決算短信：ビズメイツ（9345）

2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：売上高はほぼ会社方針・前年並みでやや上振れ（通期進捗は74.7%）。一方、営業利益・純利益は前年同期比でそれぞれ△21.4％、△9.8％と大幅減益。通期業績予想および配当予想を本日（2025/11/14）修正（減額）しており、今回の決算は「業績鈍化→予想下方修正」を示唆。
• 業績の方向性：増収減益（売上高 +2.0％、営業利益 -21.4％、親会社株主に帰属する四半期純利益 -9.8％）。
• 注目すべき変化：ランゲージソリューション事業は売上・セグメント利益ともに拡大（売上 +4.5％、利益 +5.9％）したが、タレントソリューション事業が売上▲32.1％・セグメント損失拡大（△97.1百万円）と足を引っ張った点が最大の変化。
• 今後の見通し：会社はランゲージ／タレント両事業とも期初予想を下回る見通しとして通期予想を修正（詳細は別リリース）。3Q時点での通期進捗は売上 74.7%、営業利益 80.3%、純利益 82.8%で、数値上は達成余地はあるものの会社は保守的に下方修正・減配を決定。
• 投資家への示唆：収益の柱であるランゲージ事業は堅調だが、タレント事業の回復遅延が業績全体に影響。配当方針の見直し（減配）と業績予想修正を重視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ビズメイツ株式会社
  • 主要事業分野：オンラインビジネス英会話「Bizmates」等を中心とするランゲージソリューション事業、IT・デジタル人材の採用・育成・紹介を行うタレントソリューション事業
  • 代表者名：代表取締役社長 鈴木 伸明
  • IR問合せ先：経営戦略本部長 CFO 和田 学（TEL 03-3526-2640）
  • 備考：2025年10月1日付で普通株式1→2株の株式分割を実施（発表は本資料に反映）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、連結、日本基準）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有
• セグメント:
  • ランゲージソリューション事業：オンライン英会話・アプリ・コーチング等（法人顧客中心）
  • タレントソリューション事業：IT/デジタル人材の採用・紹介・育成等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：3,248,104株（2025年12月期3Q）
  • 期末自己株式数：70株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,236,626株
  • 時価総額：–（指定なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想・配当予想の修正発表：同日（2025/11/14）に別途公表
  • 決算説明資料：同日当社Webに掲載
  • 株主総会／IRイベント：–（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期修正あり。ここは当四半期実績と前年比較・進捗を記載）
  • 売上高：2,612百万円（前年同期比 +2.0%）。通期予想3,497百万円に対する進捗率 74.7%。
  • 営業利益：209百万円（前年同期比 △21.4%）。通期予想261百万円に対する進捗率 80.3%。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：137百万円（前年同期比 △9.8%）。通期予想165百万円に対する進捗率 82.8%。
• サプライズの要因：
  • ランゲージ事業は技術投資・機能拡充により法人中心に堅調（売上・セグメント利益増）。
  • タレント事業は人材紹介経由の決定数が回復しておらず売上大幅減・損失拡大。これが全社の利益率低下の主因。
  • 販管費増（販管費は前年1,672 → 今期1,777 百万円）および減価償却費の増加（82,533千円→92,021千円）も利益圧迫要因。
• 通期への影響：会社は通期予想および配当予想を修正（減額）済。3Q時点の進捗だけを見ると売上・利益ともに数値上は達成可能域にあるが、会社は両事業で期初予想を下回る見通しとしており、下方修正は妥当と判断している。

財務指標（要点）

• 主要（第3四半期末、単位：百万円）
  • 売上高（1-9月累計）：2,612百万円（+2.0%）
  • 営業利益：209百万円（△21.4%）、営業利益率 8.03%（前年同期 10.42%）
  • 経常利益：200百万円（△16.5%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：137百万円（△9.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（調整後）：42.19円（株式分割考慮）
  • 通期会社予想（修正後）：売上 3,497百万円（+0.7%）、営業利益 261百万円（△30.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益 165百万円（△28.2%）、1株当たり当期純利益 50.96円
• 進捗率（通期予想に対する第3四半期累計比）
  • 売上高進捗率：74.7%（通常Q3時点での進捗として概ね標準～やや高め）
  • 営業利益進捗率：80.3%
  • 純利益進捗率：82.8%
• 貸借対照表（第3四半期末、単位：百万円）
  • 総資産：2,652百万円（前期末 2,696百万円）
  • 純資産：1,840百万円（前期末 1,756百万円）
  • 自己資本比率：69.4%（安定水準）
  • 現金及び預金：1,647百万円（前期末 1,632百万円）
• 収益性指標（概算）
  • ROE（第3四半期累計ベース・概算）：約7.6%（136.6 / 平均自己資本 約1,798百万円）（目安：8%以上で良好）※9か月累計ベースの概算
  • ROA（概算）：約5.1%（136.6 / 平均総資産 約2,674百万円）（目安：5%以上で良好）
  • 営業利益率：8.03%（業種平均との比較は業種別で確認必要）
• キャッシュフロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨（注記あり）。貸借対照表上では現金預金は前期末からわずか増加（+15百万円）。
  • 投資活動関連は固定資産（ソフトウェア等の無形固定資産が増加：259,905 → 379,755千円）を確認（研究開発投資・システム投資の資本化の可能性）。
• 四半期（QoQ）/季節性：
  • 本資料は累計値中心で四半期別の細かなQoQ数値は非開示。業務特性上、季節変動はあるものの詳細は別資料参照。

