決算短信：武蔵野銀行（8336）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想を踏まえた上で第2四半期実績は好調で、通期見通しは上方修正（直近公表比：連結経常収益 911億→976億円、経常利益 204億→220億円、親会社帰属当期純利益 140億→150億円）。市場コンセンサスは資料に不明のため「–」とする。
• 業績の方向性：増収増益（連結：経常収益 489.03億円（+19.3%）、経常利益 116.97億円（+22.6%）、親会社株主帰属中間純利益 81.07億円（+15.2%））
• 注目すべき変化：貸出金残高の増加（前期末比 +6,190百万円＝約619億円、約+3.4% 年率）と、資金運用収益（主に貸出金利息・有価証券利息配当金）の増加が業績押上げ。貸倒引当金は減少傾向（連結貸倒引当金 15,305→12,967百万円）。
• 今後の見通し：中間期の進捗は売上・利益ともに通期想定に対しおおむね50％超（経常収益進捗率：約50.1%、経常利益進捗率：約53.2%、親会社帰属当期純利益進捗率：約54.1%）で、会社は通期目標達成可能性を前提に通期予想を上方修正。
• 投資家への示唆：地域基盤（埼玉県中心）の貸出拡大と資金運用利回り上昇が業績を押し上げている一方、預金利息等の資金調達費用も増加。中期的には利鞘拡大の維持と不良債権の動向（現状は改善傾向）がポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社武蔵野銀行（Musashino Bank, Code 8336）
  • 主要事業分野：地域銀行業（貸出・預金・有価証券運用）、リース、信用保証、クレジットカード等のその他事業
  • 代表者名：取締役頭取 長堀 和正
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結／個別（2025年4月1日〜2025年9月30日）
  • 半期報告提出予定日：2025年11月28日
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 銀行業：貸出・預金・有価証券運用等（主力）
  • リース業：リース債権等
  • 信用保証業：カード関連等の保証
  • その他：クレジットカード（JCB・VISA）、コンピュータシステム、コンサル等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：33,405,456株
  • 期中平均株式数（中間期）：33,072,238株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月28日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月10日
  • 決算説明会資料：有

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（連結、単位：百万円）
  • 売上（経常収益）：実績 48,903、通期会社予想 97,600→進捗率 48,903/97,600 = 50.1%
  • 営業利益（銀行での「経常利益」を代替指標として）：実績 11,697、通期会社予想 22,000→進捗率 53.2%
  • 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益）：実績 8,107、通期会社予想 15,000→進捗率 54.1%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：貸出金利息や有価証券利息配当（資金運用収益）の増加、株式売却益の計上などで資金利益が増加。
  • 下押し要因：預金利息等の資金調達費用上昇（資金調達費用は前年同期比増加）で利鞘圧迫要因も存在するが、純増は大きい。
• 通期への影響：
  • 会社は第2四半期実績を受けて通期予想を上方修正（連結：経常収益 911億→976億円、経常利益 204億→220億円、親会社帰属当期純利益 140億→150億円）。
  • 中間進捗は概ね「通常ペース以上」（上半期で約50%超）で、会社予想達成可能性は高い前提。ただし、後半の金利環境・資金調達コスト・信用損失動向がリスク。

財務指標（要点）

• 連結貸借対照表（主要項目、単位：百万円）
  • 総資産：5,536,755（前期末 5,474,957）
  • 純資産：280,997（前期末 267,974）
  • 自己資本比率（連結注記ベース）：5.0%（注：自己資本比率告示ベースではない）
  • 国内基準自己資本比率（連結、注記）：13.60%（安定水準）
• 主要損益（連結、中間、単位：百万円）
  • 経常収益：48,903（+19.3% YoY）
  • 経常利益：11,697（+22.6% YoY）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：8,107（+15.2% YoY）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：245.15円（前年 212.71円、+15.2%）
• 収益性指標
  • 経常利益率（経常利益／経常収益）：11,697/48,903 = 23.9%
  • ROE（単体、コア指標）：中間純利益ベース 6.32%（参考・目安：8%以上で良好、10%以上で優良 → 現状やや低め）
  • ROA：–（明示数値なし。中間純利益 8,109 百万円、総資産 5,536,755 百万円から概算すると約0.15%（低め））
• 進捗率分析（連結）
  • 売上高進捗率（経常収益）：50.1%
  • 営業利益進捗率（経常利益）：53.2%
  • 純利益進捗率（親会社帰属）：54.1%
  • 過去同期間比：いずれも前年同期比で増収増益（前年中間期比で経常収益+19.3%、経常利益+22.6%）
• キャッシュ・フロー
  • 営業CF：–（明示なし）
  • 投資CF：–（明示なし）
  • 財務CF：–（明示なし）
  • 現金及び現金同等物：178,177百万円（中間期末、前中間 215,375百万円）
  • 営業CF/純利益比率：–（計算不可）
• 四半期推移（QoQ）：直近四半期単体のQoQ記載は限定的、季節性：預金・貸出の増減はあるが大きな季節要因は特記なし
• 財務安全性
  • 自己資本比率（国内基準・連結）：13.60%（良好目安: 8%以上で健全、10%超で強固）
  • 流動比率等：–（明示なし）
• 効率性
  • 総資産回転率等：–（明示なし）
• セグメント別
  • 銀行業（主力）：中間期経常収益 41,651百万円、セグメント利益 11,551百万円（連結における最大寄与）
  • リース業：経常収益 5,953百万円、セグメント利益 159百万円
  • 信用保証業：経常収益 506百万円、セグメント利益 645百万円
  • 「その他」：経常収益 943百万円、セグメント利益 237百万円

