決算短信：カワタ（6292）

2024年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の通期予想は変更なし。市場予想は記載無し（市場予想：–）。四半期（第3四半期累計）実績は会社の通期予想に対して売上進捗約75％、営業利益進捗約64％と順調に推移しており、特段のサプライズは無し（会社予想に対しておおむね想定内）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋36.0%、営業利益＋164.0%、親会社株主に帰属する四半期純利益＋278.7%：前年同期比）。
• 注目すべき変化：大型受注案件の売上計上やEV向けリチウムイオン電池関連売上の増加により売上が大幅増。受注高は前年同期比▲18.1%と減少、受注残も▲16.8%で先行きには注意。
• 今後の見通し：通期予想（売上24,200百万円、営業利益1,280百万円、当期純利益930百万円）は据え置き。第4四半期で残りを積み上げる必要があり、受注動向次第で達成リスクあり。
• 投資家への示唆：第3四半期までの実績は大型案件とEV関連が寄与している一方、受注・受注残が減少している点は注意事項。通期据え置きだが第4四半期の受注回復・納入安定性が鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社カワタ
  • 主要事業分野：プラスチック成形関連（射出成形等）、フィルム・シート、EV向けリチウムイオン電池関連部品等の製造・販売
  • 代表者名：代表取締役社長 白石 亙
  • 上場：東証、証券コード 6292
• 報告概要:
  • 提出日：2024年1月31日
  • 対象会計期間：2024年3月期第3四半期（2023年4月1日～2023年12月31日、連結）
  • 四半期決算補足説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 日本：国内向け製造・販売（自動車、フィルム・シート等）
  • 東アジア：主に中国等での事業（EV用電池関連、スマホ・VRレンズ等）
  • 東南アジア：現地生産・販売
  • 北中米：中米拠点中心（自動車関連など）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：7,210,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,980,062株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 四半期報告書提出予定日：2024年2月9日
  • IRイベント：四半期説明会等は無（今回）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（第3四半期累計：百万円）
  • 売上高：実績 18,191（前年同期比＋36.0%）。会社の通期予想24,200に対する進捗率：75.2%（良好）。
  • 営業利益：実績 812（前年同期比＋164.0%）。通期予想1,280に対する進捗率：63.5%。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：実績 569（前年同期比＋278.7%）。通期予想930に対する進捗率：61.2%。
  • 市場予想：記載なし（–）。
• サプライズの要因：
  • ポジティブ要因：EV向けリチウムイオン電池関連の売上増、大型受注案件の売上計上、為替差益の計上（94百万円）。
  • ネガティブ要因：製品構成の変化により売上総利益率が悪化（28.7%→24.9%）、販売費一般管理費の増加。
• 通期への影響：
  • 現状では会社は通期予想を据え置き。売上は進捗良好だが、受注・受注残が減少しているため第4四半期の受注回復が無い場合は保守的にリスクとなる。

財務指標（要点）

• 賃借対照表（主要項目、百万円）
  • 総資産：26,873（前期25,171）
  • 純資産：12,453（前期11,760）
  • 自己資本比率：45.5%（前期45.8%）（45%以上：安定水準）
  • 現金及び預金：6,984
  • 短期借入金：4,102、長期借入金：3,019（計7,121）
  • 純有利子負債（概算）：有利子負債7,121 − 現金6,984 ≒ 137（百万円、ほぼネットフラット）
• 損益計算書（第3四半期累計、百万円）
  • 売上高：18,191（＋36.0%、前年13,380）
  • 売上総利益：4,533（前年3,842）
  • 販売費及び一般管理費：3,721（前年3,534）
  • 営業利益：812（＋164.0%）
  • 経常利益：868（＋103.1%）
  • 四半期純利益（親会社株主帰属）：569（＋278.7%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：81.48円（前年21.52円）
• 収益性指標（第3四半期累計ベース）
  • 営業利益率：812 / 18,191 = 4.47%（前年は307 / 13,380 = 2.30%）（業種平均：業種により差あり、参考）
  • ROE（目安8%以上が良好）：568.743 / 12,218 ≒ 4.66%（やや低め）
  • ROA（目安5%以上が良好）：568.743 / 26,873 ≒ 2.12%（やや低め）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：75.2%（第3Qで約3/4を確保）
  • 営業利益進捗率：63.5%
  • 純利益進捗率：61.2%
  • 備考：売上進捗は良好だが利益進捗はやや遅れ（第4Qでの利益率改善が必要）
• キャッシュフロー：資料内にキャッシュフロー計算書の数値は掲載されていません（CF関連：–）。フリーCF等は算出不可。
• 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期別数値は本資料に明示的記載なし（第3四半期累計値のみ）。季節性：–（記載なし）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率45.5%（安定水準）
  • 流動比率（概算）：流動資産20,133 / 流動負債10,114 ≒ 199%（良好）
• 効率性：総資産回転率等の詳細数値は資料内に未記載（算出には年間売上等を用いるが通期見込みでの補正が必要。ここでは–）。
• セグメント別（第3Q累計、百万円）
  • 日本：売上 11,141（＋35.2%）、セグメント利益 761
  • 東アジア：売上 5,365（＋46.6%）、セグメント利益 203
  • 東南アジア：売上 1,455（＋5.6%）、セグメント利益 54
  • 北中米：売上 231（＋124.9%）、セグメント損失 △46
  • 合計セグメント利益（計）：970（連結調整後で経常利益は867）
• 財務の解説：
  • 総資産・純資産は増加。現金はやや減少する一方、売掛金・契約資産が増加。固定資産は建物等の増加により約614百万円増。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 1百万円（第3Q累計）
• 特別損失：固定資産除売却損 2百万円
• 前期に計上された新型コロナ関連損失（108,508千円）は今期は無し（比較上、前年にネガティブ要因あり）。
• 一時的要因の影響：今回の特別項目は小額であり、業績改善は基本的に事業稼働（大型案件・EV関連）によるもの。
• 継続性の判断：特別項目は一時的で継続性は低い。

