2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想／市場予想との比較は資料内に会社の事前公表予想や市場コンセンサスの記載がないため不明（–）。ただし通期で過去最高益を更新。
- 業績の方向性：増収増益（売上高7,115百万円：前年同期比＋7.7%、営業利益901百万円：同＋18.2%、親会社株主に帰属する当期純利益646百万円：同＋13.2%）。
- 注目すべき変化：メディア事業が全体を牽引（メディア売上6,435百万円：同＋9.9%、セグメント営業利益814.7百万円：同＋23.0%）。一方でソリューション事業は減収減益（売上679.8百万円：同△9.9%、営業利益86.6百万円：同△13.7%）。主要顧客（Google Asia Pacific）への依存度は約20%に低下（前年は約27.7%）。
- 今後の見通し：2026年12月期会社予想は売上7,500百万円（＋5.4%）、営業利益950百万円（＋5.3%）、当期純利益580百万円（△10.3%）。売上・営業利益は増収見込みだが、当期純利益は減益見込みで、配当（次期予想）は1株210円へ減額予定。
- 投資家への示唆：ストック収益比率の拡大（美容医療向けDXやクラウド電子カルテの統合・拡大）が収益の安定化を支援。一方で広告フロー収益の変動、ソリューション事業の競争激化、主要顧客集中・検索アルゴリズム等の外部要因は短期業績変動リスク。M&A（メディベース取得）による無形資産の増加と償却負担にも留意。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：ＧＭＯメディア株式会社
- 主要事業分野：メディア事業（ポイント関連／業界特化型メディア：広告・課金収益）、ソリューション事業（集客・リピート支援、成果報酬型広告プラットフォーム）
- 代表者名：代表取締役社長 森 輝幸
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月10日（決算短信）
- 対象会計期間：2025年1月1日～2025年12月31日（通期、連結、日本基準）
- 決算説明会資料：作成・開催（機関投資家・アナリスト向け、資料は同社HPに掲載予定）
- セグメント:
- メディア事業：広告取引関連収益・課金取引関連収益等。学び・美容医療等の業界特化型メディア、ポイント関連メディア。
- ソリューション事業：外部パートナー向けのファン育成／リピート促進サービス、成果報酬型広告プラットフォーム。
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,868,839株
- 期末自己株式数：61,632株
- 期中平均株式数：1,794,194株
- 実質発行済（期末普通株式数、自己株控除後）：1,807,207株
- 時価総額：–（資料中に株価・時価総額の記載なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会：2026年3月17日
- 有価証券報告書提出予定日：2026年3月16日
- 配当支払開始予定日：2026年3月18日
- 決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）：2026年2月10日（実施予定）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績:
- 実績（2025年通期）と前期比較（要旨）
- 売上高：7,115百万円（＋7.7%）
- 営業利益：901百万円（＋18.2%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：646百万円（＋13.2%）
- サプライズ要因（上振れの理由）
- ストック系事業（美容医療クリニック向けDXサービス等）中心に安定した収益を確保。
- 美容医療関連で痩身系商材の一時的な特需を享受（メディア事業）。
- ソリューション事業は市場競争の影響で減収。
- 通期への影響（2026見通しとの関係）
- 2026年予想は売上・営業利益は増加見込みだが、当期純利益は減少見込み（580百万円、△10.3%）。減益見通しの背景は資料で詳細な内訳が不明（税負担や償却費等の増加見込みの可能性）。配当は次期1株210円を予定（2025実績241円から減額）。
財務指標（要点）
- 損益（連結、百万円）
- 売上高：7,115（前期6,606、＋7.7%、＋509）
- 営業利益：901（前期762、＋18.2%、＋139） 営業利益率：12.6%（前期11.5%）
- 経常利益：896（前期759、＋18.1%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：646（前期571、＋13.2%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：360.54円（前期326.26円、＋）
- 主要収益性指標
- ROE：21.8%（開示値、優良水準）
- ROA：14.7%（開示値、良好）
- 営業利益率：12.6%（改善、業種平均は業種により異なるため参照が必要）
- 進捗率分析（四半期進捗は四半期資料不足のため四半期進捗率は–）
- キャッシュフロー（百万円）
- 営業CF：858（前年500、増加）→ 営業CF/当期純利益比率 ≒ 858/647 = 1.33（1.0以上で健全）
- 投資CF：△315（前年△399） 主な内訳：事業譲受による支出263、無形固定資産取得40、投資有価証券取得10（百万円）
- 財務CF：△364（前年△176） 主な内訳：配当支払349（百万円）、長期借入金返済50、自己株式処分収入34
- フリーCF（営業CF − 投資CF）：約543百万円（858−315）
- 現金同等物残高：3,382百万円（前期3,203、増加）
- 財務安全性
- 総資産：6,311百万円
- 純資産：3,152百万円
- 自己資本比率：49.6%（安定水準）
