決算短信：星医療酸器（7634）

2024年３月期第３四半期決算短信［日本基準］(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し。四半期累計（第3四半期累計）は会社予想と整合（上振れ・下振れの公表差異なし）。市場予想は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高：+8.2%、営業利益：+11.1%、親会社株主に帰属する四半期純利益：+14.0%（前年同期比））。
• 注目すべき変化：設備工事・介護福祉の伸長が顕著。特に医療用ガス設備工事関連は売上高+28.2%、セグメント利益+28.3%と大幅増加。その他、その他有価証券評価差額金の増加により純資産が増加。
• 今後の見通し：通期（2024年3月期）予想は修正なし。第3四半期累計の進捗は売上高・利益とも約75%台で、現時点では通期予想の達成可能性は高いと判断できる（進捗：売上高74.4%、営業利益75.9%、純利益75.3%）。
• 投資家への示唆：高い自己資本比率（74.7%）と低い負債水準により財務の安全性は高い。主要セグメント（在宅医療・医療用ガス）は堅調で、設備工事が業績押上げに寄与。特殊損益は小額で業績の実質的ベースに大きな歪みは見られない。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社星医療酸器
  • 主要事業分野：医療用ガス供給、在宅医療機器レンタル・販売、医療用ガス設備工事、介護福祉関連サービス（施設介護・訪問看護等）
  • 代表者名：代表取締役社長 星 幸男
• 報告概要:
  • 提出日：2024年2月9日（決算短信）、四半期報告書提出予定日 2024年2月13日
  • 対象会計期間：2024年3月期 第3四半期累計（2023年4月1日～2023年12月31日）
• セグメント（報告セグメント）:
  • 医療用ガス関連事業：医療用酸素・二酸化炭素等の供給
  • 在宅医療関連事業：在宅酸素療法（HOT）、CPAP等の提供・レンタル
  • 医療用ガス設備工事関連事業：配管工事、保守点検
  • 介護福祉関連事業：介護機器レンタル・販売、訪問看護
  • 施設介護関連事業：有料老人ホーム、通所介護施設運営
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：3,420,000株
  • 期末自己株式数：304,207株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,115,793株
  • 時価総額：–（株価情報は未提供）
• 今後の予定:
  • 決算発表：今回の発表（第3四半期）において通期予想に修正無し
  • 株主総会・IRイベント：該当情報は記載なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高：第3四半期累計 10,644 百万円 ／ 通期予想 14,300 百万円 → 進捗率 74.4%
  • 営業利益：第3四半期累計 1,396 百万円 ／ 通期予想 1,840 百万円 → 進捗率 75.9%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第3四半期累計 994 百万円 ／ 通期予想 1,320 百万円 → 進捗率 75.3%
• サプライズの要因：
  • 主にセグメントでの堅調な需要（在宅医療、医療用ガス）および設備工事の大型案件が寄与。
  • 特別利益として固定資産売却益等（約7.8百万円）発生したが金額は小さい。
• 通期への影響：
  • 通期予想の修正は無し。第3四半期累計の進捗率は通期達成に十分な水準（約75%）であり、現時点では予想達成可能と見込める。ただし、下期の需要動向やコスト（エネルギー・輸送費等）の変動がリスク。