特別損益・一時的要因

• 当期（2025年1-9月）：特別損失・特別利益の計上なし（前年は和解金等の項目や固定資産除却損の計上が一部あり）。
• 一時的要因の影響：当期は大きな特別損益がないため、営業ベースの業績が業績動向を反映していると判断可能。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2024年：期末配当 30.00円（注：2025年10月の株式分割前の表記）
  • 2025年（予想・修正後）：年間合計 15.00円（中間 0円、期末 15円）→ 減配
• 配当性向：通期予想ベースの配当性向は明示なし（計算例：配当額/当期純利益で算出可だが会社は配当予想修正を発表）。
• 株主還元方針等：特別配当・自己株式取得の記載は本資料になし。配当は修正（減配）済。

設備投資・研究開発

• 減価償却費：92,021千円（前年同期 82,533千円、増加）
• 固定資産の動き：無形固定資産（ソフトウエア）が増加（259,905 → 379,755千円）、ソフトウェア仮勘定は減少（95,955 → 44,655千円）— 技術投資（ソフト開発等）を継続している模様。
• 設備投資額（当期の明細金額）：明示なし（注記参照）。オフィス移転に係る有形固定資産取得の記載あり（前期末に比べ全社資産増等の言及）。

受注・在庫状況

• 該当情報：受注高・受注残・在庫回転日数等の詳細開示なし。ただし棚卸資産に商品及び製品 1,575千円計上あり（小額）。

セグメント別情報

• ランゲージソリューション事業（主力）
  • 売上高：2,492,869千円（前年同期比 +4.5%）
  • セグメント利益：788,171千円（前年同期比 +5.9%）
  • コメント：法人顧客中心に堅調、技術投資でサービス拡充
• タレントソリューション事業
  • 売上高：119,365千円（前年同期比 △32.1%）
  • セグメント損失：97,056千円（前年は損失46,261千円）
  • コメント：IT人材需要はあるが、人材紹介経由の決定数が未回復で売上・利益に大きなマイナス
• 全社費用：セグメント利益から営業利益への調整額（全社費用）として約△481,445千円を計上（管理部門費等）。

中長期計画との整合性

• 中期計画：本資料では中期経営計画の具体KPIや進捗指標は記載なし。会社はAI/技術投資によるハイブリッド学習体験等を掲げ成長を目指す旨を表明。
• KPI達成状況：該当情報は限定的。ランゲージ事業は計画上の成長を示すが、タレント事業の遅れが計画達成リスク。

競合状況や市場動向

• 市場動向：オンライン語学学習市場は拡大しているが成長鈍化（学習アプリの台頭やオフライン回帰の動き）。
• 競合優位性：同社はAIと人のハイブリッドによる学習体験と企業向けサービスで差別化を目指すが、競合のアプリやオフライン回帰はリスク。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想を修正（売上 3,497百万円、営業利益 261百万円、当期純利益 165百万円）。会社は同日別途「通期業績予想の修正及び配当予想の修正（減配）」を公表。
• 会社予想の前提：当期の前提条件等は別添の決算補足資料P.2参照との記載（為替等の前提は本資料では明示なし）。
• リスク要因：タレント事業の回復遅延、競合（学習アプリ等）、人材獲得競争、販管費・投資費用の増加、為替変動等。
• 予想の信頼性：会社は保守的に見直しを実施（過去の予想達成傾向は別資料参照が必要）。

重要な注記

• 会計方針の変更や特記すべき会計処理の変更：なし
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 株式分割：2025年10月1日付で普通株式1株につき2株の分割を実施。1株当たり数値は分割後ベースで算定・表示。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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