決算短信：日東ベスト（2877）

2026年3月期　第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想の修正あり（発表資料に記載）。第3四半期（累計）は会社予想との直接比較は開示されていないが、通期予想に対する進捗は売上で順調（下記参照）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高は前年同期比＋2.9%、親会社株主に帰属する四半期純利益は＋18.9%）。ただし営業利益は前年同期比△10.0%で減少。
• 注目すべき変化：営業利益は減少した一方、持分法投資益や投資有価証券売却益、保険解約返戻金などの営業外・特別利益の増加により経常・当期純利益は増加。単一セグメント内では日配食品部門が＋10.7%と高成長。
• 今後の見通し：通期予想（売上58,000百万円、営業利益700百万円、当期純利益400百万円）へは売上進捗は良好（75%）、営業利益進捗はやや遅れ（56%）。通期予想は修正済み（詳細は別途「業績予想の修正に関するお知らせ」参照）。
• 投資家への示唆：営業面は価格改定や日配向けが寄与して増収基調。だが営業利益率が低く（第3Q累計で約0.9%）、財務構造（自己資本比率37.1%）もやや低下。非経常益に依存した利益改善の側面がある点に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：日東ベスト株式会社（コード 2877）
  • 主要事業分野：冷凍食品等の製造・販売および付帯事業（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長執行役員 嵯峨 秀夫
  • 上場取引所：東証
  • URL：https://www.nittobest.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • 単一セグメント（食品の製造販売等）。社内では事業部門別に「冷凍食品部門」「日配食品部門」「その他部門」で管理。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：12,102,660株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：12,097,873株
  • 期末自己株式数：4,787株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無（決算補足説明資料作成も無）
  • 株主総会／IRイベント：–（開示なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が公表の通期予想に対する第3四半期累計進捗）
  • 売上高：43,663百万円。通期予想58,000百万円に対する進捗率 75.3%（順調）。
  • 営業利益：392百万円。通期予想700百万円に対する進捗率 56.0%（やや遅れ）。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：271百万円。通期予想400百万円に対する進捗率 67.8%（概ね順調）。
• サプライズの要因：
  • 売上は価格改定の効果及び日配食品、病院・介護施設向けの増加で上振れ。
  • 営業利益は原材料高、人件費・エネルギー高止まり等によるコスト上昇で減少。
  • 経常利益・純利益は、持分法投資益の増加（36,284千円）や投資有価証券売却益（40,014千円）、保険解約返戻金（39,383千円）等の営業外・特別利益が押し上げ。
• 通期への影響：
  • 売上目標は第3Q時点で達成可能性は高め。営業利益はコスト動向次第で達成が不確実なため、同社が通期予想を修正している点に注意（修正の詳細は別途資料参照）。

