決算短信：アルバック（6728）

2026年6月期第1四半期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想の修正を行っておらず、今回の第1四半期決算に対する会社予想の変更は「無」。市場コンセンサスは提示されていないため「会社予想に対してはほぼ想定内」と解釈可能。
• 業績の方向性：前年同期比で減収減益（売上高52,729百万円：△13.6％、営業利益2,284百万円：△60.4％、親会社株主帰属四半期純利益1,662百万円：△55.4％）。
• 注目すべき変化：受注高は60,408百万円（+18.6％）と堅調に増加している一方、売上化のタイミングや製品構成（真空機器の売上減）が利益急減の主因。棚卸資産が増加（+7,480百万円）し運転資本が膨らんでいる点も重要。
• 今後の見通し：通期（2026年6月期）予想は修正なし（売上250,000百万円、営業利益28,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益20,000百万円）。第1四半期の進捗は売上で約21.1%、営業利益で約8.0%にとどまり、上期（第2四半期累計）見通し達成には後半（第2四半期）の利益回復が必要。
• 投資家への示唆：受注は増加しており需給は底堅いが、売上認識のタイミングや製品ミックス、短期的なマージン低下（営業利益率の急減）に注意。キャッシュは依然厚い（現金同等物84,745百万円）だが、棚卸資産増加や在庫回転にも注視が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アルバック（ULVAC）
  • 主要事業分野：真空機器事業（半導体・電子部品製造装置、ディスプレイ・エネルギー関連製造装置、コンポーネント、一般産業用装置）および真空応用事業（材料、表面分析機器等）を中心とした製造・販売
  • 代表者名：代表取締役社長 CEO 岩下 節生
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：有（国内機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 真空機器事業：半導体・電子部品製造装置、ディスプレイ・エネルギー関連装置、コンポーネント、一般産業用装置
  • 真空応用事業：材料（マスクブランクス等）、表面分析機器等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：49,355,938株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：49,244,290株
  • 発行済自己株式数：111,648株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の修正：直近発表分からの修正なし
  • 株主総会/IRイベント等：次回予定は資料に明記なし（決算説明会は実施済）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較：通期予想は「変更なし」）
  • 売上高（第1四半期）：52,729百万円（前年同期比 △13.6%）
  • 営業利益（第1四半期）：2,284百万円（前年同期比 △60.4%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,662百万円（前年同期比 △55.4%）
  • 会社は通期予想を据え置き（サプライズ的修正はなし）
• サプライズの要因（業績下振れの主因）
  • 真空機器事業（特にパワーデバイス関連）の日本・中国での投資反動により売上が減少
  • EVバッテリー向け投資の一部遅延による売上化後送り
  • 棚卸資産増加や売上化タイミングの影響で営業利益率が低下
  • 特別損失として減損損失114百万円計上（第1四半期）
• 通期への影響
  • 受注は増加（受注高60,408百万円：+18.6%）しており需要基盤は維持。売上・利益はタイミング要因が大きいため、会社が通期予想を据え置いている点が重要（現時点で予想修正なし）。

財務指標

（単位は百万円、特記ない限り連結・第1四半期累計）

• 損益要点（第1四半期）
  • 売上高：52,729（△13.6%：前年61,019）
  • 売上原価：37,055
  • 売上総利益：15,674
  • 販管費：13,390
  • 営業利益：2,284（△60.4%）
  • 経常利益：2,480（△63.9%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,662（△55.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：33.76円（前年75.72円）
• 主要貸借対照表（期末：2025/9/30）
  • 総資産：371,944
  • 純資産：224,456
  • 自己資本（参考）：217,847
  • 自己資本比率：58.6%（安定水準、目安40%以上）
  • 現金及び現金同等物：84,745（前期末比△7,863）
  • 受取手形・売掛金等：81,431（減少）
  • 棚卸資産合計（商品＋仕掛品＋原材料）：78,526（増加）
• キャッシュフロー（第1四半期累計）
  • 営業CF：5,756（前年11,412）—営業活動による収入
  • 投資CF：△3,276（前年△2,489）
  • 財務CF：△10,666（前年△10,093）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：＋2,480
  • 現金期末残高：84,745（△7,863）
  • 営業CF／当期純利益比率：約3.46（5,756 / 1,662）→ 1.0以上で健全の目安を満たすが前年から低下
• 収益性指標（四半期ベース、年率換算を併記）
  • 営業利益率（第1Q）：2,284 / 52,729 = 4.33%（前年第1Qは約9.45%）→ 利益率低下
  • ROE（参考・年率換算）：（四半期親会社株主純利益1,662×4）/ 自己資本217,847 ≒ 3.05%（目安8%で良好 → 現状未達）
  • ROA（参考・年率換算）：（1,662×4）/ 総資産371,944 ≒ 1.79%（目安5%で良好 → 現状未達）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 通期売上予想250,000に対する第1Q進捗率：52,729 / 250,000 = 21.1%
  • 通期営業利益予想28,500に対する進捗率：2,284 / 28,500 = 8.0%
  • 通期純利益予想20,000に対する進捗率：1,662 / 20,000 = 8.3%
  • 第2四半期（上期）累計目標に対する進捗（第2Q累計売上115,500）：52,729 / 115,500 = 45.7%
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は資料に記載なし（第1Q単体の比較を提示）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：58.6%（安定水準）
  • 長期借入金：30,719（前期末32,354→減少）
  • 短期借入金：9,883
  • 現預金と有利子負債の差（概算ネットキャッシュ）：現金84,745 −（短期9,883＋長期30,719）= 約44,143（ネットキャッシュの状態）

