決算短信：中広（2139）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が通期予想の修正を行っておらず、今回の第3四半期実績に対する会社予想との直接比較（四半期別予想なし）は無し。ただし、営業利益の進捗率が低く（通期見通しに対する達成率33.5%）通期達成には第4四半期の大幅な反動が必要であり、実務上の注意点あり（上振れ/下振れは「会社予想は据え置き」）。
• 業績の方向性：増収減益。売上高は前年同期比+6.1%増、営業利益は前年同期比△10.3%減。ただし、特別利益（投資有価証券売却益）で親会社株主に帰属する四半期純利益は+8.6%増。
• 注目すべき変化：新規連結子会社「株式会社中広ワークイン」（求人メディア事業）を連結化。これに伴う創業期費用やシステム関連費、人件費等の増加が販管費の増加（+14.1%：+495.953百万円）を押し上げ、営業減益の主因となっている。
• 今後の見通し：通期予想（売上13,200百万円、営業利益400百万円、当期純利益240百万円、EPS35.29円）は修正なし。だが第3四半期までの進捗（売上66.9%、営業利益33.5%、当期純利益29.9%）からは営業利益・純利益の達成に向け第4四半期で大きな寄与が必要。
• 投資家への示唆：第3四半期は事業拡大（求人分野の連結化）とデジタル化投資の段階費用が利益を圧迫。一時利益を除いた実質的な収益力は弱めに見えるため、第4四半期の収益性回復（販管費抑制や本格的な業務統合による効果）が通期達成の鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社中広
  • 主要事業分野：メディア広告事業（地域密着型の全戸配布フリーメディア「地域みっちゃく生活情報誌®」の発行、広告提案、求人メディア等）
  • 代表者名：代表取締役社長 大島 斉
  • 備考：スローガン「Data Driven Innovation」。自社システム「C-Brain」、AI制作機能「CAI（解）」等を営業DXで活用。
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月6日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料：作成なし、決算説明会：開催なし
• セグメント:
  • 事業セグメント：単一セグメント「メディア広告事業」（セグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,044,000株
  • 期末自己株式数：243,976株
  • 四半期累計平均株式数：6,800,024株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期予想は既に公表（変更なし）。その他のスケジュール：–（本資料に明記なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との直接比較は「通期据え置き」のため、通期予想に対する進捗で評価）
  • 売上高：8,825百万円、通期予想13,200百万円に対する進捗率66.9%
  • 営業利益：133.85百万円、通期予想400百万円に対する進捗率33.5%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：71.76百万円、通期予想240百万円に対する進捗率29.9%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：売上は増加（+6.1%）で堅調。特別利益として投資有価証券売却益約30.4百万円を計上し当期利益を押し上げ。
  • 下振れ要因：人件費増、システム関連費、新会社創業費用（中広ワークイン連結化関連）、本社移転費等により販管費が大幅増（+14.1%）となり営業利益は減少。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。だが営業利益の進捗が低く（33.5%）、通期見通し達成には第4四半期で約266.2百万円の営業利益を確保する必要（＝通期目標400百万円―既発生133.85百万円）であり、季節性・過去の四半期実績を踏まえれば達成リスクに注意。

