決算短信：アイエーグループ（7509）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期予想（修正なし）からの変更はなし。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +9.9％、営業利益 +8.6％、親会社株主に帰属する中間純利益 +15.8％）。
• 注目すべき変化：特別利益（事業譲渡益77,219千円、資産除去債務戻入益49,357千円等）により税引前中間純利益が大きく押し上げられ、税引前は542,460千円と前期比で増加している点。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高39,500百万円、営業利益1,610百万円、親会社帰属当期純利益1,150百万円）は未修正。中間期の進捗率は売上は約47.3％と順調だが、営業利益・純利益はそれぞれ約23〜24％の進捗にとどまり、下期での利益回復が必要。
• 投資家への示唆：売上はセグメント間で差があり（カー用品が牽引）、一時的な特別利益の寄与が大きい。通期予想達成の可否は下期の営業利益回復（特にカー用品の粗利改善、ブライダルの回復）に依存。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：アイエーグループ株式会社
  • 主要事業分野：カー用品事業、ブライダル事業、建設不動産事業、その他（経理・総務代行等）
  • 代表者名：代表取締役社長　古川 隆太郎
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日〜2025年9月30日、連結）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント：
  • カー用品事業：自動車関連商品の小売・販売・整備等（売上高主力）
  • ブライダル事業：結婚式場運営等
  • 建設不動産事業：建設工事、不動産賃貸・売却等
  • その他：経理・総務代行等
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,645,360株
  • 期末自己株式数：187,194株
  • 期中平均株式数（中間期）：1,453,139株
  • 時価総額：–（資料なし）
• 今後の予定：
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月5日
  • その他IRイベント：該当なし（決算説明会なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想に対する中間実績進捗）
  • 売上高：中間実績 18,695百万円。通期予想39,500百万円に対する進捗率 47.3％（やや良好、上期で約半分確保）。
  • 営業利益：中間実績 376百万円。通期1,610百万円に対する進捗率 23.4％（低め）。
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：272百万円。通期1,150百万円に対する進捗率 23.7％（低め）。
• サプライズの要因：
  • 売上はカー用品事業の好調（タイヤ販売や小売車両販売の寄与）と建設不動産の不動産売却/工事進捗で増加。
  • 営業利益面では、カー用品で中古車相場変動や未稼働在庫処分に伴う粗利低下、従業員待遇向上およびロイヤリティ増加があり減益圧力。
  • 税引前中間純利益が大きく伸びた主因は特別利益（事業譲渡益77,219千円、資産除去債務戻入益49,357千円等）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを据え置き。上期の営業利益進捗が低い点は下期での利益確保（粗利改善、ブライダル回復、建設の工事進捗維持等）が必要。