財務指標（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31）

• 損益要点（百万円）
  • 売上高：43,663（前年同期比＋2.9%）
  • 売上原価：36,394
  • 売上総利益：7,270
  • 販管費：6,878
  • 営業利益：392（△10.0%）
  • 経常利益：434（＋6.5%）
  • 四半期純利益（当期）：297（四半期純利益合計）、うち親会社株主帰属 271（＋18.9%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：22.43円（前年同期 18.86円）
• 収益性指標（第3Q累計ベース）
  • 営業利益率：0.90%（業種平均との比較は業種平均に依存。目安：高いほど良好。）
  • ROE（単純計算：親会社株主帰属四半期純利益÷自己資本）：約1.66%（271／16,302、目安: 8%以上が良好 → 低水準）
  • ROA（純利益÷総資産）：約0.62%（271／43,925、目安: 5%以上が良好 → 低水準）
• 財政状態（百万円）
  • 総資産：43,925（前期末39,886、増加）
  • 純資産：16,789（前期末16,583、増加）
  • 自己資本比率：37.1%（前期末40.3%）（目安：40%以上が安定 → やや低下）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計進捗）
  • 売上高進捗率：75.3%（通常ペースより高め）
  • 営業利益進捗率：56.0%（やや遅れ）
  • 純利益進捗率：67.8%（概ね順調）
• キャッシュ・フロー（注：第3四半期の連結キャッシュフロー計算書は作成していない）
  • 現金及び預金：5,393百万円（前期末 3,500百万円 → 増加）
  • 短期借入金：4,295百万円（前期末 4,881百万円 → 減少）
  • フリーCF等の詳細は未開示（四半期CFは作成なし）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 37.1%（安定水準の目安40%未満、やや低下）
  • 流動負債の増加（買掛金増加）により流動負債合計が増加。流動比率は明示値なし（計算可能だが重点は増加傾向）。
• 効率性：
  • 減価償却費：1,231,657千円（前年同期間 1,312,795千円 → 減少）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：
  • 投資有価証券売却益 40,014千円
  • 保険解約返戻金 39,383千円（営業外収益計上だが非継続要因の可能性）
• 特別損失：
  • 固定資産除却損 22,249千円
• 一時的要因の影響：
  • 当期純利益の増加は特別利益や営業外収益の寄与が大きく、これらは必ずしも継続性が高くない可能性あり。営業利益ベースでは減益である点を実質業績評価で考慮する必要あり。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益や保険返戻金は一過性の可能性が高い（継続性は低いと判断される）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00円
  • 期末配当（予想）：12.00円
  • 年間配当予想：12.00円（前回予想から変更なし）
  • 配当利回り：–（株価未提示のため算出不可）
  • 配当性向：–（通期予想に対する配当性向を算出する場合、配当総額／当期純利益が必要 → データ不足）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：自社株買い等の記載はなし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（第3四半期短信に主要な設備投資額の記載なし）
• 減価償却費：1,231,657千円（前年同期比減少）
• 研究開発費：–（記載なし）

受注・在庫状況

• 受注状況：–（該当記載なし）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：3,597,054千円（前期末 3,493,967千円、増加）
  • 原材料及び貯蔵品：3,102,429千円（前期末 2,773,963千円、増加）
  • 在庫の内訳・回転日数等は記載なし

セグメント別情報

• セグメントは単一だが部門別売上は公表
  • 冷凍食品部門：33,397百万円（前年同期比＋1.6%）
  • 日配食品部門：7,714百万円（前年同期比＋10.7%）
  • その他部門：2,552百万円（前年同期比△1.8%）
• 貢献度：冷凍食品が売上の約76%を占める構成
• 地域別売上：–（記載なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（短信に中期計画の詳細記載なし）
• KPI達成状況：営業利益率やROEは低く、KPI達成度は不明。会社は通期予想を修正しており、計画達成に向け調整中と推察。

競合状況や市場動向

• 市場動向：原材料・人件費・エネルギー高止まり、米価格高騰等が消費者の節約志向を強める状況。インバウンド需要回復等は追い風。
• 競合比較：同業他社との相対評価は本資料内に比較データなし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想（修正後）：売上58,000百万円（＋3.8%）、営業利益700百万円（＋21.9%）、経常利益700百万円（＋37.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益400百万円（＋4.0%）、EPS 33.06円
  • 会社は通期予想を修正（有）。詳細は「業績予想の修正に関するお知らせ」を参照。
  • 会社予想の前提（為替等）：短信内「連結業績予想などの将来予測情報に関する説明」に記載あり（詳細は添付資料参照）。
• 予想の信頼性：第3Q時点で売上進捗は良好だが営業利益はコスト上昇の影響で遅れている。非営業収益の寄与が大きいため、営業ベースの改善が確認できるかが鍵。
• リスク要因：原材料価格（特に米）、人件費、エネルギー価格、為替・海外情勢、競争環境、政策リスク等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：有（新規連結子会社：株式会社シロッコさがえ）
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（第3四半期累計）
• 添付の補足資料に業績予想修正の詳細あり（別途参照）

（注）本まとめは提供された決算短信の記載に基づく情報整理です。投資判断や具体的な売買助言は行っていません。不明項目は「–」で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。