決算短信：オートバックスセブン（9832）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無し。中間実績は市場想定との比較は明記なしだが、通期に対する進捗は概ね良好（売上高の進捗が特に良い）。従って「ほぼ予想通り〜やや上振れ」と言える状況。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+16.8％、営業利益+102.5％、親会社株主に帰属する中間純利益+113.6％）。
• 注目すべき変化：コンシューマ事業が連結子会社化による寄与で売上・利益とも大幅増（売上高+139.9％）。オートバックス事業は既存店売上増（既存店+2.9%）で堅調。
• 今後の見通し：通期予想（売上高276,000百万円／営業利益13,500百万円／親会社株主に帰属する当期純利益8,200百万円）は据え置き。中間実績から見ると売上進捗は良好だが営業利益進捗はやや遅れ（下記参照）。
• 投資家への示唆：M&Aによる事業拡大（コンシューマ領域の取り込み）と既存店・カーサービスの回復が主因。利益率改善と通期の利益予想達成には、下期での利益率回復（特にオートバックス本体のマージン維持／販管費コントロール）が鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社オートバックスセブン
  • 主要事業分野：カー用品小売（オートバックスチェーン運営）、コンシューマ事業（ディーラー・中古車・EC等）、ホールセール（卸売）、拡張事業（ホームセンター等でのカー用品販売・整備等）
  • 代表者名：代表取締役社長 堀井 勇吾
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日〜2025年9月30日、連結・日本基準）
  • 決算説明会：有（2025年11月4日、オンライン：証券アナリスト・機関投資家向け）
• セグメント:
  • オートバックス事業：チェーン店舗運営、車検・整備、タイヤ・用品販売等
  • コンシューマ事業：正規ディーラー、中古車販売、自社EC等（M&Aで拡大）
  • ホールセール事業：PB卸売、輸出等
  • 拡張事業：ホームセンター等でのカー用品販売・整備、新業態
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末）：82,050,105株
  • 期中平均株式数（中間期）：78,503,402株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月7日
  • 配当支払開始予定日：2025年11月25日
  • 決算説明会資料は会社HP掲載予定

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社は通期予想に修正無し）
  • 売上高：128,838百万円（通期予想276,000百万円に対する進捗率46.7%）
  • 営業利益：5,083百万円（通期予想13,500百万円に対する進捗率37.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,500百万円（通期予想8,200百万円に対する進捗率42.7%）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：コンシューマ事業の連結化（オトロンカーズ等の子会社化）による売上・利益の大幅増。既存店のタイヤ・メンテ関連商品の伸長、車検台数増加（車検台数 +5.2%）も寄与。
  • 下振れ要因：特になし（営業利益進捗は売上進捗に比べやや遅れ。下期での販管費や季節性が影響する可能性）
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想を修正していない。売上は順調だが営業利益進捗（37.7%）がやや遅いため、下期での利益率回復が必要。現時点で予想達成可能性は中立〜やや可能性ありと判断できる（下期の収益性次第）。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：226,631百万円（前期末228,170百万円、△1.5%）
  • 純資産：133,768百万円（前期末131,963百万円、+1.4%）
  • 流動資産合計：116,246百万円（前期127,028百万円、△8.5%）
  • 流動負債合計：55,448百万円（前期58,432百万円、△5.1%）
  • 現金及び預金：19,704百万円（前期31,292百万円、△11,588百万円）
• 収益性（中間）
  • 売上高：128,838百万円（前年同期110,299百万円、+16.8%／+18,539百万円）
  • 営業利益：5,083百万円（前年同期2,510百万円、+102.5%／+2,573百万円）
  • 経常利益：5,481百万円（前年同期2,706百万円、+102.6%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：3,500百万円（前年同期1,638百万円、+113.6%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS, 中間）：44.59円（前年同期20.98円、+112.6%）
• 収益性指標
  • ROE（概算）：約2.6%（3,500 / 133,391百万円）→ 目安8%以上で良好のところ、低め
  • ROA（概算）：約1.5%（3,500 / 226,631百万円）→ 目安5%以上で良好のところ、低め
  • 営業利益率：約3.9%（5,083 / 128,838）→ 小売・サービス業としては標準〜低め（業種平均はレンジ依存）
• 進捗率分析（中間→通期予想比）
  • 売上高進捗率：46.7%（通常ペース。上期比でやや高め）
  • 営業利益進捗率：37.7%（やや遅れ）
  • 純利益進捗率：42.7%（中程度）
  • 過去同期間との比較：売上・利益とも前年中間を大きく上回る（成長加速）
• キャッシュフロー
  • 営業CF：–（資料に記載無し）
  • 投資CF：–（資料に記載無し）
  • 財務CF：–（資料に記載無し）
  • フリーCF：–（資料に記載無し）
  • 営業CF/純利益比率：–（資料に記載無し）
  • 現金同等物残高：19,704百万円（前期末31,292百万円、減少）
  • 備考：現金は大きく減少。短期借入金は7,057百万円（前期8,514百万円）に減少。
• 四半期推移（QoQ）：–（四半期毎の内訳記載無し）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：58.9%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 流動比率（概算）：約210%（116,246 / 55,448）→ 良好（流動性良好）
  • 有利子負債概算：短期借入金7,057 + 長期借入金26,158 + 社債200 = 33,415百万円
  • ネット有利子負債（概算）：33,415 – 現金19,704 = 13,711百万円（やや有利子負債を抱えるが許容範囲）
• 効率性：総資産回転率等は詳細データ不足のため算出不可
• セグメント別（中間期、外部顧客売上／セグメント利益）
  • オートバックス事業：売上 90,992百万円（+5.5%）、セグメント利益 9,019百万円（+14.5%）
  • コンシューマ事業：売上 24,412百万円（+139.9%、M&A寄与）、セグメント利益 108百万円（前年は損失）
  • ホールセール事業：売上 11,037百万円（-1.4%）、セグメント利益 237百万円（改善）
  • 拡張事業：売上 2,396百万円（+17.9%）、セグメント利益 591百万円（+94.0%）
  • セグメント合計：売上 128,838百万円、セグメント利益合計 9,956百万円（調整額 △4,873百万円 を除き営業利益5,083百万円）

