決算短信：クオルテック（9165）

2026年6月期　第1四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社業績予想（通期）に対する修正は無し。四半期実績は会社予想の前提を大きく逸脱するものではなく、「ほぼ予想通り」（市場予想は不明のため記載不可）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋9.0％、営業利益＋131.0％、四半期純利益＋170.2％、前年同期比）。
• 注目すべき変化：四半期ベースで売上高は980,397千円（前年同期比＋9.0%）、営業利益82,596千円（＋131.0%）と上場来最高額を更新。とくに微細加工事業の伸長（売上＋35.0%、セグメント損益＋67.0%）が寄与。
• 今後の見通し：通期予想（売上4,400百万円、営業利益405百万円、当期純利益271百万円）に対する第1四半期の進捗は売上22.3%、営業利益20.4%、当期純利益20.7%で、通期均等配分（25%/四半期）と比べるとやや低めだが、大きな修正は発表されていない。
• 投資家への示唆：電動化・脱炭素トレンドを背景にパワー半導体関連など信頼性評価・微細加工の需要は堅調。成長に向けた設備投資・人的投資を継続しているため、利益率は上向く一方でコスト先行の側面（減価償却費の増加等）には注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社クオルテック（証券コード 9165）
  • 主要事業分野：信頼性評価事業（環境試験、断面研磨等）、微細加工事業（レーザ加工、表面処理技術等）、その他（バイオ、ゼロ・イノベーション等）
  • 代表者名：代表取締役社長 山口 友宏
  • 備考：上場取引所 東
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日、非連結）
  • 決算説明資料：作成あり、決算説明会：開催無し
• セグメント:
  • 信頼性評価事業：環境試験（振動、塩水噴霧等）、断面研磨等
  • 微細加工事業：レーザ加工、表面処理技術（組織変更により2024/7/1以降「微細加工事業」に表面処理を編入）
  • その他事業：バイオ等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：2,350,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：2,350,000株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期見通しの修正は現時点で無し
  • 株主総会／IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との比較）
  • 売上高：980,397千円（約980百万円）。通期予想4,400百万円に対する進捗率 22.3%（980/4,400）。達成率（Q1進捗）＝約22.3%。
  • 営業利益：82,596千円（約82.6百万円）。通期予想405百万円に対する進捗率 20.4%。
  • 純利益：56,014千円（約56.0百万円）。通期予想271百万円に対する進捗率 20.7%。
• サプライズの要因：
  • 増収の主因は微細加工事業の量産回復と高付加価値案件の受注増、信頼性評価事業の環境試験・断面研磨受注好調。人的投資・設備投資増で売上原価は増加したが、売上伸長で利益改善。
  • 特別損失として減損損失1,568千円計上（「その他」＝バイオ関連）があったが影響は限定的。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っておらず、現状では予想達成可能性は「ほぼ維持」と見られる。ただしQ1の進捗は四半期均等配分（25%）よりやや低めのため、下期の進捗次第で修正リスクあり。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：4,257,456千円（前期末4,346,082千円、△88,625千円）
  • 純資産：3,246,151千円（前期末3,277,086千円、△30,935千円）
  • 自己資本比率：76.2%（安定水準。前期75.4%）
  • 現金及び預金：1,530,092千円（前期1,535,006千円、微減）
  • 備考：第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• 収益性（対前年同期）
  • 売上高：980,397千円（前年同期899,536千円、＋9.0%＝＋80,861千円）
  • 売上原価：660,879千円（前年651,429千円）
  • 営業利益：82,596千円（前年35,754千円、＋131.0%＝＋46,842千円）
  • 経常利益：82,669千円（前年35,330千円、＋134.0%＝＋47,339千円）
  • 四半期純利益：56,014千円（前年20,729千円、＋170.2%＝＋35,285千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：23.84円（前年同期8.82円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：82,596 / 980,397 = 約8.42%（業種平均：–）
  • ROE（年率換算）：(56,014×4) / 3,246,151 = 約6.9%（目安8%以上が良好 → やや未達）
  • ROA（年率換算）：(56,014×4) / 4,257,456 = 約5.3%（目安5%以上 → 目安クリア）
  • 注：上記ROE/ROAは第1四半期実績の年率換算値。
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期）
  • 売上高進捗率：22.3%（通常均等なら25%→やや低め）
  • 営業利益進捗率：20.4%
  • 純利益進捗率：20.7%
  • 過去同期間との比較：前年同期比では増収増益で優位だが、通期計画比ではやや前倒し感は薄い。
• キャッシュフロー
  • 営業CF：–（四半期CFは未作成）
  • 投資CF：–（詳細記載なし。設備投資は実施中との注記）
  • 財務CF：–（長期借入金返済、配当支払等で変動あり）
  • フリーCF：–（計算不可）
  • 減価償却費（第1四半期累計）：106,086千円（前年69,415千円、増加）
  • 現金同等物残高：1,530,092千円（前期比微減）
• 四半期推移（QoQ）：–（第2四半期以降のデータ無し）
• 財務安全性
  • 自己資本比率76.2%（安定水準。目安40%以上で安定）
  • 流動負債合計：587,650千円、固定負債合計：423,655千円
  • 流動比率・負債比率の詳細：–（計算要素は有するが流動比率の明示無し）

