決算短信：サンコー（6964）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収減益（売上は前年同期比増、経常・当期純利益は前年同期を下回る）。
• 注目すべき変化：売上高は138億円（前年同期比+11.1%）と堅調。一方で経常利益は6億4,866千円で前年同期比▲11.1%、親会社株主に帰属する四半期純利益は4億3,793千円で前年同期比▲17.0%と減益。営業利益は5億4,005千円（+14.4%）と改善。
• 今後の見通し：通期予想に対する進捗は売上高77.5%、営業利益93.1%、当期純利益91.0%と高い進捗率。営業利益はほぼ通期計画達成水準に到達しており、通期達成可能性は高いと判断されるが、会社は通期予想の修正を行っており（発表あり）、修正内容は別途公表資料参照。
• 投資家への示唆：収益の改善は主に製造設備向けの付加価値商材や自動車向け（HEV含む）の販売好調による。経常利益・純利益は前年の投資有価証券売却益等の反動で減少しており、非経常要因を除いた本業収益（営業利益）は堅調である点が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社サンコー（コード 6964、URL http://www.sko.co.jp）
  • 主要事業分野：精密部品製造およびユニット加工（自動車関連部品、住宅設備向け機器、デジタル家電向け部品等）
  • 代表者名：代表取締役社長 竹村 潔
  • 備考：単一セグメントで事業を展開
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月6日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • 単一セグメント：精密部品製造及びユニット加工事業（注記により単一セグメント扱い）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：9,000,000株
  • 期末自己株式数：126,716株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：8,873,284株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本短信（2月6日）にて第3四半期開示、通期業績予想の修正（同日公表）あり
  • 株主総会/IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社の通期予想（2026/3通期）をベースに第3四半期累計の達成率を算出）
  • 売上高：13,800 百万円（実績）／通期予想 17,800 百万円 → 達成率 77.5%
  • 営業利益：540 百万円（実績）／通期予想 580 百万円 → 達成率 93.1%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：437 百万円（実績）／通期予想 480 百万円 → 達成率 91.0%
• サプライズの要因：
  • 営業利益上振れ：HEV向け等大手顧客の需要堅調、付加価値の高い生産設備（新モデルの金型等）の売上進捗により本業の利益率改善。
  • 経常利益・当期純利益の減少：前年同期に計上された投資有価証券売却益（約244,318千円）が大きく、当期は非営業収益が減少したことが主因（営業外収益の大幅減）。
• 通期への影響：
  • 営業面は進捗良好で通期計画達成の可能性は高い。ただし非営業項目の変動（有価証券売却益等）により経常・当期利益は上下するため、会社の修正内容（別途公表）を確認する必要あり。

