決算短信：BTM（5247）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想に変更なし（会社予想据え置き）。四半期実績は会社予想との乖離について会社が修正しておらず、市場コンセンサスは不明のため「ほぼ予想通り（修正無）」と判断。
• 業績の方向性：第1四半期は増収増益の比較対象なし（前年同期の連結数値がないため前年同四半期比は公表なし）。通期予想は売上高+22.4%、営業利益+12.4%の増収増益見込み。
• 注目すべき変化：2025年5月1日にLaniakea社のSES事業を事業譲受（取得対価：50百万円、のれん34百万円）し、AI領域の技術・人員を取り込んだ点が第1四半期の特徴。のれんは12年均等償却。
• 今後の見通し：会社は通期予想を据え置き。第1四半期の通期進捗は売上進捗率21.6%、営業利益進捗率13.4%と四半期ベースではやや進捗が低めだが、会社は計画維持。
• 投資家への示唆：四半期ベースの進捗やM&Aによる先行投資（のれん計上・のれん償却）を踏まえ、通期予想の達成可否は下期の受注・案件稼働状況に依存するため、受注動向・案件進捗・採用・人件費動向を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＢＴＭ（コード 5247、東証）
  • 主要事業分野：DX推進事業（企業のDX支援、AI／システム開発、SES等）。単一セグメント。
  • 代表者名：代表取締役社長兼CEO 田口 雅教
  • コーポレートサイト：https://www.b-tm.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算補足説明資料作成の有無：有
  • 決算説明会開催の有無：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：DX推進事業（記載省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：2,827,000株
  • 期末自己株式数：10,158株
  • 四半期累計の期中平均株式数：2,816,842株
  • 備考：2025年4月1日付で1→2の株式分割を実施しており、数値は分割後基準で算定
• 今後の予定:
  • 決算発表：本短信（第1四半期）を公表済み
  • 株主総会・IRイベント：直近の予定記載なし（決算説明会は開催無し、補足資料は作成有り）
  • その他：通期業績予想の修正は無し

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較・達成率、数値は千円単位）
  • 売上高：1,347,612千円。通期予想6,244,000千円に対する進捗率 21.6%（達成率：21.6%）
  • 営業利益：13,848千円。通期予想103,000千円に対する進捗率 13.4%（達成率：13.4%）
  • 純利益（親会社株主に帰属）：7,475千円。通期予想68,000千円に対する進捗率 11.0%（達成率：11.0%）
  • 備考：前年同四半期との増減率は、当社が前年度第4四半期より四半期連結を作成開始のため記載なし（→前年同期比: –）。
• サプライズの要因：
  • 特段の一時要因による上振れ/下振れの記載なし。第1四半期はLaniakea社の事業譲受（2025/5/1）が寄与（譲受後の業績貢献期間は5/1～6/30）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正していない。第1四半期進捗は売上・利益ともに四半期按分（25%）より低く、下期での伸びが必要。今後の受注・案件稼働により通期達成の鍵。