財務指標

• 財務諸表の要点（中間期末、千円単位）
  • 総資産：28,675,816千円（前期末比 +542,566千円）
  • 純資産：16,014,964千円（前期末比 +303,179千円）
  • 自己資本（参考）：15,752百万円 → 自己資本比率 54.9％（前期末比 -0.3pt）（安定水準）
• 収益性（中間期間／前年同期比）
  • 売上高：18,695,195千円（+9.9％、前年中間 17,014,250千円）
  • 営業利益：376,557千円（+8.6％、営業利益率 2.01％）
  • 経常利益：418,212千円（+3.3％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：272,292千円（+15.8％）
  • 中間EPS：187.38円（前年中間 161.90円）
• 収益性指標
  • ROE（※参考）
  • 中間期間ベース：272,292 / 15,752,000 = 1.73％（半年実績）
  • 年間化（単純×2）：約3.45％（目安：低め、8％以上が良好）
  • ROA（※参考）
  • 中間期間ベース：272,292 / 28,675,816 = 0.95％（半年）
  • 年間化（単純×2）：約1.90％（目安：5％以上は良好 → 未達）
  • 営業利益率：2.01％（業種差あり。流通/小売中心なら低め）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：47.3％（通常ペースまたはやや好調）
  • 営業利益進捗率：23.4％（遅れ）
  • 純利益進捗率：23.7％（遅れ）
  • 解説：売上は上期で半分近く確保。ただし営業面の利益化が遅れており下期の利益率改善が通期達成の鍵。
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF：758,759千円（前年同期 725,211千円、増加：良好）
  • 投資CF：△456,571千円（前年同期 △305,410千円、主に有形固定資産取得478,577千円、差入保証金増加等）
  • 財務CF：142,389千円（前年同期 △533,674千円、長期借入等により収入）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：約302,188千円（プラス）
  • 現金同等物期末残高：1,814,029千円（前期末 1,369,452千円、増加444,577千円）
  • 営業CF / 当期純利益比率：約2.79（758.8m / 272.3m）→ 1.0以上で健全（良好）
• 四半期推移（QoQ）：
  • 四半期ごとの詳細は四半期表記無しだが、中間累計で売上・利益は前年同期比増。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：54.9％（安定、目安40％以上は良好）
  • 流動比率（概算）：流動資産12,058 / 流動負債8,042 = 約150％（良好）
  • 負債合計：12,660,852千円、純資産16,014,964千円 → 負債/純資産比率は0.79倍
• 効率性：
  • 総資産回転率（中間年換算は単純計算で低め）：売上高/総資産 = 18,695 / 28,676 = 0.65（半年ベース）
• セグメント別（当中間期：千円）
  • カー用品事業：売上 15,139,016 / セグメント利益 357,380
  • ブライダル事業：売上 1,782,074 / セグメント損失 △190,626（婚礼受注の弱さで減収減益）
  • 建設不動産事業：売上 1,763,438 / セグメント利益 130,529（不動産売却・賃貸稼働改善と工事進捗で増収増益）
  • その他：売上 10,665 / 利益 83,853
  • 解説：カー用品が売上寄与大、ブライダルが足を引っ張る構図。建設不動産は回復寄与。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：130,856千円（内訳：事業譲渡益77,219千円、資産除去債務戻入益49,357千円、固定資産売却益3,899千円等）
• 特別損失：6,609千円（主な項目：訴訟関連等小額）
• 一時的要因の影響：税引前中間純利益（542,460千円）は特別利益の寄与が大きい。経常利益（418,212千円）と比較すると特別項目で約124.3百万円押し上げられている。
• 継続性の判断：事業譲渡益や資産除去債務戻入は一時要因と判断されるため、今後継続的な利益源とはみなせない。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：年間120円（中間60円、期末60円）
  • 2026年3月期：中間配当 75円（前年中間 60円）、通期予想 150円（中間75円・期末75円）
  • 中間時点で増配（中間60→75円）
• 配当性向（通期予想ベース）：150円 / 791.83円（通期1株当たり当期純利益） ≒ 18.95％（目安：保守的）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）
  • 有形固定資産取得による支出：478,577千円（前年中間 294,546千円、増加）
  • 減価償却費：367,381千円（中間）
• 主な投資内容：差入保証金の増加（差入保証金残高増加により投資CFに影響）等

受注・在庫状況（該当）

• 在庫（棚卸資産）：7,698,465千円（前期末 8,024,233千円、減少 約325,768千円、前年同期比表記は -4.06％）
  • 内訳（当中間）：商品 3,551,945千円、販売用不動産 4,021,477千円、未成工事支出金 17,047千円、原材料等 107,994千円
• 受注状況：明確な受注高・受注残の記載なし（–）

セグメント別情報（要点）

• カー用品事業：売上増（タイヤ値上げ前の需要取り込み・小売車両販売が好調）、利益は中古車相場変動や未稼働在庫処分、待遇向上・ロイヤリティ増加で圧迫。
• ブライダル事業：施設見学者数の減少（主に名古屋・大阪）で婚礼受注が苦戦、減収減益。
• 建設不動産事業：保有不動産の戦略的売却、賃貸稼働率向上、大型工事の売上計上で増収増益。
• 地域別売上：記載なし（国内/海外比等は –）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：記載なし（–）
• KPI達成状況：記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 競合比較：他社との比較データは資料に記載なし（–）
• 市場動向：国内は雇用・所得改善で緩やかな回復。ただし物価や為替変動、国際情勢の不確実性を注視する必要あり（会社コメントより）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無（2025年5月13日発表以降変更なし）
  • 通期前提等：為替等の前提値の明示は資料に記載なし（–）
• 予想の信頼性：上期の営業利益進捗が低く、下期での利益回復が前提となるため、利益面はやや不確実性あり。会社は現時点で保守的な修正を行っていない。
• リスク要因：中古車相場変動、在庫処分リスク、消費マインドの変化（ブライダル受注）、建設工事の進捗遅延、為替・資材価格変動等。

重要な注記

• 会計・注記：
  • 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（詳細は注記参照）
  • 本中間決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
• その他：
  • 直近公表の業績予想からの修正はなし
  • 主要な一時項目（事業譲渡益、資産除去債務戻入益）が業績に影響

（注）不明・未記載の情報は「–」としています。数字は原資料（千円/百万円表記）を基に要点を抜粋・整理しました。本資料は情報整理を目的とし、投資勧誘・助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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