特別損益・一時的要因

• 特別損益（連結）：特別損失ほぼゼロ（当中間期は0）。株式売却益等の臨時損益がプラス寄与（株式関係損益 1,149百万円）。
• 一時的要因の影響：その他包括利益（評価損益）が大幅に改善（連結その他有価証券評価差額金のプラス寄与など）により包括利益が増加（中間包括利益 15,299百万円、前年 2,275百万円）。
• 継続性判断：株式売却益は臨時要素の可能性があるが、資金運用利回りの改善は利率環境に依存するため継続性は中立～不確実。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：中間 60.00円、期末 65.00円、年間 125.00円
  • 2026年3月期（今回）：中間 80.00円（増配）、通期予想 160.00円（中間80 + 期末80）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：通期予想配当性向（親会社帰属当期純利益ベース）：配当総額＝160円×発行株数÷純利益→数値化不可（株価・最終発行済株式によるためここは–）。だが中間での利益進捗は約54%で配当増は会社の還元姿勢を示す。
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：配当増加を実施、自己株式取得は期中あり（自己株式取得：当中間期 △123百万円（個別）／信託分の自己株式計上あり）。

設備投資・研究開発

• 設備投資：連結有形固定資産及び無形固定資産の増加額 1,443百万円（当中間期）。前年同期は1,787百万円。
• 研究開発：該当記載なし（–）

受注・在庫状況（該当外）

• 該当情報なし（銀行業のため該当項目は–）

セグメント別情報（要約）

• 銀行業：外部顧客に対する経常収益 41,651百万円、セグメント利益 11,551百万円（収益の大部分を占める）
• リース業：外部経常収益 5,953百万円、セグメント利益 159百万円（小幅増）
• 信用保証業：外部経常収益 506百万円、セグメント利益 645百万円（利益率は相対的に高め）
• 地域別：国内事業が90%以上で、埼玉県中心の地域密着型ビジネス（海外比率は小さい）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に中期計画の詳細は記載なし（–）
• KPI達成状況：コア業務純益・ROE等の改善を図っているが、単体ROEは中間で6.32%（目標8%以上に対して未達）で継続的改善の必要あり。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他行との相対評価データは資料に記載無し（–）
• 市場動向：国内は個人消費の回復、設備投資の持ち直し。米国通商政策等の影響が緩和され、地域経済に良い影響（埼玉県内企業の業況感改善）が見られると説明。

今後の見通し

• 業績予想（連結・会社予想、2025/4/1〜2026/3/31）
  • 経常収益：976億円（前回 911億円、修正有）
  • 経常利益：220億円（前回 204億円、修正有）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：150億円（前回 140億円、修正有）
  • 1株当たり当期純利益（EPS、通期予想）：453.88円
• 会社予想の前提条件：主に貸出利率・有価証券利回り・預金コスト等の市場金利動向（詳細数値は注記に明記なし）
• 予想の信頼性：第2四半期の実績を踏まえ上方修正しており、上期進捗は順調。とはいえ金利動向・市場変動・信用コストが左右要因。
• リスク要因：資金調達コスト増（預金利息上昇）・保有有価証券の評価損リスク・地域景気悪化による与信コスト上昇など。

重要な注記

• 会計方針：当中間期における会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示は無（注記による）
• その他重要事項：
  • 役員報酬BIP信託導入により、信託保有株式を自己株式として計上（信託株式数 92,248株、帳簿価額 239百万円）
  • 中間決算は監査の対象外（公認会計士の中間監査対象外）との注記あり

（注記）

• 数値は資料記載の単位（百万円）をベースに記載。小数点以下切捨て等は原資料に準拠。
• 不明な項目は「–」で記載。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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