決算短信：オートバックスセブン（9832）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想からの修正は無し。通期予想に対する第3四半期累計の進捗は「売上高：上振れ気味（進捗率76.7%）」「営業利益：順調（進捗率92.2%）」「親会社株主に帰属する四半期純利益：既に通期予想を上回る（進捗率106.3%）」。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋12.6％、営業利益＋25.2％、経常利益＋24.6％、親会社株主に帰属する四半期純利益＋14.1％、いずれも前年同期比）。
• 注目すべき変化：コンシューマ事業の大幅成長（売上高 +92.5％）は、複数の子会社化（オトロンカーズ、東葛HD、ビーライン等）による寄与が主因。ホールセールは売上減だが利益改善、拡張事業も利益率改善。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上276,000百万円、営業利益13,500百万円、親会社株主帰属当期純利益8,200百万円）を修正しておらず、営業利益進捗は高く、純利益は既に通期予想を超過。通期達成の可能性は高いが、為替や海外市況、消費回復の鈍化、中古車相場等のリスクあり。
• 投資家への示唆：M&Aによるコンシューマ領域の事業拡大が収益拡大に直結している点と、国内既存店の売上・車検・整備需要の堅調さが全体を支えている点が重要。海外は地域差（仏減速、ASEAN一部好調）あり、構造変更（マレーシアライセンス店舗撤退→卸売重視）も注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社オートバックスセブン
  • 主要事業分野：カー用品小売（オートバックスチェーン）、コンシューマ向け車販売・サービス、卸売（ホールセール）、新規拡張事業（AUTO IN等）
  • 代表者名：代表取締役社長 堀井 勇吾
  • 連結子会社買収等：オトロンカーズ、東葛ホールディングス、ビーライン、ジェー・シー・エー等を連結化
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算補足説明資料：作成有（決算説明会は無）
• セグメント:
  • オートバックス事業：店舗販売・車検・整備・ピットサービス等（国内外チェーン）
  • コンシューマ事業：ディーラー事業、中古車販売、EC等（M&Aで拡大）
  • ホールセール事業：部品・用品の卸売（国内外）
  • 拡張事業：ホームセンター等での販売・整備事業（AUTO IN等）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末）：82,050,105株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：78,512,147株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（通期）：通期予想は公表済み（修正無）
  • 株主総会／IRイベント等：–（該当記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は「通期予想に対する進捗率」ベース）:
  • 売上高：第3四半期累計 211,961百万円。通期予想276,000百万円に対する進捗率 76.7%（達成寄与：上振れ感あり）。
  • 営業利益：第3四半期累計 12,449百万円。通期予想13,500百万円に対する進捗率 92.2%（順調）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第3四半期累計 8,716百万円。通期予想8,200百万円に対する進捗率 106.3%（既に通期予想を上回る）。
• サプライズの要因：
  • コンシューマ事業の連結化（M&A）に伴う売上・利益の大幅増加。
  • 国内既存店の堅調な売上、車検・整備需要の増加、タイヤ（夏用）等の販売が好調。
  • 為替・資材等の要因は記載の範囲では大きな悪影響無し。
• 通期への影響：直近公表の業績予想修正は無いが、第3Q終了時点で利益は好調。残り期間の季節性（例：冬季商品）や海外不確実性に注意。

財務指標（要点）

• 損益ハイライト（第3四半期累計：2025/4–2025/12、単位：百万円、前年同期比％）
  • 売上高：211,961（+12.6％、増加額 +23,745百万円）
  • 売上総利益：75,678（+14.8％）
  • 販管費：63,228（+13.0％）
  • 営業利益：12,449（+25.2％、増加額 +2,504百万円）
  • 営業利益率：12,449 / 211,961 = 5.88%（参考）
  • 経常利益：13,421（+24.6％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：8,716（+14.1％、増加額 +1,077百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：111.02円（前年同期 97.68円）
• 財政状態（貸借対照表：2025/12/31）
  • 総資産：269,677百万円（前期末228,170 百万円、増加 +41,507百万円）
  • 負債合計：132,246百万円（前期末96,206 百万円、増加 +36,040百万円）
  • 純資産合計：137,430百万円（前期末131,963 百万円、増加 +5,466百万円）
  • 自己資本比率：50.8%（自己資本137,062百万円）← 安定水準（目安40%以上）
• 収益性指標（第3Q累計ベースの簡易算定、注：累計ベースの概算値）
  • ROE（概算）＝ 親会社株主帰属四半期純利益 8,716 / 自己資本137,062 = 6.36%（目安8%以上に届かず）
  • ROA（概算）＝ 8,716 / 総資産269,677 = 3.23%（目安5%以上に届かず）
  • 営業利益率：5.88%（業種平均との比較は業種別で異なるため参照必要）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：76.7%（通期276,000百万円に対して）
  • 営業利益進捗率：92.2%（通期13,500百万円に対して）
  • 純利益進捗率：106.3%（通期8,200百万円に対して）
  • 過去同期間との比較：前年同期より増収増益で、進捗は良好
• キャッシュフロー（注：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨記載）
  • 営業CF：–（未作成のため記載無し）
  • 投資CF：–（未作成）
  • 財務CF：–（未作成）
  • フリーCF：–（未作成）
  • 減価償却費：4,642百万円（前年同期4,158百万円）
  • 現金及び預金：30,727百万円（前期31,292百万円、減少）
• 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期ごとの数値は本資料に無し（累計比較のみ）。
• 財務安全性：
  • 流動資産 155,308 / 流動負債 87,723 → 流動比率 ≒ 177%（概算、流動性は良好）
  • 負債合計に対する自己資本の割合：自己資本比率 50.8%（安定）
  • 有利子負債（短期借入金7,056 + 長期借入金33,072 = 40,128百万円）に対し純資産137,430→レバレッジは低め
• 効率性：
  • 売上総利益率（粗利率）＝ 75,678 / 211,961 = 35.7%
• セグメント別（第3四半期累計：2025/4–2025/12、単位：百万円）
  • オートバックス事業：外部売上 152,109、セグメント利益 17,787（前年同期比 売上 +4.7％、利益 +5.0％）
  • コンシューマ事業：外部売上 38,381、セグメント利益 567（前年同期比 売上 +92.5％、前年はセグメント損失）
  • ホールセール事業：外部売上 17,935、セグメント利益 883（売上 -5.0％、利益 +84.5％）
  • 拡張事業：外部売上 3,535、セグメント利益 696（売上 +16.1％、利益 +70.6％）
  • セグメント調整（全社費用等）▲7,484百万円を差し引いて営業利益12,449百万円に一致
• 財務の解説：資産増加は受取手形・売掛金、未収入金、商品が主因。負債増加は支払手形・買掛金及び長期借入金の増加。純資産は当期純利益の積み増しで増加。