財務指標

• 財務諸表（要点、千円）
  • 売上高：1,347,612
  • 売上原価：1,143,529
  • 売上総利益：204,083
  • 販管費：190,235
  • 営業利益：13,848
  • 経常利益：12,191
  • 四半期純利益（親会社株主）：7,475
  • 総資産：1,586,855
  • 純資産：666,996
  • 負債合計：919,858
• 主要収益性（第1四半期、千円・%）
  • 売上高：1,347,612千円、前年同期比：–（会社は前年同期の連結数値無しと記載）
  • 営業利益：13,848千円、前年同期比：–、営業利益率：1.03%（13,848/1,347,612）
  • 経常利益：12,191千円、前年同期比：–（経常率 0.90%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：7,475千円、前年同期比：–（純利益率 0.55%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：2.65円、希薄化後2.57円（前年同期：–）
• 収益性指標（参考・年換算推定）
  • ROE（年換算推定）：約4.48%（四半期純利益×4 ÷ 純資産666,996千円。目安：8%以上で良好 → 現状は目安未達）
  • ROA（年換算推定）：約1.89%（四半期純利益×4 ÷ 総資産1,586,855千円。目安：5%以上で良好 → 現状は目安未達）
  • 営業利益率：1.03%（業種平均は業態により差異があるため個別比較推奨）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：21.6%（通期6,244,000千円に対して）
  • 営業利益進捗率：13.4%
  • 純利益進捗率：11.0%
  • コメント：第1四半期は通期按分（25%）を下回る進捗。下期寄りの収益化が見込まれる可能性あり。
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細未提示。
  • 現金及び預金：732,532千円（前期末765,044千円→減少32,511千円）
  • 減価償却費：1,122千円、のれん償却額：476千円
• 四半期推移（QoQ）：前期（2025年3月期末）との比較は四半期連結作成開始のため限定的。主要項目の増減は貸借対照表上で記載（のれん計上等）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：42.0%（前期末41.7% → 安定水準）
  • 流動比率：流動資産1,461,874千円 / 流動負債732,358千円 = 約199.6%（100%超で良好）
  • 負債／純資産（負債比率）：919,858 / 666,996 ≒ 137.9%（有利子負債の確認を含め注視）
• 効率性・その他指標
  • 総資産回転率（四半期単位）：売上高1,347,612 / 総資産1,586,855 ≒ 0.85（年換算等は留意）
• セグメント別：単一セグメント（DX推進事業）のためセグメント別内訳は省略

特別損益・一時的要因

• 事業譲受関連費用：
  • 取得対価（現金）：50百万円（50,000千円）
  • 主要取得関連費用（アドバイザリー等）：27百万円
  • 発生したのれん：34百万円（暫定、12年均等償却）
  • のれん償却（当第1四半期）：476千円
• 一時的要因の影響：事業譲受によるのれん計上・関連費用は当四半期の財務に影響。今後ののれん償却は継続的費用として発生（12年償却）。
• 特別損益の除外後評価：四半期損益に目立った特別利益・特別損失の記載はなし（事業譲受は取得関連費用計上）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 第1四半期末配当：－
  • 中間配当（予想）：0.00円
  • 期末配当（予想）：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円（直近発表から修正無し）
  • 配当利回り：0.00%（株価依存、現時点の株価は–）
  • 配当性向：0.0%（予想純利益に対する比率）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：現状自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資：記載無し（–）
• 減価償却費：1,122千円（第1四半期）
• 研究開発費（R&D）：記載無し（–）

受注・在庫状況

• 受注高・受注残高：記載無し（–）
• 在庫状況：記載無し（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（DX推進事業）。セグメント別売上・利益は開示省略。
• 地域別売上：記載無し（–）

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：記載無し（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：DX関連市場・国内AI市場の拡大を想定（資料内で外部市場予測を引用）—DX市場・AI市場の成長期待が事業追い風。
• 競合比較：同業他社との具体的比較データは記載無し（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期・会社予想、百万円）：売上高6,244（+22.4%）、営業利益103（+12.4%）、経常利益95（+9.8%）、親会社株主に帰属する当期純利益68（+9.8%）、1株当たり当期純利益24.34円
  • 予想修正の有無：直近公表予想から修正無し
  • 会社予想の前提：詳細は補足資料P.2参照（為替等の明示的前提は本文になし）
• 予想の信頼性：会社は現時点で予想修正を行っておらず、通期達成は下期での案件稼働・受注に依存。
• リスク要因：受注状況の変動、人材採用・離職、AI人材競争、為替・物価上昇、金利変動など（報告書一般記載の外部環境リスクを参照）。

重要な注記

• 会計方針等：
  • 四半期ごとの税金費用の計算方法を変更（当期より実効税率見積りを用いて税引前四半期純利益に適用）。遡及適用は行っていない。
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない。
• 企業結合：
  • Laniakea社SES事業の事業譲受（2025/5/1、現金対価50百万円）。のれんは暫定計上。
• その他：
  • 前第4四半期から四半期連結作成を開始しているため、前年同四半期との直接比較ができない旨の注記あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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