決算短信：サクシード（9256）

2025年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期決算段階で会社の通期予想に対する修正はなし。四半期実績は会社予想との整合性から「ほぼ予想通り」。市場コンセンサスは記載無し（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +5.9%、営業利益 +0.8%、四半期純利益 +3.8%：前年同期比）。
• 注目すべき変化：個別指導教室事業の売上・利益がともに増加（売上 +7.6%、セグメント利益 +39.6%）。一方、家庭教師事業は先行投資でセグメント損失に転じた（売上 -0.1%、セグメント損失 3,149千円、前年同期は利益8,746千円）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上 3,401百万円、営業利益 356百万円、当期純利益 230百万円）に対する第1四半期の進捗は売上で約26.6%、営業利益で約44.3%、純利益で約44.0%と、利益進捗は上振れ気味で「通期達成見込みは概ね良好」と判断できる（但し季節差・販管費投入の時期偏在に注意）。
• 投資家への示唆：教育・福祉分野での人材ニーズを背景に成長基調。注視ポイントは家庭教師事業の先行投資効果と回収、販管費（募集費・広告費等）の投入が利益率へ与える影響、及び新規出店の採算性。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社サクシード
  • 主要事業分野：教育・福祉分野の人材サービス（教員紹介、福祉人材紹介・派遣）および教育サービス（個別指導教室、家庭教師）
  • 代表者名：代表取締役社長 高木 毅
  • URL：https://www.succeed-corp.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2024年8月8日
  • 対象会計期間：2025年3月期 第1四半期累計（2024年4月1日～2024年6月30日、非連結、日本基準）
  • 決算説明会：なし（補足資料は作成）
• セグメント:
  • 教育人材支援事業：学校向け教員紹介、部活動運営受託、日本語教育等
  • 福祉人材支援事業：保育士紹介・派遣、学校介助員等
  • 個別指導教室事業：自社教室の運営（新規出店を含む）
  • 家庭教師事業：家庭教師の派遣・会員募集
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：3,578,700株（2025年3月期1Q末）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,577,450株（2025年3月期1Q）
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（次回）：通期・四半期スケジュールなど記載なし（詳細はIR参照）
  • 株主総会／IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する達成率、金額は千円）
  • 売上高：902,685千円。通期予想3,401,000千円に対する進捗率 26.6%（第1四半期として概ね計画内）。
  • 営業利益：157,676千円。通期予想356,000千円に対する進捗率 44.3%（利益の進捗が高い）。
  • 純利益：101,171千円。通期予想230,000千円に対する進捗率 44.0%。
• サプライズの要因：
  • 売上は全セグメントで増収（家庭教師を除く）。特に教育人材支援の人員投下と個別指導教室の新規入塾が寄与。
  • 営業利益は販管費増（採用・募集・広告、WEB改修等）を吸収しほぼ横ばい。利益率は若干低下（下記参照）。
  • 家庭教師事業はプロモーション・教師募集の先行投資で赤字化。
• 通期への影響：現時点で会社は通期予想の修正を発表していない。第1四半期の利益進捗は良好だが、販管費の投入や事業拡大投資のタイミング次第で通期への影響は左右されるため、今後の四半期推移を確認する必要あり。

