決算説明：日本情報クリエイト（4054）

2026年６月期　第１四半期決算説明資料

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ: 第1四半期は「計画通りの進捗」で、下期に業績拡大を見込む。株主還元（増配＋株主優待拡充）を実行しつつ成長投資を継続する姿勢を強調。
• 業績ハイライト: 売上高1,219百万円（前年同期比▲13.5%）・営業利益92百万円（前年同期比▲71.0%）。前年1Qは会社合併による加算があり、これを除くと仲介ソリューションは増収（除外後 +2.7%）と説明。
• 戦略の方向性: ①仲介（リアプロBB/リアプロ）と管理（賃貸革命）を軸にシェア拡大、②賃貸革命11など製品強化による顧客単価向上、③保有データを活用した新規事業（Fintech、BPO等）への投資継続。
• 注目材料: 2025年8月1日に「賃貸革命11」リリース（業務自動化・操作性改善）。株主還元拡充：FY2026期末配当を当初計画より1円増配し12円を計画、さらに株主優待制度を拡充（中間基準日から変更、2025年12月末分は継続保有条件なしで実施）。
• 一言評価: 下期偏重の計画下でQ1は「想定内の着地」。上期は先行投資で利益が圧迫されるが、ストック収益基盤や製品投入で下期回復を目指す。

基本情報

• 企業概要: 日本情報クリエイト株式会社（証券コード：4054）。不動産事業者向け業務支援SaaS／プラットフォーム事業（仲介・賃貸管理向けソリューション）。代表者：代表取締役 会長 CEO 米津 健一、代表取締役 社長 COO 辻村 都雄。
• 説明者: 代表取締役 会長 CEO 米津 健一、代表取締役 社長 COO 辻村 都雄（資料上の経営トップ）。発言概要：第1Qは計画通り、下期拡大見込み、株主還元拡充と成長投資継続を表明。
• 報告期間: 対象会計期間 第1四半期（2026年6月期 第1四半期、資料日付2025/11/13）。報告書提出予定日：–。配当支払開始予定日：–（ただしFY2026の期末配当は期初計画から1円増配し12円を予定）。
• セグメント:
  • 仲介ソリューション：不動産仲介会社向けの業務支援（業者間物件流通、集客、契約等）。
  • 管理ソリューション：賃貸管理会社向けの管理業務支援（賃貸革命等、入居者・オーナー管理、経営分析等）。

業績サマリー

• 主要指標（単位：百万円／前年同期比を必ず%で表記）
  • 売上高：1,219（▲13.5%）　→ 良し/悪し目安：前年増を期待する局面では「悪い」だが、前1Qの合併加算を除くとほぼ横ばいと会社は説明。
  • 営業利益：92（▲71.0%）、営業利益率 7.6%（前年1Q 22.6%、▲15.0pt）　→ 目安：大幅減益（悪い）。
  • 経常利益：108（▲64.7%）　→ 目安：減益（悪い）。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：75（▲56.8%）　→ 目安：減益（悪い）。
  • 1株当たり利益（EPS）：Q1のEPS明記なし（–）。通期予想の1株当たり当期純利益（FY2026計画）：52.43円（FY2025実績45.11円）。
• 予想との比較
  • 会社予想に対する達成率（通期計画比、資料記載）
  • 売上高進捗率：21.0%（通期計画5,800に対して1,219）→ 目安：良い（通期の21.0%は上期偏重でない計画下では順調）。
  • 営業利益進捗率：7.7%（通期計画1,200に対して92）→ 目安：悪い（進捗低い）。
  • 四半期純利益進捗率：10.3%（通期計画730に対して75）→ 目安：やや悪い。
  • サプライズの有無：特記事項としてはなし。前年1Qの会社合併による加算の影響が大きく、単純比較での減収減益はその影響によると説明。
• 進捗状況
  • 通期予想に対する進捗（売上 21.0%、営業利益 7.7%、純利益 10.3%）。
  • 中期経営計画や年度目標に対する達成率：通期計画はFY2026売上5,800・営業利益1,200で、現時点では売上は順調、利益は下期回復を前提に低進捗。
  • 過去同時期との進捗比較：前年同期は会社合併の加算があり高水準。除外調整すると堅調との説明あり。
• セグメント別状況（第1四半期実績）
  • 仲介ソリューション：売上 478（前年同期647、前年同期比▲26.2%）。但し「前1Qの会社合併による加算を除くと +2.7%」と会社が注記。
  • 売上構成比（概算）：478 / 1,219 ≒ 39.2%（貢献度：中程度）。
  • 管理ソリューション：売上 727（前年同期749、前年同期比▲3.0%）。ストック売上中心に堅調。
  • 売上構成比（概算）：727 / 1,219 ≒ 59.7%（貢献度：高い）。
  • ストック売上（FY2026 1Q）：1,025百万円（前年同期：1,110百万円、▲7.6%。ただし前1QはM&Aによる大幅増）。

