決算短信：中広（2139）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対する修正は無し（上方/下方修正なし）。市場予想との比較は資料に無し（市場予想：–）。
• 業績の方向性：増収（売上高＋4.0%）だが大幅減益（営業利益△73.5%、親会社株主に帰属する中間純利益△88.7%）。
• 注目すべき変化：求人メディア事業を担う新子会社「株式会社中広ワークイン」を連結化（子会社取得関連支出206,666千円）したこと等により販管費が増加（前年同期比＋306,991千円、＋13.2%）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高13,200,000千円、営業利益400,000千円、当期純利益240,000千円）に修正は無し。ただし上半期の営業利益進捗が非常に低く（進捗率 約6.5%）、下期の大幅回復が前提となるため達成可能性は慎重に判断する必要あり。
• 投資家への示唆：売上は堅調も収益性悪化（販管費増と新規連結影響）が顕著。通期達成は下期の回復（販管費抑制と既存事業の収益改善）に依存。自己資本比率が40%未満（37.6%）で、借入増加と子会社取得が財務に影響している点は留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社中広
  • 主要事業分野：メディア広告事業（全戸配布型フリーメディア「地域みっちゃく生活情報誌®」等の発行、広告提案・販売、求人メディア等）
  • 代表者名：代表取締役社長 大島 斉
  • 決算補足資料の有無：有（決算説明会は無し）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日（半期報告書提出予定日 2025年11月11日）
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結決算 2025年4月1日～2025年9月30日
• セグメント:
  • 単一セグメント「メディア広告事業」（セグメント別詳細開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：7,044,000株（期中平均株式数：6,800,024株）
  • 期末自己株式数：243,976株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月11日
  • 決算説明会：開催なし（補足資料は作成）
  • 株主総会、IRイベント等：資料に記載なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想との比較は進捗率で評価）
  • 売上高：5,699,148千円（前年同期比＋4.0%）。通期予想13,200,000千円に対する進捗率：約43.2%（目安：上半期で概ね40%台は季節性を考慮した値）
  • 営業利益：25,846千円（前年同期比△73.5%）。通期予想400,000千円に対する進捗率：約6.5%（非常に低い）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：5,147千円（前年同期比△88.7%）。通期予想240,000千円に対する進捗率：約2.1%
• サプライズの要因：
  • 新規連結子会社化（中広ワークイン）の創業費用・取得関連支出に伴う販管費増加
  • 発行エリア・部数の再編や一部休刊等の収益性改善施策による短期的なコスト
  • 販管費の総額増（前年同期比＋306,991千円）が主因で営業利益を圧迫
  • 一方で投資有価証券売却益30,445千円（特別利益）が計上されているが、営業減益を補えず
• 通期への影響：
  • 通期予想は未修正。ただし上半期の営業利益進捗が極めて低く、下期の売上回復や販管費抑制が必須。達成には下期の大幅な挽回が必要。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：5,287,039千円（前期末5,068,995千円、前期末比＋218,044千円）
  • 純資産：2,085,659千円（前期末2,113,848千円、前期末比△28,189千円）
  • 自己資本比率：37.6%（安定水準の目安40%にやや不足）
  • 現金及び現金同等物：643,435千円（前期末から＋103,065千円）
• 収益性（中間期）
  • 売上高：5,699,148千円（前年同期比＋4.0%／＋219,662千円）
  • 営業利益：25,846千円（前年同期比△73.5%／△71,506千円）
  • 営業利益率：0.45%（前年同期 1.78%。業種平均との比較は会社資料に無し。一般に広告業は利益率変動が大きいが0.45%は低水準）
  • 経常利益：32,037千円（前年同期比△68.5%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：5,147千円（前年同期比△88.7%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：0.76円（前年同期 6.69円）
• 収益性指標（目安）
  • ROE（中間期ベース、単純計算）：約0.27%（5,147千円 ÷ 株主資本 1,928,548千円）→ 目安 8%以上が良好 → 非常に低い
  • ROA（中間期ベース、単純計算）：約0.10%（5,147千円 ÷ 総資産 5,287,039千円）→ 目安 5%以上が良好 → 低い
• 進捗率分析（通期予想に対する中間実績）
  • 売上高進捗率：43.2%（通期13,200,000千円に対する比率。前年同期間は約41.5%）
  • 営業利益進捗率：6.5%（通期400,000千円に対する比率。かなり低い）
  • 純利益進捗率：2.1%（通期240,000千円に対する比率。非常に低い）
  • コメント：売上は例年上半期比率が高くない季節性を持つが、営業利益・純利益の進捗は通期目標達成のため下期に相当の改善が必要
• キャッシュフロー（中間期）
  • 営業CF：125,668千円（前年同期は△141,366千円の支出 → 改善）
  • 投資CF：△107,803千円（前年同期△80,195千円）
  • 主な投資：子会社株式の取得に伴う支出206,666千円、定期預金の増減、固定資産取得等
  • 財務CF：85,199千円（前年同期△101,209千円）
  • 主な項目：長期借入れによる収入200,000千円、短期借入金の増加60,000千円、配当支払81,457千円、長期借入金返済80,821千円
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：約 +17,865千円
  • 営業CF/純利益比率：約24.4（125,668 ÷ 5,147）※中間決算の特殊性に留意（目安は1.0以上で健全）。ここは営業CFがプラスであることは良好だが、純利益が小さいため比率は高く出る点に注意
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細記載無し。ただし資料で季節性（GW・夏季の広告需要低下）を明記
• 財務安全性：
  • 流動比率（概算）：流動資産3,599,446千円 ÷ 流動負債2,443,268千円 ≒ 147%（流動比率100%以上は短期支払余力あり）
  • 有利子負債：短期借入金680,000千円＋長期借入金543,850千円＝1,223,850千円（前期と比較して増加）
  • 自己資本比率：37.6%（目安40%以上で安定 → やや低め）
• セグメント別：単一セグメントのため省略。収益は「自社メディア広告 3,265,961千円、セールスプロモーション等 2,333,454千円、その他 99,732千円」