特別損益・一時的要因

• 特別損失：減損損失 1,568千円（「その他」＝バイオ分野）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：当該減損は金額的に小さいため業績全体への影響は限定的。今後継続する可能性は低いと思われるが、事業整理等の動向は注視。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（予想）：0.00円
  • 期末配当（予想）：37.00円
  • 年間配当予想：37.00円（前回予想および直近公表からの修正無し）
• 配当金総額（計上）：第1四半期に剰余金の配当86,950千円を計上（貸借対照表注記）。
• 配当性向（通期予想ベース）：配当総額86,950千円 / 通期当期純利益271,000千円 = 約32.1%
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載は無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：具体的な投資額の四半期開示は無し。ただし「新規設備投資や新規採用、賃上げ等の人的投資を積極的に進めている」との記述あり。
• 減価償却費：第1四半期累計で106,086千円（前年69,415千円、増加）
• 研究開発（R&D）：金額明示なし（全社費用に含まれる旨の注記あり）

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注状況：受注高・受注残高の具体数値は開示なし
• 在庫状況：
  • 仕掛品：163,858千円（前期末103,312千円、＋60,546千円）
  • 原材料及び貯蔵品：33,562千円（前期末22,901千円、＋10,660千円）
  • 売掛金は596,575千円（前期末728,473千円、△131,897千円）
  • 解説：仕掛品と原材料の増加は生産・投資拡大の表れ。売掛金減少は回収進捗等の影響。

セグメント別情報

• 信頼性評価事業：
  • 売上高：845,395千円（前年同期比＋7.1%）
  • セグメント損益：258,630千円（前年比＋21.4%）
  • 要因：環境試験（振動、塩水噴霧等）や断面研磨の受注好調
• 微細加工事業：
  • 売上高：129,764千円（前年同期比＋35.0%）
  • セグメント損益：63,231千円（前年比＋67.0%）
  • 要因：レーザ加工の量産回復、高付加価値案件、表面処理の受注キャパ増加
• その他事業：
  • 売上高：5,236千円（前年同期比△63.3%）
  • 営業損失：3,456千円（前年は営業損失4,127千円）→改善だが縮小
  • 要因：バイオ関連で大型案件の完了による売上減
• セグメント調整：
  • 各セグメントの合算損益から全社費用（調整額 △235,809千円）を控除して連結（非連結）上の営業利益82,596千円へ調整。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：詳細数値は本資料に記載無し。ただし、電動化・脱炭素トレンドに伴うパワー半導体等関連需要を中期の追い風と認識。
• KPI達成状況：特段のKPI開示なし。設備・人員投資を継続しており、成長投資の段階にある旨。

競合状況や市場動向

• 市場動向：自動車の電動化・脱炭素化でパワー半導体の需要拡大が見込まれ、信頼性評価・微細加工の需要は追い風。
• 競合比較：同業他社との相対的優位性や市場シェアの記載は無し。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 2026年6月期通期予想（据置）：売上4,400百万円（＋9.3%）、営業利益405百万円（＋5.4%）、当期純利益271百万円（＋23.4%）。
  • 次期予想：–（未記載）
  • 会社予想の前提条件：詳細（為替等）は添付資料参照（本短信では要旨のみ）。
• 予想の信頼性：現時点で修正無し。過去の達成傾向や保守性の記載は無し。
• リスク要因：中国経済・地政学（ウクライナ・中東）・米国関税等の不確実性、原材料・人件費上昇、受注動向の変化など。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表のレビュー：監査人によるレビュー無し（注記あり）
• その他：第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記あり。

（注）上記は開示資料（2026年6月期第1四半期決算短信（非連結）／提出日2025年11月14日）に基づき整理した要約です。不明な項目は「–」としています。本資料は投資助言を目的としたものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。