財務指標（主要数値）

（単位：百万円、前年同期比は％で表記）

• 主要損益（第3四半期累計：2023/4/1–2023/12/31）
  • 売上高：10,644 百万円（+8.2%）
  • 売上総利益：5,329 百万円（+7.9%）
  • 営業利益：1,396 百万円（+11.1%）
  • 経常利益：1,460 百万円（+13.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：994 百万円（+14.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS, 累計）：319.19 円（前期：280.54 円、+13.8%）
• 財政状態（当第3四半期末 2023/12/31）
  • 総資産：22,022 百万円（前期末比 +775 百万円）
  • 純資産：16,705 百万円（前期末比 +1,113 百万円）
  • 自己資本比率：74.7%（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 現金及び預金：9,014 百万円（ほぼ横ばい）
• 収益性指標（第3四半期累計ベース）
  • 営業利益率：13.1%（1,396 / 10,644）（業種平均：–）
  • ROE（概算）：約 6.1%（親会社株主純利益 994 / 自己資本 16,456）※目安：8%以上が良好 → やや低め
  • ROA（概算）：約 4.5%（親会社株主純利益 994 / 総資産 22,022）※目安：5%以上が良好 → やや低め
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：74.4%
  • 営業利益進捗率：75.9%
  • 純利益進捗率：75.3%
  • 過去同期間との比較：前年同期間より増収増益で、通常ペースよりやや良好。
• キャッシュフロー：キャッシュフロー計算書は未掲載のため詳細は–。ただし現金預金は約9,014 百万円で高水準。
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの詳細は資料に分解記載無し（四半期累計のみ）。季節性についての記載は特になし。
• 財務安全性：
  • 流動資産 12,118 百万円 / 流動負債 4,180 百万円 → 流動比率約 290%（良好）
  • 負債合計 5,317 百万円、負債/純資産比率 ≒ 31.8%（低水準）
• 効率性：
  • 総資産回転率（簡易）＝ 売上高 / 総資産 = 10,644 / 22,022 ≒ 0.48 回転（詳細比較は業種データ必要）
• セグメント別（第3四半期累計、対前年）
  • 医療用ガス関連：売上 2,819 百万円（+4.6%）、セグメント利益 421 百万円（+25.3%）
  • 在宅医療関連：売上 4,708 百万円（+6.1%）、セグメント利益 591 百万円（-1.3%）
  • 医療用ガス設備工事：売上 1,195 百万円（+28.2%）、セグメント利益 223 百万円（+28.3%）
  • 介護福祉関連：売上 887 百万円（+30.0%）、セグメント利益 29 百万円（+762.3%）
  • 施設介護関連：売上 263 百万円（-1.4%）、セグメント利益 16 百万円（-27.5%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 等 合計 約 7.8 百万円（小額）
• 特別損失：該当なし
• 一時的要因の影響：特別利益は小額で、業績の主要トレンドには大きな影響を与えていないと判断される。
• 継続性の判断：固定資産売却等は一時的要因のため継続性は低い。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2023年3月期（実績）：年間 60.00 円（第2四半期末 30.00 円 / 期末 30.00 円）
  • 2024年3月期（予想）：年間 70.00 円（第2四半期末 35.00 円（内訳：普通配当30円＋記念配当5円）、期末予想 35.00 円（普通30円＋記念5円））
  • 直近発表での配当予想修正：無し
• 配当利回り：株価未提示のため計算不可（–）
• 配当性向（予想）：年間配当70円 / 1株当たり当期純利益 424.30円 → 約 16.5%（保守的）
• 自社株買い等：該当記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資額：明示なし（–）
• 減価償却費：明示なし（損益計算書上の明細なし）
• 研究開発費：該当記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高・受注残高：記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：293,273 千円（前期末 223,185 千円 → 増加約 70,088 千円、+31.4%）
  • 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報（要点まとめ）

• 在宅医療・医療用ガスが売上の中心（在宅医療が最大の売上構成）。
• 医療用ガス設備工事の大型案件が増加し利益率改善に寄与。
• 介護福祉関連は売上・利益ともに大幅増（レンタル・訪問看護の寄与）。
• 施設介護は若干減収・減益でやや課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の具体値やKPIに関する記載は資料に無し（–）。
• 今回の業績は増収増益で、中期目標達成に向けた進捗は良好に見えるが、詳細評価には中期計画の数値が必要。

競合状況や市場動向

• 市場動向：在宅医療需要の拡大、高齢化進行に伴う介護福祉領域の需要増が追い風。エネルギー・原材料・輸送費高騰はコスト面のリスク。
• 競合比較：同業他社との相対比較データは資料になし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想（2024年3月期）は変更なし（通期売上 14,300 百万円、営業利益 1,840 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 1,320 百万円）。
• 予想の前提：為替や原材料価格、エネルギーコスト等の外部環境が業績に影響を与える旨の言及あり。詳細な前提値は添付資料参照（資料内に明確な数値記載は無し）。
• リスク要因：エネルギー・原材料価格の上昇、輸送費、法制度改正、下期の需要変動等。

重要な注記

• 会計方針の変更、見積りの変更、修正再表示：なし
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：税効果会計の適用に関する注記あり（実効税率を見積り適用）。
• 連結範囲の変更：第1四半期より非連結子会社だった株式会社虎彰を連結対象に含めている。

（補足）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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