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 30,445千円（売却益計上）
• 特別損失：固定資産除却損 2,601千円
• 一時的要因の影響：特別利益が計上されているものの、営業面の利益悪化が大きく、特別利益でカバーしきれていない
• 継続性の判断：投資有価証券売却益は一時的要因と判断される（継続可能性低）

配当

• 過去・予想配当：
  • 中間配当：0.00円（2026年3月期 中間 実績 0.00円）
  • 期末配当（予想）：12.00円
  • 年間配当予想：12.00円（前回予想から修正なし）
• 配当利回り：株価情報が資料に無いため計算不可（配当利回り：–）
• 配当性向：通期予想ベースでの配当性向は–（期末配当のみ提示、通期純利益予想240,000千円に対する配当総額等の記載なし）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 当中間期の有形固定資産取得等支出：有形固定資産取得による支出 53,744千円（キャッシュフロー明細）
  • 減価償却費：48,924千円（中間期）
• 研究開発：
  • R&D費用：明確な区分での記載なし（–）
  • 記載事項：自社開発システム「C-Brain」とAI機能「CAI（解）」の本格運用推進（DX投資の言及あり）

受注・在庫状況（該当業種）

• 受注状況：該当記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：30,813千円（前年同期 26,707千円、増加）
  • 在庫回転日数等の詳細は記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一「メディア広告事業」のみ（セグメント開示省略）
• 収益内訳（顧客との契約から生じる収益）
  • 自社メディア広告：3,265,961千円（前年同期 3,188,958千円）
  • セールスプロモーション等：2,333,454千円（前年同期 2,129,998千円）
  • その他：99,732千円（前年同期 160,529千円）
• コメント：自社メディア・セールスプロモーションともに増収。その他が減少。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に具体的数値目標の記載無し（中長期のスローガンは「Data Driven Innovation」等の方針）
• KPI達成状況：該当記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 競合比較：資料中に同業他社との比較は記載なし（–）
• 市場動向：紙媒体とデジタルのハイブリッド推進、求人分野でのニーズ増加に対応して求人事業を強化（中広ワークイン連結化）。広告市況の季節変動（GW・夏季の需要低下）を明記。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上高13,200,000千円（前期比＋16.5%）、営業利益400,000千円（同＋29.1%）、当期純利益240,000千円（同＋46.6%）、1株当たり当期純利益35.29円
  • 会社は「今後の業績動向を踏まえ、必要あれば速やかに開示する」と明記
• 予想の信頼性：過去の達成傾向の記載は無し。上半期の営業利益進捗（6.5%）が低いため、通期予想達成は下期の大幅回復が前提
• リスク要因：広告市況変動、求人市場の地域差、為替・原材料は主要リスクとしての記載は限定的（一般的リスクに準拠）。有利子負債増加や子会社統合コストの想定超過も留意点

重要な注記

• 連結範囲の重要な変更：有（新規連結1社：株式会社中広ワークイン）
• 会計方針の変更：無
• 第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外である旨を表示

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。