財務指標（主要数値は百万円、前期比は資料記載通り）

• 損益主要（第3四半期累計：2025.4–2025.12）
  • 売上高：8,825百万円（前年同期比 +6.1%／前年8,322百万円）
  • 売上総利益：4,147百万円（前年同期比 +13.1%）
  • 販売費及び一般管理費：4,013百万円（前年同期比 +14.1%）
  • 営業利益：133.85百万円（前年同期比 △10.3%／前年149.26百万円）
  • 経常利益：149.48百万円（前年同期比 △6.5%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：71.76百万円（前年同期比 +8.6%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：10.55円（前年9.72円）
• 財政状態（当第3四半期末 2025年12月31日）
  • 総資産：5,433百万円（前期末5,069百万円、+364百万円）
  • 純資産：2,135百万円（前期末2,114百万円、+21百万円）
  • 自己資本比率：37.4%（目安40%：やや低め）
  • 現金及び預金：2,042百万円（増加）
  • 有利子負債：短期借入金590百万円、長期借入金501百万円（うち1年内返済179百万円）→ 単純合計借入額約1,091百万円
  • ネットキャッシュ（簡易）：現金2,042 − 借入1,091 = 約950百万円（概算でネット資金余裕あり）
• 収益性指標（第3四半期累計ベース）
  • 営業利益率：133.85 / 8,825 = 1.52%（低め。業種平均の参照要）
  • ROE（親会社株主純利益／株主資本（期末））= 71.76 / 1,995 ≒ 3.6%（目安8%以上を下回る）
  • ROA（純利益／総資産）= 71.76 / 5,433 ≒ 1.32%（目安5%以上を下回る）
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：66.9%（通年の9割近くが第4四半期寄与でない限り想定よりやや遅れ）
  • 営業利益進捗率：33.5%（低い。通期達成は第4四半期に要大幅改善）
  • 純利益進捗率：29.9%（特別利益を含むため実力値は更に低い）
• キャッシュフロー：
  • 減価償却費：78.31百万円（前年50.61百万円、増加）
  • のれん償却額：18.19百万円（前年26.78百万円）
• 四半期推移（QoQ）：四半期単独の詳細数値は資料に限定的（第3四半期単独で売上3,126.52百万円、経常利益117.44百万円と記載）。季節性は業種上第4四半期の寄与が大きい可能性あり。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率37.4%（目安40%でやや低め）
  • 流動比率（概算）：流動資産3,823 / 流動負債2,586 = 約148%（流動性は確保）
• セグメント別：単一セグメント（メディア広告事業）。セグメント別詳細は省略。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 30,445千円（約30.4百万円）を計上。これが純利益押上げに寄与。
• 特別損失：固定資産除却損 2,601千円、前期は抱合せ株式消滅差損等が発生。
• 一時的要因の影響：特別利益を除くと親会社株主に帰属する当期純利益は約41.3百万円（71.8 − 30.4）となり、前年同期の66.1百万円から減少している点に留意。従って「見かけ上の増益」である側面がある。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益は一時的要因の可能性が高く、継続的な収益基盤の改善とは別に評価する必要あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 第2四半期末（中間）：0.00円（無配）
  • 期末（予想）：12.00円
  • 年間配当予想：12.00円（据え置き、修正なし）
  • 予想EPS（通期）：35.29円 → 配当性向（予想ベース）＝ 12 / 35.29 ≒ 34.0%
  • 配当利回り：–（株価情報なし）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：現在は年間12円（中間0・期末12）で据え置き。自社株買い等の開示：–（記載なし）

設備投資・研究開発

• 減価償却費：78.31百万円（前年50.61百万円、増加）
• 設備投資額：資料に明示的な設備投資総額の記載はなし（–）
• 研究開発（R&D）費用：明記なし（–）
• 備考：中広ワークイン連結化に伴う無形資産（のれん等）の計上増（のれん56.04百万円：期末残）および無形資産の増加が見られる（無形固定資産合計183.39百万円）。

受注・在庫状況

• 受注情報：該当記載なし（–）
• 棚卸資産（期末）：23.68百万円（前年26.71百万円、減少）
• 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント「メディア広告事業」のためセグメント別売上・利益明細は省略。
• 収益構成（顧客との契約から生じる収益内訳）
  • 自社メディア広告：4,921.6百万円（前年4,821.7百万円）
  • セールスプロモーション等：3,759.3百万円（前年3,266.1百万円）
  • その他：144.7百万円（前年234.1百万円）
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：具体的KPIの数値進捗は記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に記載なし（–）
• 市場動向：紙媒体とデジタルを組み合わせた「ハイブリッド広告」の推進、および求人市場の強化を重点施策としている点が事業環境対応の主要な方針。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上13,200百万円（+16.5%）、営業利益400百万円（+29.1%）、経常利益410百万円（+27.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益240百万円（+46.6%）、EPS35.29円
  • 会社は今後の業績動向を踏まえ必要時に速やかに修正すると表明
  • 予想の前提：為替等の前提条件記載なし（–）
• 予想の信頼性：第3四半期までの進捗（特に営業利益進捗33.5%）からみて第4四半期の大幅改善が要るためリスクあり。過去の予想達成傾向についての言及はなし（–）。
• リスク要因：販促費・人件費の上振れ、求人分野統合作業の遅延、広告市場の景気変動、原材料等のコスト増、金利上昇（借入影響）等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：有（新規連結子会社 株式会社中広ワークイン）
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は本第3四半期累計期間に関して作成していない旨の注記あり。
• 添付監査（レビュー）：無し

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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