特別損益・一時的要因

• 当第3四半期累計期間：特別利益・特別損失ともに該当無し（特別項目の合計は0）。
• 過去比較：前期には負ののれん発生益（1,030百万円）や一部特別損失が計上されていたが、本期間は該当なし。
• 一時的要因の影響：今回業績は基本的に通常営業による改善（M&Aによる連結化の寄与含む）。特別利益の影響は限定的。

配当

• 配当実績・予想：
  • 第2四半期（中間）配当：30.00円（支払済）
  • 期末配当（予想）：30.00円
  • 年間配当予想：60.00円（前回予想から修正無し）
• 配当性向：通期予想純利益に対する配当性向（通期当期純利益予想8,200百万円、年間配当総額＝30円×発行済株式数ベースで計算必要だが資料にないため–）。
• 特別配当：無し
• 自社株買い等：該当記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（資料に記載無し）
• 減価償却費：4,642百万円（前年同期4,158百万円、増加）
• 研究開発費（R&D）：–（記載無し）
• 主な投資内容：連結化に伴うのれん計上、店舗出店（国内：新規+37店舗、退店2 → 1,055店舗）、コンシューマ・AUTO INの出店拡大（80店舗増等）

受注・在庫状況

• 受注：–（該当記載無し）
• 在庫（棚卸資産）：31,083百万円（前年期末27,649百万円、増加 +3,434百万円）
• 在庫の質：内訳等詳細記載無し。店舗在庫・卸在庫増加が想定される。

セグメント別詳細

• オートバックス事業：国内既存店売上 +2.2％（既存店ベース）、車検実施台数 +4.1％（約493千台）、出店数 1,055店舗（2025年12月末）
• コンシューマ事業：M&Aによる連結化で売上・利益が大幅増。BYD正規ディーラー出店等で新車・中古車販売強化。
• ホールセール事業：日産向け卸減少だが他顧客（セブン-イレブン等）で補填。PB製品好調な地域もあり。
• 地域別：フランスで売上減、シンガポール・マレーシアは地域差（マレーシアは一部事業撤退→卸売へ注力）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2024中期経営計画）に基づき、タッチポイント拡充・商品・ソリューション開発・新事業ドメイン設定を継続。今回のM&A・出店拡大は計画に沿った進捗と説明。
• KPI達成状況：来店・車検台数増加やEC売上拡大等は肯定的な進捗を示す。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は新車販売回復、中古車相場高騰による仕入れ課題あり。海外は地域差で不透明性あり（欧州低迷等）。
• 競合との比較：資料に同業他社比較は無し。国内小売・整備チェーンとしての既存店の堅調さとM&Aによるチャネル拡大が特徴。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正無）：売上 276,000百万円（+10.6％）、営業利益 13,500百万円（+11.3％）、経常利益 13,500百万円（+7.9％）、親会社株主に帰属する当期純利益 8,200百万円（+0.8％）
  • 前提条件：資料に為替等の詳細前提は記載無し（注記では一般的リスク開示有）。
• 予想の信頼性：第3Q累計で営業利益・純利益は通期予想に対する進捗が良好（純利益は既に通期予想超過）。ただし年末商戦や冬季商品の動向、中古車相場と海外環境に左右される。
• リスク要因：為替変動、原材料／中古車仕入価格、海外景況（特に欧州）、競争激化、M&Aの統合リスク等。

重要な注記

• 会計方針の変更・見積り変更：無し
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計に関しては作成していない旨記載
• 特記事項：マレーシアにおけるライセンス店舗事業からの撤退（2026年3月末目途）と卸売注力等の構造変更あり。

（注）資料に記載のない項目、または四半期累計ベースでの算出により厳密性が不足する指標については“–”としてあります。なお、本まとめは情報整理を目的とし、投資助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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