特別損益・一時的要因

• 当中間期の特別利益・損失：該当事項無し（特別損益の計上は無し）
• 前期（前年中間）には負ののれん発生益461百万円、減損等の特別損失が計上されていたが、当期は該当なし
• 継続性の判断：今回の増益はM&Aによる連結範囲拡大（継続性あり）と既存事業の回復によるもので、特別要因ではない

配当

• 中間配当：30.00円（支払予定日2025/11/25）
• 期末配当（予想）：30.00円
• 年間配当予想：60.00円（前回予想から変更無し）
• 配当性向：
  • 中間ベース（中間EPS44.59円）：中間配当30円 → 中間時点の配当性向約67.3%（参考）
  • 通期予想ベース（EPS 104.42円）：年間配当60円 → 配当性向約57.4%（比較的高配当水準）
• 自社株買い等：–（資料に記載無し）
• コメント：配当政策は据え置きで安定的な株主還元を継続している旨

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（明細は資料に記載無し）
• 固定資産（有形固定資産）は増加（56,757 → 62,298百万円、増加約5,541百万円）だが内訳は未詳細開示
• R&D費用：–（記載無し）

受注・在庫状況

• 受注状況：–（該当データ無し）
• 在庫状況：商品（棚卸資産）31,133百万円（前期27,649百万円、+12.6%／+3,484百万円）。在庫回転日数等は記載無し

セグメント別情報（要旨）

• オートバックス事業：既存店売上増（既存店+2.9%）、車検台数増（+5.2%）、タイヤ・メンテ品の伸長で利益改善
• コンシューマ事業：M&A（オトロンカーズ等）で店舗数増・販路拡大。売上・利益とも大幅拡大
• ホールセール事業：PB卸の拡大で改善も輸出低調で売上はほぼ横ばい
• 拡張事業：店舗増・新業態効果で売上・利益拡大
• 地域別売上：国内が主力。海外（フランス・シンガポール等）は国・地域で差がある（フランス減少、シンガポール好調）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「Accelerating Towards Excellence」に沿い、タッチポイント創出・商品・ソリューション開発・新事業ドメイン設定を推進。
• 進捗：M&Aによるチャネル拡大と既存店・サービスの回復で、売上面の成長は確認できる。利益面は下期での回復確認が必要。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内の新車販売は回復基調、中古車市場は高値で仕入れ難の面もあるが需要は底堅い。物価上昇や国際情勢に伴う不確実性あり。
• 競合比較：個別比較データ無し。事業拡大により競争力強化を図る一方、海外や卸の地域差はリスク要因。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（据え置き）：売上高276,000百万円（+10.6%）、営業利益13,500百万円（+11.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益8,200百万円（+0.8%）
  • 次期予想：–（資料に記載無し）
  • 会社予想の前提：特記事項無し（為替等の個別前提は明示無し）
• 予想の信頼性：上期の売上進捗は良好だが営業利益進捗がやや遅い点を注視。過去の予想達成傾向については資料に言及無し
• リスク要因：中古車オークション相場の変動、原材料・物流コスト、物価上昇による個人消費、海外政治・経済リスク、M&A統合リスク等

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の重要な変更：当中間期は無し（ただし直近での子会社化事例はあるため注記あり）
• 第2四半期（中間期）決算短信は監査（レビュー）対象外
• その他：決算説明会資料が会社HPに掲載予定

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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