決算短信：サクシード（9256）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対して、第3四半期累計で営業利益および親会社株主に帰属する四半期純利益は既に通期予想を上回る（営業利益は通期318百万円に対し320.1百万円、親会社株主純利益は通期216百万円に対し225.1百万円）。売上高は通期予想4,004百万円に対し3,134.5百万円（進捗率約78.3%）で概ね順調。
• 業績の方向性：増収増益（連結第3四半期累計の売上高3,134,455千円、営業利益320,135千円、親会社株主に帰属する四半期純利益225,139千円）。ただし比較対象となる前年同期の連結数値は作成しておらず前年比は表記不可（–）。
• 注目すべき変化：M&A（株式会社みんがく、株式会社unicoの子会社化）による事業領域拡大と売上寄与。特にunicoの児童福祉事業（直営15教室・FC12教室）がグループ売上に新規寄与。AIプラットフォーム（みんがく）への先行投資も計上。
• 今後の見通し：通期予想に修正は無し。だが第3四半期で営業利益・純利益が通期目標を上回っており、同社の通期予想は保守的とも読み取れる（通期達成は高い可能性）。投資家は第4四半期の季節性（受験・年度末の影響）、M&A統合コストや追加投資動向を注視。
• 投資家への示唆：高い自己資本比率・豊富な現預金を背景にM&A・先行投資を積極的に実行している点が本決算の主要メッセージ。短期的には通期業績の上振れ期待、ただし「その他」セグメントでの投資負担やのれんの償却影響を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社サクシード
  • 主要事業分野：教育・福祉領域の人材サービス（紹介・派遣等）、学習塾・家庭教師等の教育サービス、教育AIプラットフォーム、児童発達支援・放課後等デイサービス
  • 代表者名：代表取締役社長 高木 毅
  • 上場取引所：東証（コード 9256）
  • URL：https://www.succeed-corp.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2025年4月1日〜2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期累計、連結・日本基準）
  • 決算説明資料：作成あり、決算説明会：無
• セグメント（報告セグメントと概要）
  • 教育人材支援事業：自治体向け学習支援、塾講師紹介・派遣、ICT支援（学校DX支援）
  • 福祉人材支援事業：学童・学校介助員等の紹介・派遣・紹介手数料
  • 個別指導教室事業：直営個別指導塾の運営・出店
  • 家庭教師事業：家庭教師の派遣・会員サービス
  • その他：AIプラットフォーム事業（みんがく）、児童福祉事業（unico）等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：3,578,700株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,578,700株（四半期累計）
  • 時価総額：–（株価情報が資料に無し）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期（2026年3月期）については既に通期予想を公表、修正無
  • 株主総会／IRイベント：–（本資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較）
  • 売上高：実績3,134,455千円 / 通期予想4,004,000千円 → 達成率約78.3%
  • 営業利益：実績320,135千円 / 通期予想318,000千円 → 達成率約100.7%（既に通期見通しを上回る）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績225,139千円 / 通期予想216,000千円 → 達成率約104.2%（既に通期見通しを上回る）
• サプライズの要因
  • ポジティブ要因：M&Aにより売上が増加（みんがく・unicoの連結化）、教育・福祉領域での人手不足に伴う人材サービス需要の堅調、個別指導教室の出店拡大および自治体からの受託増。
  • ネガティブ／費用要因：AIプラットフォーム（みんがく）のシステム開発等先行投資や、unicoの取り込みに伴う初期コストが「その他」セグメント損失に影響（セグメント損失50,221千円）。
• 通期への影響
  • 会社は通期予想を修正していないが、第3四半期の累計で営業利益・純利益が既に通期目標を超過しているため、通期達成は高い可能性。ただし第4四半期の季節性（例：家庭教師・学習塾の動向）、M&A統合費用、追加投資の有無で変動する可能性あり。業績予想は保守的とも解釈可能。