特別損益・一時的要因

• 特別損失：減損損失114百万円を計上
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：減損は一時的費用だが規模は限定的。税金等調整額（△1,307百万円）による税負担の変動が当期純利益に影響。
• 継続性の判断：受注増加は継続的な需要を示唆する一方、特定分野（パワーデバイス、EVバッテリー）の投資タイミングは短期的に変動する可能性あり。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2025年6月期：期末配当164.00円（年間164.00円、期中配なし）
  • 2026年6月期（予想）：期末配当164.00円（年間164.00円、期中配なし）
• 配当性向（参考）：通期予想EPS 406.14円に対して年間配当164円 → 配当性向 ≒ 40.4%
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 株主還元方針：直近の公表から配当予想の修正は無く、自社株買い等の記載は今回資料になし

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CFより）：有形及び無形固定資産取得による支出は3,016百万円（キャッシュフロー上の支出）
• 減価償却費：2,563百万円（第1四半期）
• 研究開発費：資料に金額の明示なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高：60,408百万円（前年同期比 +18.6%）— Book-to-Bill（受注/売上）＝60,408 / 52,729 ≒ 1.15（>1）
• セグメント別受注（百万円）：
  • 真空機器事業：45,854（+15.7%）
  • 真空応用事業：14,554（+28.9%）
• 受注残高（真空機器）：103,878百万円（資料記載）
• 棚卸資産：棚卸資産の増加が主因で、期末棚卸資産は増加（増加額約7,480百万円）。在庫回転日数等は資料に記載なし（–）。

セグメント別情報

• 真空機器事業（第1Q）
  • 受注高：45,854百万円（+15.7%）
  • 売上高：40,159百万円（△17.8%）
  • セグメント営業利益：1,575百万円（△68.3%）
  • 品目別売上（当期、第1Q累計）：半導体・電子部品製造装置16,153（40.2%）、ディスプレイ・エネルギー関連11,089（27.6%）、コンポーネント8,379（20.9%）、一般産業用装置4,538（11.3%）
• 真空応用事業（第1Q）
  • 受注高：14,554百万円（+28.9%）
  • 売上高：12,570百万円（+3.5%）
  • セグメント営業利益：710百万円（△9.0%）
  • 品目別売上：材料6,290（50.0%）、その他6,279（50.0%）
• セグメント戦略／動向：半導体向けロジック・メモリや先端パッケージング分野は堅調。パワーデバイス・EV関連は短期調整。ディスプレイ向け有機EL投資は継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の中期計画の記載は本短信に詳細なし（–）
• KPI達成状況：受注高増加は中長期需要の回復シグナル。ただし第1Qの利益率低下は短期的な課題。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメントの要旨）：
  • 半導体：生成AI等で中長期的需要拡大見込み。世界各地での工場新増設が継続。
  • エレクトロニクス：パワーデバイス投資は短期調整、IT用パネルは有機ELへの転換が進行。
• 競合比較：同業他社との比較データは本資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年6月期）予想：売上250,000百万円（△0.5%）、営業利益28,500百万円（+7.5%）、親会社株主帰属当期純利益20,000百万円（+19.9%）— 直近公表値から修正なし
  • 次期予想：–（本短信に記載なし）
  • 会社予想の前提：為替・市況・設備投資動向等の影響あり（詳細は別添資料参照）
• 予想の信頼性：第1Qは受注堅調だが売上・利益はタイミング要因で変動。会社の据え置き判断から、上期での売上回復と利益改善が前提と考えられる。
• リスク要因：為替変動、半導体・FPD・エネルギー投資の停滞、原材料価格、地政学的リスク、受注→売上化のタイミング遅延等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期レビュー：PwC Japanによる期中レビュー実施、結論は特記事項なし（保留なしのレビュー意見）
• 不明項目は–で表記（例：時価総額、詳細R&D費）

（注）

• 本文は提供資料に基づき数値を整理・計算しています。結果の解釈や今後の投資判断に関する助言は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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