業績の背景分析

• 業績概要: 前年1Qは会社合併（業績加算）により高水準だったため、前年同期比では減収減益。会社は当1Qを「計画通り」と説明し、下期偏重の計画で下期に業績拡大を見込む。
• 増減要因:
  • 増収/減収の主要因：前年1Qの会社合併による売上・利益の押上げが剥落した影響が主要因。除外ベースでは仲介は増収、管理は堅調。
  • 増益/減益の主要因：下期成長に向けた先行投資（営業人員増・給与改定・研究開発費拡充、期初イベント等）により販管費が増加し減益。売上総利益率低下（72.0%→66.6%）は減収影響。
• 競争環境: 賃貸管理領域で高シェア（賃貸革命導入事業所数累計5,557事業者、No.1と主張）、仲介領域ではリアプロBB・リアプロで無償顧客基盤が5万強。市場は拡大予測（不動産テック市場 2030年 2兆3,780億円予測）。
• リスク要因: マクロ（国内景気・不動産市況）、規制変更、M&A統合リスク、製品の新規導入・リリース効果の実行リスク、為替等（資料にある一般的注意事項）。またFY2025は連結、FY2026は単体（予想）ベースの提示差に注意。

戦略と施策

• 現在の戦略: 仲介ソリューションと管理ソリューションの両輪でシェア拡大。無償の業者間物件流通サービスで顧客基盤を広げ、クロスセルで有償化を図る。データを活用した新規事業を「第三の矢」と位置付ける。
• 進行中の施策:
  • 製品リリース：賃貸革命11（2025/8/1）、業務自動化と操作性向上で新規獲得・再販を促進。
  • 仲介領域：リアプロBB・リアプロのシェア拡大と将来的な再統合を目指す。
  • AI活用：オーナー向け空室対策AIロボII、AIチャットボットなど開発・投入。
• セグメント別施策:
  • 仲介：無償基盤（約55,000事業者）を活用したクロスセル、リアプロ系の浸透と再統合。
  • 管理：賃貸革命のバージョンアップ／オプション販売による顧客単価向上、AIを活用した付加価値サービス。
• 新たな取り組み: データ基盤を用いた新規事業（Fintech、BPO、経営コンサル、B2C展開等）への中長期投資継続。

将来予測と見通し

• 業績予想（FY2026 計画、単位：百万円）
  • 売上高 5,800（前期比 +14.3%）
  • 営業利益 1,200（前期比 +19.5%）
  • 経常利益 1,210（前期比 +20.6%）
  • 当期純利益 730（前期比 +16.2%）
  • 1株当たり当期純利益（円） 52.43（FY2025実績45.11）
• 予想の前提条件: 資料に明確な為替前提等は記載なし。市場拡大と自社製品導入・クロスセルによる増収、下期回復を前提とする。
• 予想修正:
  • 通期予想の修正有無：当該資料では修正の記載なし。ただしFY2026の計画はFY2025が連結、今期は単体ベースでの提示のため単純比較注意。
  • 修正の主要ドライバー：–（修正なしのため）。
• 中長期計画とKPI進捗:
  • 中期目標（FY2027計画等）では売上・MRRの拡大、解約率の低位維持（目標0.5%前後）が掲示。資料はFY2027も成長計画を提示している。
  • KPI：ストック比率約79%（FY2025）、MRRは増加傾向、解約率歴史的に低位（平均0.4%）だが当1Qは0.6%とやや上振れ。
• 予想の信頼性: 注意点としてFY2025は連結実績、FY2026計画は単体開示（資料注記）。過去は31期連続増収実績があるが、短期的にはM&A影響や先行投資で変動あり。
• マクロ経済の影響: 不動産市況、開業件数（毎年6,000～7,000の宅建業者新規開業）、労働生産性動向等が需要に影響。