財務指標（注：単位は千円、%は指標値）

• 損益（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高：3,134,455 千円（前年同四半期の連結比較数値なし → %表記：–）
  • 売上総利益：651,459 千円
  • 営業利益：320,135 千円（営業利益率：約10.2%）※営業利益率は業種により評価変動
  • 経常利益：321,720 千円
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：225,139 千円
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：62.91 円、潜在株式調整後 62.51 円
• 貸借対照表（2025/12/31）
  • 総資産：3,415,446 千円
  • 流動資産：2,632,367 千円（現金及び預金：2,107,834 千円、売掛金：482,326 千円）
  • 固定資産：783,079 千円（のれん：390,505 千円、敷金：123,380 千円）
  • 負債合計：819,796 千円（流動負債708,781 千円、固定負債111,015 千円）
  • 純資産合計：2,595,649 千円（自己資本 2,586,029 千円）
  • 自己資本比率：75.7%（安定水準）
• 主要比率（第3四半期累計ベース、簡易計算）
  • ROE（簡易）＝ 親会社株主帰属利益225,139 / 株主資本2,586,029 ≒ 8.7%（目安：8%以上で良好）
  • ROA（簡易）＝ 親会社株主帰属利益225,139 / 総資産3,415,446 ≒ 6.6%（目安：5%以上で良好）
  • 営業利益率＝ 320,135 / 3,134,455 ≒ 10.2%
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：78.3%
  • 営業利益進捗率：100.7%
  • 純利益進捗率（親会社株主）：104.2%
  • 備考：第3Q段階で利益が通期予想を上回るため、通期見通しは達成あるいは上振れの可能性高（ただし会社は未修正）。
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（本資料に未掲載）。
  • 現金及び預金：2,107,834 千円（豊富）
  • 減価償却費（第3四半期累計）：13,781 千円
  • のれん償却額（第3四半期累計）：13,191 千円
  • フリーCF等の詳細：–（キャッシュ・フロー表未開示）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：75.7%（安定水準）
  • 長期借入金：2,751 千円（小額）
  • 流動比率：流動資産2,632,367 / 流動負債708,781 ≒ 371%（流動性は良好）
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）＝ 売上高3,134,455 / 総資産3,415,446 ≒ 0.92回
• セグメント別（売上高 / セグメント利益：千円）
  • 教育人材支援事業：売上 1,055,772 / セグメント利益 199,555
  • 福祉人材支援事業：売上 442,205 / セグメント利益 105,083
  • 個別指導教室事業：売上 1,096,953 / セグメント利益 255,390
  • 家庭教師事業：売上 349,210 / セグメント利益 4,722
  • その他（AIプラットフォーム・児童福祉等）：売上 190,312 / セグメント損失 △50,221
  • セグメント合計：売上 3,134,455 / セグメント利益合計 514,530 → 全社費用等調整 △194,395 により営業利益320,135
• 財務の解説
  • 流動性・自己資本は健全で現金余力が大きい。借入依存は小さい。のれん（390,505千円）と敷金等が固定資産の主構成。M&Aによるのれん増加と償却（12年均等）が今後の費用影響要素。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：–（資料に該当記載無し）
• 特別損失：–（資料に該当記載無し）
• 企業結合関連費用：取得関連のアドバイザリー報酬等 3,520 千円（unico取得関連）
• のれん発生：338,129 千円（unico取得によるのれん。償却：12年間均等）
• 一時的要因の影響：その他セグメントでの先行投資（みんがくのシステム開発等）によりセグメント損失が発生している。これらは中期成長に向けた戦略的投資と位置付けられており継続性は条件次第。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当：0.00 円（第2四半期末）
  • 期末配当（予想）：16.00 円（通期合計 16.00 円）
  • 直近公表の配当予想からの修正：無し
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無し）
• 配当性向：–（通期純利益予想216,000千円に対する配当性向計算は可能だが株主数・配当額の按分での正確性のため表記は–）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載は無い（現状：無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（個別の設備投資金額の明示無し。ただし直営教室出店や東海支店開設等の先行投資は発生）
• 減価償却費：13,781 千円（第3四半期累計、無形除く）／のれん償却 13,191 千円
• 研究開発（R&D）：
  • R&D費用：–（詳細数字無し）
  • 備考：みんがくのシステム開発に係る業務委託費等が増加している旨記載（先行投資）。

受注・在庫状況

• 受注状況：–（明示的な受注高・受注残の記載無し）
• 在庫状況：該当なし（サービス業中心のため在庫は大きな項目でない。棚卸資産の記載なし）

セグメント別情報（要点）

• 教育人材支援事業：自治体受託案件・塾講師紹介・ICT支援が堅調。売上1,055,772千円、セグメント利益199,555千円。
• 福祉人材支援事業：学童ニーズ増・学校介助員派遣の堅調、手数料単価向上で収益性改善。売上442,205千円、利益105,083千円。
• 個別指導教室事業：首都圏・中京圏で出店進展。売上1,096,953千円、利益255,390千円。
• 家庭教師事業：会員増⼈数は前年上回るが前年度退会影響で期首は非⾜。東海支店開設など先行投資有。売上349,210千円、利益4,722千円（利益率低め）。
• その他：みんがく（AI）・unico（児童福祉）を含み、先行投資・子会社取り込みによる損失計上（売上190,312千円、セグメント損失△50,221千円）。unicoは直営15教室・フランチャイズ12教室を保有。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内での中期数値目標の明示なしだが、M&Aによる教育AIと福祉コンテンツの結合は中期的成長戦略に整合。
• KPI達成状況：利用ID（みんがく）の利用ID数は第3Q末で12万ID超。その他KPI（店舗数等）は事業説明に記載あり（直営・FC教室数等）。

競合状況や市場動向（資料記載に基づく要点）

• 市場トレンド：教員不足・部活動運営の外部委託、教育DX（NEXT GIGA, 教育DXロードマップ）、多文化共生に伴う日本語学習需要増、学童保育需要増など、同社の提供サービス需要は高まっている旨の説明。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想（2026年3月期）売上4,004,000千円、営業利益318,000千円、経常利益318,000千円、親会社株主に帰属する当期純利益216,000千円。業績予想の修正無し。
• 会社予想の前提：詳細前提（為替等）は添付資料P.4参照（本短信では要旨のみ）。特記事項：見通しは現時点の情報に基づくもので達成を確約するものではない旨注記。
• 予想の信頼性：第3Q段階で利益が通期予想を超過しており、予想は相対的に保守的である可能性あり。
• リスク要因：M&Aの統合リスク、先行投資の収益化遅延、教育制度・公的報酬改定（福祉系）、人材確保難（人件費上昇）、季節変動（学習塾・家庭教師の需要季節性）、規制・制度変更等。

重要な注記

• 連結範囲の重要な変更：有（新規連結2社：株式会社みんがく、株式会社unico）
• のれん：unico取得によりのれん338,129千円発生、償却期間12年（均等償却）。
• 四半期連結キャッシュフロー計算書：第3四半期累計のキャッシュ・フロー表は作成していない。
• 会計方針の変更・見積り変更：無し
• 公認会計士等のレビュー：無し

（注）

• 本資料は会社が公表した決算短信に基づき整理しています。市場予想値（アナリストコンセンサス）や株価情報は資料に含まれていないため、比較は会社予想ベースにて行っています。
• 前年同期比の%表示は、当社が第1四半期より連結財務諸表を作成しているため、前年の連結数値が開示されておらず、該当箇所は–としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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