財務指標

• 財務諸表（要点、金額は千円）
  • 資産合計：2,843,692（前期末 2,762,172、+81,519）
  • 流動資産：2,594,021（+85,750）、うち現金及び預金 2,328,640（+35,953）
  • 固定資産：249,670（△4,231）
  • 負債合計：584,153（+29,316）
  • 純資産合計：2,259,538（+52,202）
• 収益性（第1四半期・前年同期比）
  • 売上高：902,685千円（+5.9%、前年同期 852,025千円）
  • 営業利益：157,676千円（+0.8%、前年同期 156,451千円）
  • 営業利益率：17.5%（前年同期 約18.4% → わずかに低下）
  • 経常利益：157,676千円（+0.5%）
  • 四半期純利益：101,171千円（+3.8%、前年同期 97,464千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：28.28円（前年同期 27.84円）
• 収益性指標（簡易算出、注：四半期ベース）
  • ROE（四半期純利益 / 純資産）＝101,171 / 2,259,538 = 4.48%（四半期ベース。年率換算は参考値で約17.9%だが四半期単発の数値で変動あり）
  • 目安：8%以上で良好（年率比較が通常）
  • ROA（四半期純利益 / 総資産）＝101,171 / 2,843,692 = 3.56%（四半期ベース。年率換算約14.2%）
  • 営業利益率：17.5%（業種により差異あり。前期からやや低下）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1Q進捗）
  • 売上高進捗率：26.6%（通期3,401百万円に対して）
  • 営業利益進捗率：44.3%
  • 純利益進捗率：44.0%
  • 解説：利益進捗が高い一方、売上進捗は第1四半期水準として標準的。利益寄与の偏り（四半期内の発生タイミング）に注意。
• キャッシュフロー：
  • 現金及び預金残高：2,328,640千円（前期末 2,292,687千円、+35,953千円）
  • 減価償却費（第1Q累計）：3,573千円（前年同期 3,400千円）
  • 営業CF/純利益比率：算出不可（営業CF不明）
• 四半期推移（QoQ）：–（前年同期比較は上記）。季節性は明示されていないが、教育関連は学期や入会シーズンで変動あり。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：79.5%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 流動比率（簡易）：2,594,021 / 533,137 = 4.86（486%）→ 流動性は非常に高い
  • 負債比率（負債/純資産）：584,153 / 2,259,538 = 25.9%（低位）
• 効率性：総資産回転率等の記載なし（計算可能だが期間違いのため–）。
• セグメント別（第1Q：金額は千円、前年同期比％）
  • 教育人材支援：売上 325,311（+5.9%）、セグメント利益 106,283（+22.1%）
  • 福祉人材支援：売上 176,259（+7.6%）、セグメント利益 70,448（△11.8%）
  • 個別指導教室：売上 289,733（+7.6%）、セグメント利益 49,561（+39.6%）
  • 家庭教師：売上 111,381（△0.1%）、セグメント損失 △3,149（前年同期は利益8,746）
  • 解説：教育人材と個別指導が利益改善を牽引。家庭教師は先行コスト増で損益悪化。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（記載なし）
• 特別損失：該当なし
• 一時的要因の影響：第1四半期における業績は特別損益の影響がなく、通常営業活動による結果と判定可能
• 継続性の判断：家庭教師事業の赤字はプロモーション等の先行投資が主因であり、将来的に集客成果が出れば改善の可能性あり（企業説明に基づく）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（予想）：0.00円
  • 期末配当（予想）：14.00円
  • 年間配当予想：14.00円（前回予想からの修正なし）
  • 配当利回り：–（株価が記載なしのため算出不可）
  • 配当性向（通期予想ベース）：配当総額（1株当たり14円） / 予想EPS 64.42円 → 配当性向 ≒21.7%
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：特になし（自社株買い等の記載なし）

設備投資・研究開発

• 設備投資：固定資産合計は前期末比で△4,231千円（特定の設備投資額は記載なし）。減価償却費は第1Q累計で3,573千円。
• 研究開発：記載なし（R&D費用 –）。事業上はWEB改修や出店投資等の先行投資を実施。

受注・在庫状況

• 該当業態では受注/在庫指標の詳細記載なし（受注高・受注残高・在庫等は–）。

セグメント別情報

• 各セグメントの売上・利益は上記「財務指標」参照。
• セグメント戦略・状況：
  • 教育人材支援：人員投下で売上増、部活動運営受託好調。日本語教育の問い合わせ回復。
  • 福祉人材支援：保育士紹介は減少したが学校介助員派遣が伸長。募集費増で利益減。
  • 個別指導：新規教室開校・WEB改修で入塾増、利益率改善。
  • 家庭教師：プロモーション先行投資で短期的に損失。中期回収が鍵。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の記載は本資料に明示なし（進捗は通期予想との比較で判断）。
• KPI達成状況：開示KPIは特になし（売上・利益の伸びが主な注目点）。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）。
• 市場動向：教員不足、デジタル教育（ICT支援員）需要、外国人労働者増による日本語教育需要増、少子化下での教育ニーズ多様化、保育・学童分野の人材不足が継続。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無（2024年5月9日公表の通期予想から変更なし）
  • 次期予想：–（記載なし）
  • 会社予想の前提条件：詳細は補足資料P.3参照（資料内に一般的注意書きあり）
• 予想の信頼性：第1Qの利益進捗は良好だが、販管費投入や投資効果の時差があるため四半期毎の動向を注視する必要あり。
• リスク要因：為替・原材料は直接影響小（人材・サービス業）。主なリスクは労働市場の需給変化、募集費用の上昇、出店採算、新規事業の採算性。

重要な注記

• 会計方針：変更なし（会計基準等の変更・見積り変更・修正再表示 無）
• 四半期財務諸表への監査（レビュー）：添付四半期財務諸表に対する公認会計士等によるレビューは無
• その他：四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（CF明細は非開示）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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