配当と株主還元

• 配当方針: 成長投資を重視しつつ株主還元も重視。FY2026期末配当を期初計画（8円）から1円増額し12円に計画（期末9円＋中間記念3円と記載の構成）。
• 配当実績:
  • FY2022〜FY2025 期末配当は5円で推移。
  • FY2026 予想：期末配当12円（前期比 +2.4倍）。（中間配当の扱いは資料の記念配当表記に留意）
  • 配当利回り・配当性向：具体数値の開示なし（–）。
• 特別配当: FY2026に中間期記念配当相当の記載あり（中間期に3円と表現）。制度的には期末に向けて増配・優待拡充を実施。
• その他株主還元: 株主優待を拡充（2026年6月期中間（12月末基準）より）。変更前：100株以上 QUOカード500円。変更後：1年以上継続保有を条件に100株〜299株 デジタルギフト1,000円、300株以上 デジタルギフト5,000円。初回（2025/12/31基準）は継続保有条件を外して実施。

製品やサービス

• 主要製品/新製品:
  • 賃貸革命11（リリース：2025/8/1）：業務自動化機能、AI OCRによる見積自動取込、操作性改善など。新規獲得と再販（アップセル）を狙う。
  • 業者間物件流通サービス（リアプロBB／リアプロ）：無償基盤を活かしたクロスセル推進、最終的な再統合を目指す。
  • AIプロダクト：オーナー提案AIロボII（空室対策）、AIチャットボット（サポート用）。
• サービス提供エリア・顧客層: 全国28拠点（2025年6月末時点）。顧客は不動産仲介会社・賃貸管理会社、無償顧客基盤は約55,000事業者、有償サービス利用事業所は増加中（全プロダクト6,832事業所、1Q増加42）。
• 協業・提携: 家賃保証会社等47社、ポータルサイトや関連事業者とAPI連携によるエコシステム（資料中にロゴ・連携先多数）。
• 成長ドライバー: ストック売上比率の高さ（約79%）、低解約率（歴史的0.4%）、賃貸革命11の普及、業者間サービスの有償化・クロスセル、データ活用による新規事業。

Q&Aハイライト

• 経営陣の姿勢（Q&Aからの読み取り）：資料全体としては投資家向け説明において、下期回復と株主還元を重視する姿勢が明確。

経営陣のトーン分析

• 自信度: 中立〜積極（下期回復と成長投資を明言、株主還元拡充で自信を示す一方、Q1の利益圧迫は先行投資として説明）。
• 表現の変化: 前回説明会との直接比較は資料に明記なし。ただし「成長投資期→成長推進期→成長拡大期」の中長期ロードマップに従った実行段階にある旨を強調。
• 重視している話題: 製品強化（賃貸革命11）、仲介領域のシェア拡大、データ活用による新規事業、株主還元。
• 回避している話題: Q&A非掲載のため詳細コストや短期的収益回復の具体策などは深掘りされていない。

投資判断のポイント（情報整理のみ、助言は行わない）

• ポジティブ要因:
  • ストック収益比率が高く安定性がある（約79%）。
  • 低解約率の維持（歴史的平均0.4%）とMRR増加。
  • 製品アップデート（賃貸革命11）や大規模無償基盤（5万強）を活用したクロスセルの余地。
  • 株主還元拡充（増配＋優待強化）。
• ネガティブ要因:
  • 今期Q1は大幅減益（営業利益▲71.0%）で、通期利益進捗が低い（営業利益進捗7.7%）。
  • 前年同期のM&A効果の剥落で比較が難しく、一時的なボラティリティがある。
  • 先行投資（給与改定・R&D・販促等）による短期的な利益圧迫。
• 不確実性:
  • 新製品（賃貸革命11）やAIサービスの市場浸透速度。
  • M&Aの統合効果と将来的な再統合（リアプロBB/リアプロ）の実現時期。
  • マクロや不動産市況の影響。
• 注目すべきカタリスト:
  • 賃貸革命11の採用進捗（新規顧客獲得、再販売上の増加タイミング）。
  • リアプロBB／リアプロの有償化・再統合進捗。
  • 2025年12月末の株主優待初回配布（継続保有条件を一時免除）とそれに伴う株主反応。
  • 下期（2Q以降）の売上・利益回復の実績。

重要な注記

• 会計方針・比較基準: 資料注記によりFY2025実績は連結決算、FY2026は単体（会社側が単体での業績予想を開示）であり、単純比較は難しいとの注意あり。投資判断時は基準差を考慮する必要あり。
• リスク要因: 資料後半の将来見通しに関する注意事項（外部環境・業界動向等により実際の結果は変わる旨）を参照。
• その他: 四半期純利益について「会計処理上内訳での記載が難しいため表示していない」との表記あり。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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