2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社側の通期業績予想は経常利益を下方修正（10,000→9,100百万円、△9.0%）したが、持分法関連会社株式譲渡による第3四半期の特別利益計上見込み（約900百万円）を勘案し、親会社株主に帰属する当期純利益は上方修正（7,000→7,200百万円、+2.9%）。全体として「予想の一部下振れ（経常利益）／純利益は増額」の修正。
- 業績の方向性：増収ではなく減収減益（中間累計：売上高96,244百万円 △13.8%、営業利益3,561百万円 △43.4%、親会社株主帰属中間純利益2,580百万円 △40.1%）。
- 注目すべき変化：セグメント別では「半導体及び電子デバイス事業」が売上・利益とも大幅減（売上77,048百万円 △18.1%、セグメント利益1,058百万円 △73.4%）で業績悪化。一方「コンピュータシステム関連事業」は増収増益（売上19,195百万円 +8.5%、セグメント利益2,608百万円 +20.3%）。
- 今後の見通し：半導体事業の在庫調整長期化を理由に経常利益見通しは下方修正。持分法関連会社（Fidus Systems Inc.）株式譲渡に伴う特別利益計上で通期純利益は上方修正。通期売上高見通しは据え置き（200,000百万円）。中間実績から通期進捗は売上で約48%と順調だが、利益進捗は低め（経常利益進捗約40%、純利益約36%）。
- 投資家への示唆：半導体部門の回復時期が鍵。短期ではコンピュータシステム関連事業の堅調さとFidus売却による一時的な特別利益が業績下支え。ただし自己資本比率は30.5%とやや低めで負債比率は高め（負債/純資産≈2.20倍）
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：東京エレクトロン デバイス株式会社
- 証券コード：2760
- 主要事業分野：半導体・電子デバイスの販売／プライベートブランド製品、コンピュータシステム関連（ストレージ・ネットワーク機器、保守・監視サービス等）
- 代表者名：代表取締役社長・CEO 徳重 敦之
- URL：https://www.teldevice.co.jp/
- 報告概要:
- 決算短信提出日：2025年10月29日
- 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結／2025年4月1日～2025年9月30日
- 決算説明資料作成：有（アナリスト・機関投資家向け説明会あり）
- セグメント:
- 半導体及び電子デバイス事業：半導体・ボード製品、プライベートブランド等の販売
- コンピュータシステム関連事業：ストレージ・ネットワーク機器、保守・監視サービス等
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：31,336,500株
- 期末自己株式数：1,960,086株
- 期中平均株式数（中間期）：29,568,343株
- 時価総額：–（資料記載なし）
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日：2025年11月11日
- 配当支払開始予定日：2025年11月28日
- 決算説明会：実施済／有（資料あり）
- その他イベント：本決算発表・株主総会等の具体日程は本短信に記載なし（–）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社予想は通期ベースとの比較。中間期実績と通期予想の進捗を示す）
- 売上高：中間累計96,244百万円。通期予想200,000百万円に対する進捗率48.1%（通常ペース、四半期で見ればおおむね計画に沿う）
- 営業利益：中間累計3,561百万円。通期会社予想の営業利益数値は開示なし（経常利益で代替）
- 経常利益：中間累計3,667百万円。通期経常利益予想9,100百万円に対する進捗率40.3%（利益進捗はやや遅れ）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：中間累計2,580百万円。通期予想7,200百万円に対する進捗率35.8%（進捗低め）
- サプライズ要因：
- 主因は半導体セグメントの販売減少（顧客在庫調整・ウェーハ市場の調整）。これが売上・利益の下振れを招いた。
- 一方、コンピュータシステム関連事業はIT投資・セキュリティ製品、ストレージ関連の需要で増収増益。
- 特別要因として、Fidus Systems株式の譲渡により第3四半期に約9億円の特別利益計上見込み（通期純利益上方修正の主因）。
- 通期への影響：経常利益を下方修正（10,000→9,100百万円）。但しFidus売却に伴う特別利益で最終的な当期純利益は上方修正（7,000→7,200百万円）。半導体需要回復の遅れが続けば更なるリスク。
財務指標
- 財務諸表（要点、単位：百万円）
- 総資産：154,925（期末、2025/9/30）
- 純資産：48,406
- 自己資本（参照）：47,244
- 売上高（中間累計）：96,244（前年同期111,712、△13.8%）
- 営業利益：3,561（前年同期6,292、△43.4%）
- 経常利益：3,667（前年同期6,147、△40.3%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：2,580（前年同期4,305、△40.1%）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：87.26円（前年同期143.21円、△）
- 収益性指標（中間期実績ベース）
- 営業利益率：3,561 / 96,244 = 3.7%（参考：同業や商社系で目安5%程度。3.7%はやや低い）
- 経常利益率：3,667 / 96,244 = 3.8%
- EPS：87.26円（中間）
- ROE（参考：中間実績を年率換算した概算）＝（中間純利益2,580×2）/ 自己資本47,244 ≒ 10.9%（年率換算の概算値、目安10%以上で優良）
- ROA（年率換算概算）＝（2,580×2）/ 総資産154,925 ≒ 3.3%（目安5%以上で良好 → 現状は低め）
- 注：ROE/ROAは中間期を単純年率換算した概算。正式な通期ベースの評価は通期実績で判断すべき。
- 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
- 売上高進捗率：48.1%（96,244 / 200,000）
- 経常利益進捗率：40.3%（3,667 / 9,100）
- 親会社株主に帰属する当期純利益進捗率：35.8%（2,580 / 7,200）
- 判定：売上は計画に近いが、利益の進捗は低く、半導体事業の回復タイミングにより通期達成可否が左右される
