2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社計画／市場予想との差異についての明示的な数値比較は開示資料内に示されていないが、通期業績予想および配当予想を本日（2025年10月17日）修正しており（修正有）、中間決算は会社予想との整合性を踏まえて発表されたものと推定される（上振れ／下振れの明確な表示は無し）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高3,921百万円、前年同期比+2.4％。営業利益398百万円、同+164.5％）。
- 注目すべき変化：営業利益・経常利益が大幅改善（営業利益+164.5％、経常利益+171.1％）し、粗利改善（売上総利益率：約35.3%）が寄与。営業構成ではインターネット広告が大幅伸長（インターネット売上1,649百万円、前年同期比+17.5％）。一方で折込（紙）等の紙媒体は減少（折込937百万円、前年同期比82.8％）。
- 今後の見通し：通期予想（売上7,800百万円、営業利益750百万円、親会社株主に帰属する当期純利益500百万円）に対する中間進捗は売上進捗約50.3％、営業利益進捗約53.1％、純利益進捗約52.2％であり、現時点では計画達成は可能性ありと見なせる（通期予想の前提変更や外部環境変化に注意）。
- 投資家への示唆：収益構造の転換（紙媒体からインターネット／高マージンサービスへのシフト）が進み、利益率改善が顕著。キャッシュの一時的減少は自己株取得・配当支払いによるもので、財務健全性（自己資本比率73.5％）は高水準。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：ゲンダイエージェンシー株式会社
- 主要事業分野：広告事業（主にパチンコホール向け来店プロモーション、インターネット広告、折込広告、販促物、クリエイティブ等）および不動産事業（賃貸収益、仲介・売買手数料等）
- 代表者名：代表取締役社長 CEO 大島 克俊
- 問合せ先：取締役 CFO 両角 正人（TEL 03-5308-9888）
- 報告概要:
- 提出日：2025年10月17日
- 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
- 決算説明資料作成の有無：有
- 決算説明会開催の有無：有
- セグメント:
- 広告事業：パチンコホール向け広告を中心に、インターネット広告、折込広告、販促物、クリエイティブ、媒体等
- 不動産事業：賃貸収益、宅地建物取引手数料、仲介等
- その他：ストレージ事業、キャンピングカーレンタル等（既に終了事業含む）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株含む）：12,300,000株
- 期末自己株式数：1,300,000株（当中間期に自己株取得）
- 期中平均株式数（中間期）：11,422,417株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日：2025年10月31日
- 配当支払開始予定日：2025年12月8日
- その他IRイベント：決算説明会（開催あり）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想との比較：通期は修正有と明記。中間時点の会社前年公表予想との直接比較数値は資料に明示されていないため、通期予想に対する進捗で評価）
- 売上高：3,921百万円（通期予想7,800百万円に対する進捗率50.3％）
- 営業利益：398百万円（通期予想750百万円に対する進捗率53.1％）
- 純利益（親会社株主帰属）：261百万円（通期予想500百万円に対する進捗率52.2％）
- サプライズの要因：
- 収益面での改善要因は、インターネット広告や自社保有サイト「パチ7」、DSP等マージンの高いサービスの拡販による売上総利益率の改善。
- 折込など紙媒体の急減があるも、収益性の高い商材へシフトしたことが営業利益増につながった。
- 当期に自己株式取得（支出526百万円）等、財務活動によるキャッシュアウトが大きい点は留意。
- 通期への影響：
- 中間の進捗率は概ね通期予想の50％超と順調。会社は通期予想を修正しており、現時点の業績水準からは通期達成の可能性は高いと判断できるが、パチンコ業界動向や紙媒体需要の急変等の外部要因に注意。