配当

• 配当実績・予想（円）
  • 中間配当：20.50（支払済）
  • 期末配当（予想）：20.50
  • 年間配当予想：41.00（前回予想から修正無し）
• 配当利回り：株価不明のため算出不可（–）
• 配当性向：通期予想ベースで当期純利益930百万円、年間配当合計（概算）→配当性向は資料に明示されていないため計算は保留（–）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買いの記載無し（直近無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資：固定資産の増加により固定資産は6,740百万円（前期6,126百万円）と約614百万円増加（主に建物・構築物の増加として言及）。明確な設備投資額の内訳は記載無し（設備投資額：–）。
• 減価償却費：–（資料内該当部なし）
• 研究開発：R&D費用の明細・対売上比は記載無し（–）

受注・在庫状況

• 受注状況（第3Q累計、千円→百万円換算可）
  • 受注高：15,366（前年同期比▲18.1%）
  • 受注残高：11,226（前年同期比▲16.8%）
  • コメント：受注高・受注残とも減少。特に射出成形関連（自動車向け）、スマホ・VR用レンズで受注に一服感。
• 在庫状況
  • 商品及び製品：819（百万円）
  • 仕掛品：1,505
  • 原材料及び貯蔵品：1,944
  • 合計棚卸資産：約4,267（百万円）（前年同期との比較で増減の細かな注記は本文参照）

セグメント別情報（要約）

• 売上高成長は日本・東アジアが主導（日本＋35%、東アジア＋46.6%）。東南アジアは小幅増、北中米は売上大幅増も利益は赤字。
• セグメント利益面では日本・東アジアが主力寄与、北中米は営業損失。
• セグメント戦略：EV向け電池関連・大型案件の取り込み、スマホ/VR等の通信機器向け対応を継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画に関する具体的数値・KPIの進捗は本資料に詳細記載無し。事業の重点は自動車の電動化・軽量化、デジタル機器向け拡大、ESG推進。

競合状況や市場動向

• 市場動向としては世界・国内ともに景気先行き不透明、設備投資は弱め。機械受注統計の低下を踏まえ需要には注意。
• 競合比較：同業他社との相対的比較データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：2024年3月期通期予想の修正無し（売上24,200百万円、営業利益1,280百万円、親会社株主に帰属する当期純利益930百万円）。
• 会社見通しの前提：為替や資源価格等の前提は別添資料参照（本文に詳細記載あり）。現在は世界経済の不透明感を想定。
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗は売上で75%と順調だが、受注低下が続く場合は第4Qの達成に不確実性あり。
• リスク要因：為替変動、原材料・資源価格、世界的な設備投資動向（特に自動車・通信機器向け需要の低迷）、地政学リスク。

重要な注記

• 会計方針の変更なし、四半期決算短信は四半期レビューの対象外（監査レビュー無し）。
• 一部の数値は千円単位の注記があり、本文で百万円単位にて記載（当短信冒頭の数値は百万円単位）。
• 不明な項目は — と表記しています。

（注）本資料は提供情報に基づく要約であり、投資助言や売買推奨を行うものではありません。必要に応じて原資料や開示資料を確認してください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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