- 流動比率（概算）：流動資産4,997 / 流動負債3,129 ≒ 160%（良好）
- 有利子負債：長期借入金ほか僅少（長短合計で約20～50百万円程度）→ 財務レバレッジは小さい
- 効率性
- 総資産回転率・売上高営業利益率ともに改善傾向（営業利益率11.5%→12.6%）。
- セグメント別（百万円・割合）
- メディア事業：売上6,435（全体比約90.5%）、セグメント利益814.7（セグメント利益比約90.4%）
- ソリューション事業：売上679.8（約9.5%）、セグメント利益86.6（約9.6%）
特別損益・一時的要因
- 特別損失：減損損失 8,008千円（約8.0百万円）、固定資産除却損 284千円（約0.3百万円）
- M&A関連：メディベース事業の事業譲受（取得対価 現金 300,000千円＝300百万円）。のれん発生67.738百万円、顧客関連資産175.409百万円（償却 15年）。取得関連の手数料等5.577百万円。
- 一時的要因の影響：減損やのれん償却拡大（のれん償却32.878百万円計上）等が損益に影響。これらを除いた営業ベースでは基礎事業の健全性は高いとみられるが、のれん・無形資産の償却負担は継続的に発生。
- 継続性の判断：M&Aに伴う償却は中長期で継続（のれん10年均等償却、顧客関連資産15年償却）。減損は個別事象で今後の発生は事業パフォーマンスに依存。
配当
- 2025年12月期（実績）：期末配当241.00円、年間配当241.00円、配当金総額435百万円、配当性向（連結）66.8%、純資産配当率（DOE）14.6%
- 2026年12月期（会社予想）：期末配当210.00円、年間配当210.00円、配当性向目安65.4%（予想）
- 特別配当：なし
- 株主還元方針：親会社株主に帰属する当期純利益に対する配当性向65%以上を基本、かつDOE（連結株主資本配当率）5%を下限指標にする方針。配当は業績・財務状況を勘案して決定。
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資CF内訳）：無形固定資産取得 40百万円、事業譲受（M&A）支出 263百万円等。前年に比べ無形資産取得は減少。
- 減価償却費：81.4百万円（前年50.8百万円、増加）
- 研究開発（R&D）：明確なR&D費の開示はなし（–）。
受注・在庫状況
- 当社はメディア・サービス主体のため受注残高に関する詳細開示なし（–）。
- 在庫：棚卸資産（貯蔵品等）は95.4百万円（前期32.9百万円、増加）。在庫回転日数等の開示なし。
セグメント別情報（補足）
- メディア事業：広告収益は一部フロー型の減少（検索アルゴリズムや掲載面変更の影響）があったが、ストック型課金が堅調。美容医療の一時的特需も寄与。
- ソリューション事業：成果報酬型広告プラットフォームは市場競争の激化で厳しい。人材強化や学び領域へのリソース配分で成長機会を模索。
- 地域別：日本売上5,490百万円（上昇）、シンガポール売上1,488百万円（減少）。主要顧客：Google Asia Pacific Pte. Ltd. 売上約1,414百万円（通期、約20%）。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画に対する進捗：資料に明確な中期数値目標の記載はなし（–）。ただし会社は学び・美容医療領域への投資を継続し、ストック収益比率の向上を目指す方針を明示。
- KPI：ストックサービスの契約数増加やストック収益比率の向上が注目KPI（数値は非開示）。
競合状況や市場動向
- 市場動向：個人のリスキリング需要や自由診療（美容医療）市場の拡大を追い風に、業界特化メディアやクリニック向けDXのストック収益化が成長ドライバー。一方でデジタル広告市場の成熟・直接出稿の増加や検索アルゴリズム変動はフロー収益リスク。
今後の見通し（会社予想）
- 2026年12月期（連結予想）
- 売上高：7,500百万円（＋5.4%）
- 営業利益：950百万円（＋5.3%）
- 経常利益：935百万円（＋4.2%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：580百万円（△10.3%）
- 1株当たり当期純利益予想：320.93円
- 予想の信頼性：過去の達成傾向、外部環境依存度（広告市場、検索アルゴリズム等）を踏まえる必要あり。会社はストック型事業へのシフトで収益基盤安定化を目指すが、M&A関連の償却負担や市場変動が短期で影響。
- リスク要因（主要）
- 広告フロー収益の変動（検索エンジンのアルゴリズム変更等）
- 主要顧客への依存（Googleへの売上寄与は依然約20%）
- ソリューション事業の市場競争と直販化の進行
- のれん・無形資産の償却および減損リスク
- 為替・規制などマクロ要因（資料内具体前提値の提示はなし）
重要な注記
- 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準改正（2022改正会計基準）を期首から適用。影響は連結財務諸表に与えていない。
- 企業結合：2025年5月1日付でメディベース事業をGMOビューティーが吸収分割で承継（取得対価300百万円）。のれん67.738百万円、顧客関連資産175.409百万円（15年償却）を計上。
- 重要な後発事象：該当なし。
注：
- 本まとめは提供資料（決算短信）に基づく整理であり、投資助言ではありません。
- 不明な項目・資料未記載項目は「–」としています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6180 |
| 企業名 | GMOメディア |
| URL | https://www.gmo.media/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。
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