財務指標
- 財務諸表要点（中間期：百万円）
- 売上高：3,921（前年同期3,829、前年比+2.4％）
- 売上総利益：1,385（前年同期1,146、前年比+20.8％）→ 売上総利益率 約35.3%（1,385/3,921）
- 販売費及び一般管理費：987（前年同期996、ほぼ横ばい）
- 営業利益：398（前年同期150、前年比+164.5％）→ 営業利益率 約10.2%（良好）
- 経常利益：398（前年同期146、前年比+171.1％）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：261（前年同期108、前年比+142.1％）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：22.93円（前年同期8.80円）
- 収益性指標（中間実績を年換算しての目安）
- ROE（年換算概算）：約13.7％（年換算純利益約522百万円 / 純資産3,816百万円）（目安：10%以上で優良）
- ROA（年換算概算）：約10.0％（年換算純利益約522百万円 / 総資産5,194百万円）（目安：5%以上で良好）
- 営業利益率：約10.2％（業種平均は業態で差があるが、広告業界としては良好水準）
- 進捗率分析（通期予想比）
- 売上高進捗率：50.3％（3,921/7,800）
- 営業利益進捗率：53.1％（398/750）
- 純利益進捗率：52.2％（261/500）
- 過去同期間との比較：前年中間期は進捗データ提示なしだが、前年中間は業績小幅増（売上微増）に対し利益大幅改善は今期特有
- キャッシュフロー（百万円）
- 営業CF：289（前年中間期195） — 税金等調整前中間純利益400が主因
- 投資CF：△129（前年中間期△11） — 投資有価証券取得（△102）等
- 財務CF：△730（前年中間期△104） — 自己株式取得△526、配当支払△123等
- フリーCF（営業CF – 投資CF）：約160（289 – 129）
- 現金及び現金同等物期末残高：3,116（中間期で△570減少、原因は主に自己株取得・配当）
- 営業CF / 純利益比率：営業CF289 / 中間純利益261 ≒ 1.11（1.0以上で健全）
- 四半期推移（QoQ）
- 四半期別の詳細数値は四半期単位の表記が限定的なため詳細は–。ただし、第2四半期までの累計で利益率改善が確認できる。
- 財務安全性
- 自己資本比率：73.5％（安定水準。前期73.1％）
- 総資産：5,194百万円（前期末5,746百万円、△551）
- 負債合計：1,378百万円（前期1,545、△166）
- 流動比率：流動資産4,107 / 流動負債1,078 ≒ 381％（高い流動性）
- 効率性
- 総資産回転率（年換算概算）：売上（年換算約7,842） / 総資産5,194 ≒ 1.51回（目安：業種に依存）
- セグメント別（中間累計）
- 広告事業：売上3,851百万円（+1.4％）、セグメント利益501百万円（+78.9％）
- 内訳（前年同中間期比％）：インターネット1,649（+17.5％）、折込937（82.8％）、販促物436（89.6％）、クリエイティブ315（97.4％）、媒体87（88.0％）、その他424（120.4％）
- 不動産事業：売上70百万円（+268.4％）、セグメント利益36百万円（+374.8％）
- セグメント貢献は広告事業が主で、インターネット・高マージン商材が利益押上げを牽引
- 財務の解説：売上自体は漸増だが、売上総利益の拡大（紙媒体比率低下とインターネット等高マージン商材比率上昇）で営業利益が大幅改善。自己株取得・配当の支払いにより現預金は減少したが、自己資本比率は高く財務は堅調。
特別損益・一時的要因
- 特別利益：当中間期 固定資産売却益 2百万円
- 特別損失：当中間期 該当なし（前中間期は投資有価証券評価損13百万円）
- 一時的要因の影響：当期の特別損益は小幅で、業績改善は基幹事業の営業改善によるものが主要。
- 継続性の判断：自己株式取得は一時的な財務政策。インターネット広告等の需要は継続が見込まれるが、紙媒体の需要減少は構造的。
配当
- 配当実績と予想：
- 中間配当：12.00円（前期は10.00円、今回修正で増配）
- 期末配当（会社予想）：12.00円
- 年間配当予想：24.00円（前期合計20.00円）
