決算短信：ジャパンエレベーターサービスホールディングス（6544）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想に対しては概ね想定内（下振れ・上振れの明示的な記載なし）。市場予想は不明のため記載不可（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高26,912百万円、前年同期比＋15.7％／営業利益5,131百万円、同＋30.7％）。
• 注目すべき変化：営業利益率が前年中間期の約16.9％→今回約19.1％へ改善（営業増益が売上増を上回る成長）。リニューアル業務が +22.0％、保守・保全業務も +13.9％と双方で成長。
• 今後の見通し：通期業績予想は修正済（通期売上56,500百万円、営業利益10,600百万円等）。中間進捗（売上進捗率約47.6％、営業利益進捗率約48.4％）はおおむね均等配分で、現時点で通期達成の見込みは妥当と判断できるが、会社は別途「通期業績予想の修正に関するお知らせ」を公表している。
• 投資家への示唆：安定した契約ストックを背景に保守・リニューアル双方で成長継続。収益性（営業利益率）の改善が確認できる一方、短期借入金が増加しており（流動性・資金調達構造の動向は注視が必要）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ジャパンエレベーターサービスホールディングス株式会社
  • 主要事業分野：エレベーター等の保守・保全（メンテナンス）およびリニューアル（改修）事業。独立系メンテナンス会社として全国展開とリニューアル強化を推進。
  • 代表者名：代表取締役会長兼社長CEO 石田 克史
  • コード：6544、上場取引所：東（東証）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：開催（機関投資家・アナリスト向け）、決算補足説明資料作成：有
• セグメント:
  • 保守・保全業務：定期保守・点検契約等（当中間期売上 16,737百万円、前年同期比＋13.9％）
  • リニューアル業務：改修・更新工事等（当中間期売上 9,544百万円、前年同期比＋22.0％）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数：178,134,400株（株式分割：2025/10/1に1→2）
  • 中間期平均株式数（中間期）：178,110,901株
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料（第2四半期）提出済
  • 株主総会・IRイベント：次回スケジュールは資料に記載なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較、達成率は通期予想に対する中間累計の進捗率）
  • 売上高：26,912百万円 → 通期予想56,500百万円に対する進捗率 47.6%
  • 営業利益：5,131百万円 → 通期予想10,600百万円に対する進捗率 48.4%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,291百万円 → 通期予想6,600百万円に対する進捗率 49.9%
• サプライズの要因：
  • 売上増は保守台数の堅調推移とリニューアル案件の拡大。営業利益の上振れ（YoY増益率が売上増を上回る）は、規模効果や営業体制強化による収益改善が寄与している模様。
• 通期への影響：
  • 中間進捗は概ね均衡（約48～50％）であり、現時点の通期予想達成可能性は高いと考えられる。ただし会社は通期予想を修正しており、前提や下期の見通しを確認する必要あり。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：36,296百万円（前期末35,407百万円、+888百万円）
  • 純資産：20,875百万円（前期末20,315百万円、+560百万円）
  • 負債：15,420百万円（前期末15,091百万円、+328百万円）
  • 自己資本比率：56.5％（安定水準、前期 56.4％）
• 収益性（当中間期、百万円）
  • 売上高：26,912（前年同期23,264、+15.7％、+3,648）
  • 営業利益：5,131（前年同期3,926、+30.7％、+1,205）
  • 営業利益率：19.07％（前年中間期16.88％、改善約2.19pp）
  • 経常利益：5,139（前年同期3,946、+30.2％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：3,291（前年同期2,522、+30.5％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：18.48円（前年同期14.16円、+30.5％）※株式分割を考慮
• 収益性指標（中間期ベースの年率換算注記あり）
  • ROE（中間期ベース年率換算）：約32.1％（親会社純利益3,291×2／自己資本（参考）20,498＝約32.1％）※中間期ベースの年率換算で算出しており参考値
  • ROA（中間期ベース年率換算）：約18.1％（親会社純利益年率換算6,582／総資産36,296）
  • 営業利益率：19.1％（業種平均との比較は業種別平均で判断、目安：高水準）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約47.6％（通常ペースに近い）
  • 営業利益進捗率：約48.4％
  • 純利益進捗率：約49.9％
  • 過去同期間との比較：前年中間期と比べ増収増益で進捗良好
• キャッシュフロー（当中間期）
  • 営業CF：+4,147百万円（前年同期+2,375百万円、改善）
  • 投資CF：△1,024百万円（前年同期△738百万円、主に有形・無形固定資産取得）
  • 財務CF：△2,837百万円（前年同期△1,357百万円、配当支払2,760百万円や短期借入増など）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：約+3,123百万円
  • 営業CF/純利益比率：約1.26（4,147 / 3,291、目安1.0以上で健全）
  • 現金同等物残高：2,337百万円（前中間期2,063百万円、+273）
• 四半期推移（QoQ）
  • 詳細な四半期別数値は本開示に四半期分解が無いため –（データなし）
  • 季節性：保守・リニューアルは通年需要だが下期の工事集中などの季節性は業態によりあり得る（会社説明参照）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：56.5％（安定水準、目安40％以上で安定）
  • 流動負債に短期借入金が存在：短期借入金3,229百万円（前期末2,220百万円、増加）
  • 長期借入金：578百万円（前期末1,015百万円、減少）
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細は公開数値を基に算出可能だが、売上増で資産効率は改善傾向（具体値は–）
• セグメント別
  • 保守・保全：売上16,737百万円（+13.9％）
  • リニューアル：売上9,544百万円（+22.0％）
  • 収益貢献度：保守が主軸だがリニューアルの伸長が利益拡大を牽引

