益とノイズ要因として大きい。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: –（本資料に記載無し）
  • 次期予想: –（記載無し）
  • 会社予想の前提条件（為替、金利等）: –（記載無し）
• 予想の信頼性: 過去の予想達成傾向は本資料に記載無しのため評価不可。
• リスク要因:
  • 為替変動、金利動向、トレーディング損失、投資有価証券評価変動、貸倒リスク、流動性リスク、規制・法制度の変化など。営業CFの大幅悪化や財務CFの大規模流出が続く場合、短期的な資金構造面の注視が必要。

重要な注記

• 会計方針: 本資料は米国会計基準（US GAAP）に基づく開示であり、日本会計基準との差異がある旨明記。米国向けForm 6-Kの一部を抜粋しているため、完全な情報はForm 6-K等を参照することが必要。
• その他: 中間包括利益は大幅減少（990,888百万円）しており、純利益増でも包括利益が減る点に留意。営業CFのマイナス幅拡大と財務CFの大幅な支出（△13,589,078百万円）というキャッシュ面の動きは注視が必要。

注意事項: 本まとめは提供資料（中間決算短信 米国会計基準版）に基づく要約・計算であり、開示されていない項目は“–”としています。投資判断や助言ではなく、公開情報の整理を目的としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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