財務指標（要点）

• 損益関連（第3四半期累計、単位：百万円）
  • 売上高：13,800（前年同期 12,419、+11.1%）
  • 売上総利益：1,662（前年同期 1,595、+4.2%）
  • 販管費：1,122（前年同期 1,123、ほぼ横ばい）
  • 営業利益：540（前年同期 472、+14.4%）
  • 経常利益：649（648,666千円）（前年同期 729、▲11.1%）※前年の投資有価証券売却益の反動
  • 四半期純利益（親会社株主帰属）：438（437,931千円）（前年同期 528、▲17.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：49.35円（前年同期 59.49円、▲17.0%）
  • 営業利益率：540 / 13,800 = 3.91%
• 主要貸借対照表（第3四半期末、単位：百万円）
  • 総資産：22,636（前期末 22,040、+595 百万円、+2.7%）
  • 純資産：16,158（前期末 15,614、+544 百万円）
  • 自己資本比率：71.4%（前期末 70.8%）（安定水準）
  • 現金及び預金：4,501（前期末 4,892、▲390 百万円、▲8.0%）
• 収益性指標（簡易算出、注：第3四半期累計を年率換算しているため参考値）
  • 年率換算当期利益（概算）＝437,931 × (12/9) ≒ 583,908千円 → 仮ROE ≒ 583,908 / 16,158,016 = 3.62%（年率・概算、目安：8%以上が良好）
  • 仮ROA ≒ 583,908 / 22,635,698 = 2.58%（年率・概算、目安：5%以上が良好）
  • 備考：上記ROE/ROAは第3四半期累計の年率換算による概算値のため参考値
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の達成率）
  • 売上高進捗率：77.5%（通常ペースよりやや早め）
  • 営業利益進捗率：93.1%（非常に高い進捗）
  • 当期純利益進捗率：91.0%
• キャッシュ・フロー
  • 現金同等物の残高：4,501 百万円（前期 4,892 百万円、減少）
  • 減価償却費：645,186千円（前年同期 538,615千円、+106,571千円）
• 財務安全性
  • 自己資本比率 71.4%（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 流動比率：流動資産 15,065 / 流動負債 5,431 → 約277%（健全）
  • 有利子負債関連：有利子負債の詳細は明示なし（負債合計 6,478 百万円）
• 効率性
  • 売上高営業利益率は約3.9%（業種特性に依存、同業他社との比較が必要）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：714千円（固定資産売却益等、小額）
• 特別損失：2,452千円（固定資産除却損等）
• 一時的要因の影響：前年同期に投資有価証券売却益（244,318千円）を計上しており、当期はこれが乏しいため経常・当期利益が減少。営業利益（本業）は改善しており、主な減益要因は一時的な金融収益の差と考えられる。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益の計上は不定期のため継続性は低い。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期（会社予想）：中間配当 20円、期末配当 20円、年間配当 40円（変更の有無は別途公表資料参照）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不能）
• 配当性向（概算）：会社予想EPS（通期）54.09円に対し年間配当40円 → 配当性向 ≒ 74.0%（高め）
• 株主還元方針：特別配当や自社株買いの記載はなし

設備投資・研究開発

• 固定資産の増加：固定資産合計が前期末比で約6.67億円増加（75,708百万円←→67? 注：資料内の増加理由は設備投資等による旨記載）
• 減価償却費：645,186千円（前年同期 538,615千円、増加）

受注・在庫状況（該当業種）

• 在庫状況：
  • 製品：228,283千円（前期 221,817千円）
  • 仕掛品：1,682,406千円（前期 1,828,197千円、減少）
  • 原材料及び貯蔵品：602,293千円（前期 592,247千円）
  • 在庫回転日数等の記載なし

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（精密部品製造及びユニット加工）のためセグメント別開示は省略
• 製品別概況（第3四半期累計、売上高・前年同期比）
  • 自動車関連製品：10,284 百万円（+12.5%）
  • 住宅設備関連製品（スマートメーター等）：1,294 百万円（▲5.6%）
  • デジタル家電関連製品：1,612 百万円（+18.3%）
  • 事務機関連製品：218 百万円（▲8.3%）
  • その他：391 百万円（+29.5%）
• 地域別売上：記載なし

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：営業利益進捗は高く、製品別では自動車関連とデジタル家電が牽引している点が中期目標との整合性確認ポイント

競合状況や市場動向

• 市場動向：自動車産業は「BEV化の鈍化」等で全体的に堅調とは言えない状況と記載。ただしHEV関連の需要は強く、同社の大手顧客向け需要が業績を下支え。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）会社予想（修正後）：売上高 17,800 百万円（+5.7%）、営業利益 580 百万円（+6.2%）、経常利益 690 百万円（+15.4%）、当期純利益 480 百万円（+15.7%）、EPS 54.09円
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：詳細は別資料（添付資料P.2）参照との注記あり
• 予想の信頼性：営業利益は第3四半期時点で93%の進捗と高水準。経常・当期は非経常収益の変動に左右されやすいため、非経常要因を除いた本業の動向を重視して評価する必要あり。
• リスク要因：主要顧客（自動車メーカー）向け需要の変動、為替変動（為替差損の計上あり）、投資有価証券の評価・売却損益、原材料・部品価格の変動など。

重要な注記

• 会計方針変更：資料中に会計方針の重要な変更の記載なし
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期累計期間に係るCF計算書は作成していない（注記あり）
• セグメント情報：単一セグメントのため詳細は省略

（注）本まとめは開示資料（2026年3月期 第3四半期決算短信）に基づく整理であり、投資勧誘・助言を目的とするものではありません。不明箇所は「–」で記載しています。補足や数値の精査（例：会社が公表した通期修正内容の詳細確認）をご希望であればお知らせください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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