特別損益・一時的要因

• 特別利益：合計6百万円（固定資産売却益等）
• 特別損失：合計2百万円（固定資産除却損等）
• 一時的要因の影響：規模は小さく、業績全体への影響は限定的。実質的な業績は通常の営業活動により評価可能。
• 継続性の判断：特別項目は一時的で継続性は低いと判断される。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：年間合計31.00円（株式分割前の表示）
  • 2026年3月期（予想）：年間合計19.00円（期末のみ想定、表記上）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向（会社予想ベース、通期）：約51.3％（期末予想配当19.00 ÷ 1株当たり当期純利益予想37.06 ≒ 51.3％、概算）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：配当実施。なお、2025/10/1に株式分割（1→2）を実施しており、配当額・EPSは分割後基準で調整済み。自己株式取得：当中間期に自己株式取得による支出61百万円あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CF内訳）
  • 有形固定資産取得：576百万円（当中間期）
  • 無形固定資産取得：422百万円（当中間期）
  • 減価償却費：724百万円（当中間期）
• 研究開発：
  • R&D費用：開示なし（–）
  • 主なテーマ：開示なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種）

• 受注状況：受注高・受注残等の明細は開示なし（–）
• 在庫状況：
  • 原材料及び貯蔵品：7,021百万円（前期末6,260百万円、+760百万円）
  • 在庫回転日数等：開示なし（–）

セグメント別情報

• 各セグメント売上・前年同期比較：
  • 保守・保全：16,737百万円（+13.9％）
  • リニューアル：9,544百万円（+22.0％）
• セグメント戦略：全国展開体制の整備、人材獲得・育成、営業体制強化で契約純増とリニューアル拡大を図る（会社コメント）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に具体的な中期数値の進捗表は無し（–）。ただし会社は契約純増とリニューアルの収益性向上を中長期の柱に位置づけている。
• KPI達成状況：契約台数増・リニューアル売上増が進捗中（定性的言及あり）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社との比較データは開示無し（–）。
• 市場動向：マンションストックの増加やオフィス供給の増加による市場の緩やかな拡大、企業のコスト削減ニーズを背景に独立系メンテ会社への切替ニーズがあると説明。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（修正後）：売上56,500百万円（+14.4％）、営業利益10,600百万円（+22.9％）、親会社株主に帰属する当期純利益6,600百万円（+19.3％）、1株当たり当期純利益37.06円
  • 直近公表の業績予想から修正有（別途「通期連結業績予想の修正に関するお知らせ」を参照）
  • 会社予想の前提：詳細は別表（為替等の前提の記載あり）は添付資料参照
• 予想の信頼性：中間期の進捗は均衡しており通期達成の可能性は高いと見られるが、会社自ら予想修正を行っているため下期の見通し・前提条件を確認することが重要。
• リスク要因：為替・資材価格・人材確保や工事遅延、建物供給・需給変動等が業績に影響し得る（会社の記載を参照）。

重要な注記

• 会計方針：当中間期における会計方針の変更、見積り変更、修正再表示は無。
• その他重要事項：
  • 株式分割：2025年10月1日付で1株→2株の株式分割を実施。発行済株式数は89,067,200株→178,134,400株、発行可能株式総数は224,000,000株→448,000,000株に変更。
  • 新株予約権の行使価額調整：第1回新株予約権の行使価額 83円→42円（分割後調整）。
  • 第2四半期決算短信は公認会計士等のレビュー対象外。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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