- 中間配当支払予定日：2025年12月8日
- 配当利回り：–（株価情報が資料にないため記載不可）
- 配当性向（簡易算出・会社予想ベース）：配当24.00円 / EPS予想44.60円 ≒ 53.8％（やや高め。配当性向は会社方針により変動）
- 特別配当：無し（該当記載なし）
- 株主還元方針：自己株式取得を実施（当中間期で1,300,000株、取得額526百万円）、配当増額により株主還元を積極化
設備投資・研究開発
- 設備投資：
- 有形固定資産取得による支出：11百万円（当中間期）
- 無形固定資産（のれん除く）取得支出：21百万円
- 減価償却費：25百万円（当中間期）
- 研究開発：
- R&D費用：資料に明確記載なし（–）
- 主な研究開発テーマ：記載なし（–）
受注・在庫状況
- 受注状況：
- 受注高・受注残高：当社の商品・サービスは受注から納品まで期間が極めて短いため、受注状況は記載を省略（資料記載通り）
- 在庫状況：
- 棚卸資産の増減：当中間期 +9百万円（前年同中間期はほぼ横ばい）
- 在庫回転日数等：記載なし（–）
セグメント別情報
- 広告事業（中核）
- 売上高：3,851百万円（前年同期比+1.4％）
- セグメント利益：501百万円（前年同期比+78.9％）
- 傾向：インターネット広告・DSP・自社媒体等の伸長でマージンが向上。折込等紙媒体の需要急減を収益性の高い商材で補完。
- 不動産事業
- 売上高：70百万円（同+168.4％）、セグメント利益36百万円（同+374.8％）
- 傾向：賃貸収益や大型取引の手数料が寄与
- 地域別売上：記載なし（国内中心との記載のみ）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：資料に中期計画の詳細は記載なし（–）
- KPI達成状況：主要KPI（利益率改善、インターネット売上比率向上）については進捗良好との記載
競合状況や市場動向
- 市場動向：
- パチンコホール業界ではスマート遊技機の普及や新遊技性機の登場で業界活性化への期待あり。集客支援やインターネット広告需要は高まっている一方、紙媒体は急減。
- 2025年5月にパチンコ業界の「広告宣伝ガイドライン第三版」が出され、広告手法の範囲が明確化されたため、突発的な自主規制による業績リスクは軽減。
- 競合との相対位置付け：詳細比較データなし（–）。ただし高マージンのデジタルシフトで収益性改善が速く進んでいる点は特徴。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想（2026年3月期）：売上高7,800百万円（+1.6％）、営業利益750百万円（+79.3％）、経常利益750百万円（+80.0％）、親会社株主に帰属する当期純利益500百万円（+39.4％）、1株当たり当期純利益44.60円
- 予想の修正有：資料中で「通期業績予想の修正並びに配当予想の修正を公表」と明記（2025年10月17日発表）。修正の方向・前回数値は資料内での前掲は無いため詳細は別資料参照要
- 会社予想の前提条件：為替等の特定前提は明記なし（–）
- 予想の信頼性：中間進捗は通期に対しおおむね50％超であり、現時点では達成可能性は高いが、パチンコ市場の変動や紙媒体需要の更なる落ち込みがリスク。
- リスク要因：パチンコ業界依存度、紙媒体の構造的縮小、広告関連規制・ガイドラインの変更、景気動向（消費・雇用）など
重要な注記
- 会計方針：当中間期における会計方針の変更、見積りの変更、修正再表示は無（資料記載）
- 連結範囲の変更：無
- その他重要事項：
- 自己株式取得：取締役会決議に基づき自己株1,300,000株を取得（取得額526百万円）を実施
- 中間決算は公認会計士・監査法人のレビュー対象外（注記あり）
（注）
- 数値は資料記載の金額（単位：百万円）を基に記載。未記載項目は「–」とした。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2411 |
| 企業名 | ゲンダイエージェンシー |
| URL | http://www.gendai-a.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。
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