- キャッシュフロー（中間累計）
- 営業CF：8,452百万円（前年同期6,285百万円、増加。運転資金の改善・前受金増等が寄与）
- 投資CF：△82百万円（前年同期△1,582百万円、設備投資は小幅）
- 財務CF：△8,003百万円（前年同期△1,873百万円、自己株式取得2,001百万円等が影響）
- フリーCF（営業CF−投資CF）：約8,370百万円（潤沢）
- 現金及び現金同等物：8,695百万円（前期末：8,384百万円 → 増加）
- 営業CF/純利益比率：約3.28（8,452 / 2,580）※目安1.0以上で健全 → 良好
- 四半期推移（QoQの詳細は短信に四半期別表が無いため省略）
- 財務安全性
- 自己資本比率：30.5%（前期末30.5%／目安40%以上で安定 → やや低め）
- 負債合計：106,518百万円、純資産48,406百万円、負債/純資産 ≒ 2.20倍（やや高め）
- 短期借入金・CP等：短期借入金5,258 / コマーシャル・ペーパー6,000（いずれも期中に減少傾向）
- 効率性
- 総資産回転率（中間期ベース）＝売上高96,244 / 総資産154,925 ≒ 0.62（年率換算は注意）
- セグメント別（詳細は下記セグメント別情報参照）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：Fidus Systems Inc.の株式譲渡に伴い、2026年3月期第3四半期に関係会社株式売却益約900百万円を計上見込み（譲渡価額は約12～16億円の価格調整条項あり）。
- 特別損失：当中間期は目立った特別損失なし（固定資産除却損 1百万円のみ）。
- 一時的要因の影響：第3四半期の特別利益で通期純利益が上方修正されているため、純利益は一部「一時的要因」による上振れ。
- 継続性の判断：Fidus売却による利益は非継続的（一時的）。本業の収益改善は半導体事業回復に依存。
配当
- 中間配当：35.00円（2026年3月期 中間実績）
- 期末配当（予想）：64.00円
- 年間配当予想：99.00円（修正なし）
- 配当性向（目安）：会社のEPS通期予想244.06円に対する配当性向 = 99 / 244.06 ≒ 40.6%（目安：企業により異なるが高めの還元）
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：自己株式取得（当中間期に自己株式取得2,001百万円を実施）あり
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資CF内訳）：有形固定資産取得による支出115百万円（前年同期1,039百万円→大幅縮小）
- 減価償却費：531百万円（中間期）
- 研究開発費：明示無し（短信に具体金額の記載なし → –）
受注・在庫状況
- 受注高（中間累計）：97,439百万円（前年同期比 +14.6%）
- 半導体事業受注高：70,463百万円（+10.9%）、受注残高64,926百万円（△28.4%）
- コンピュータシステム関連受注高：26,975百万円（+25.7%）、受注残高52,738百万円（+33.0%）
- 在庫（棚卸資産）：47,952百万円（前期50,281 → 減少）
- 在庫の質（詳細内訳は製品・原材料等あり）：特段の不良在庫注記なし
- Book-to-Bill（受注/売上）：受注97,439に対し売上96,244 → ほぼ1倍（需要回復の兆しはセグメント差あり）
セグメント別情報
- 半導体及び電子デバイス事業
- 売上高：77,048百万円（前年同期比 △18.1%）
- セグメント利益（経常ベース）：1,058百万円（△73.4%）
- コメント：顧客在庫の正常化は進むが半導体需要の本格回復は未達。産業機器向け半導体やウェーハ市場の調整、PB製品低調が主因。
- コンピュータシステム関連事業
- 売上高：19,195百万円（前年同期比 +8.5%）
- セグメント利益：2,608百万円（+20.3%）
- コメント：IT投資堅調、セキュリティ製品・ストレージ・保守需要が拡大し利益貢献度向上。受注・受注残も増加。
- 地域別売上：明細なし（国内/海外比等は記載なし → –）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：短信に明確な中期数値目標の進捗記載なし（–）
- KPI達成状況：セグメント別の受注・売上動向は中期での重点施策（例：北米市場等）に影響。Fidus売却は戦略見直しの一環。
競合状況や市場動向
- 市場動向：半導体市況は在庫調整継続で回復遅延、IT投資分野は堅調。為替・地政学リスク等は依然不透明。
- 競合比較：同業他社との相対的優位性に関する詳細比較は短信に記載なし（–）
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期売上高：200,000百万円（変更なし）
- 通期経常利益：9,100百万円（前回10,000→今回9,100 百万円、△900百万円）
- 通期親会社株主に帰属当期純利益：7,200百万円（前回7,000→今回7,200百万円、+200百万円。Fidus売却特別益を反映）
- 会社予想の前提：半導体需要の回復見通しを慎重に見直し（詳細前提は別紙参照）
- 予想の信頼性：半導体事業の回復時期が不確実なため、利益面では変動リスクあり。Fidus関連の価格調整等により特別利益額は確定前。
- リスク要因：半導体市況の停滞、為替変動、原材料・調達環境、価格調整条項による譲渡対価の変動、地政学リスク等。
重要な注記
- 会計方針：会計方針変更なし。中間連結財務諸表作成に特有の会計処理の適用あり（税効果会計の見積り等）。
- 監査：第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外。
- 重要な後発事象：Fidus Systems Inc.の全株式譲渡（譲渡価額約12億円＋価格調整で最大約16億円見込み）。譲渡日は2025/10/21。第3四半期に約9億円の特別利益計上見込み。
（注）数値はすべて会社提出の決算短信に基づく。ROE/ROA等の一部指標は中間実績を単純年率換算した概算値であり、通期実績に基づく精緻な評価が必要。投資助言は行っていません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2760 |
| 企業名 | 東京エレクトロン デバイス |
| URL | http://www.teldevice.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。
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